Краткий обзор крипторынка: В период двух праздников рынок был слабым, в Q1 следующего года может начаться рост.

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием праздников. Индекс рыночных настроений немного вырос до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC все же достиг роста на 1,91%, что свидетельствует о продолжающемся входе институциональных средств и вносит определенную уверенность в рынок.

Сектор DeFi на этой неделе немного снизил TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходами от стейблкоинов, такие как пул с пулеметом, показывают отличные результаты. Общий объем предложения стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются спросом.

Сектор AI-агентов продолжает получать высокое внимание со стороны рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, становится новым фокусом рынка и обещает стать новым способом выпуска активов после "выбивки инскрипций", демонстрируя глубокую интеграцию AI и технологии блокчейн.

Из-за влияния праздников и общего падения на рынке, сегмент Meme-монет на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств значительно снизились, а рыночный интерес временно сместился к другим сегментам.

Сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильную устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экосистемных инициатив, что свидетельствует о постоянном стремлении крупных публичных блокчейнов к техническим инновациям и строительству экосистем.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая активность. Рекомендуется инвесторам сохранять защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высоким доходом, таких как пул с машинками. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года возможно наступление роста, проекты AI Agent и пул DeFi заслуживают особого внимания.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночных настроений вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, все еще оставаясь в зоне крайнего страха.
• Альткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с бенчмарком, продемонстрировав значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко снизилась, что привело к увеличению волатильности рыночных цен и возможности резких колебаний. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут синхронизированы с бенчмарком, вероятность независимого движения рынка невысока.
• Когда альткоины находятся в области крайнего страха, рынок часто находится на стадии дна и может в любой момент развернуться вверх.

Обзор общего движения рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений по-прежнему на уровне крайнего страха.
• Проекты шифрования, связанные с DeFi, показали выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовых доходов.
• Проекты в области AI Agent на этой неделе вызывают высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.

Горячие ниши

AI Агент

На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сегменты находятся в состоянии падения. Хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждаемость в рынке является наивысшей. На этой неделе много обсуждали развитие модели aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и ее влияние на DeFi в будущем.

Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы увидим небольшую волну ажиотажа по выпуску активов, вызванную моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.

DeFi трасса

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю рост TVL проектов на рынке (не учитывая проекты с небольшим TVL, стандартом является более 30 миллионов долларов):

1. Решение: 82.04%
2. USDX Деньги: 74.25%
3. Обычный: 55.56%
4. Хэшнот: 52,54%
5. Спектра: 51.81%

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов растет: USDT немного упал на 0.27%, USDC вырос на 1.91%. Рост USDC, ориентированного на рынок США, указывает на то, что основные покупатели на рынке все еще продолжают вливание средств.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с понижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на DeFi проектах на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости криптовалютных активов. Возврат к DeFi будет неплохим выбором.

• Финансовая ситуация: TVL DeFi проекта немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, основная причина - западный рынок находится на рождественских каникулах, объем торгов токенами и активность в сети также снизились. Ожидается, что на следующей неделе в связи с новогодними праздниками особых изменений не произойдет. Рекомендуется обратить внимание на изменения общего TVL на рынке в январе, следить за тем, будет ли продолжаться тенденция к снижению.

Глубокий анализ

Рост драйвера:

1. Рыночная среда: хотя мы находимся в цикле бычьего рынка, недавнее падение рынка привело к значительному снижению базовой ставки.
2. Сторона процентной ставки: базовая ставка займа повышается, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на средства.
3. Доходная сторона: доходность проектов со стабильными монетами увеличилась по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.

Потенциальные риски: Рынок в последнее время продолжает расти, инвесторы больше сосредоточены на доходности и кредитном плече, игнорируя риски падения. В этом месяце рождественские праздники привели к резкому сокращению ликвидности, на рынке недостаточно ликвидности для поддержки давления продаж, что привело к持续下跌 цен и вызвало ликвидацию длинных позиций, увеличив риск цепной ликвидации.

Другие дорожки выступления

публичная цепь

За последнюю неделю пятёрка лидеров по росту TVL на публичных блокчейнах:

1. Стек: 16.95%
2. ЛПП: 12,81%
3. Таико: 4.22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

рост списка

Топ-5 токенов по росту на рынке за последнюю неделю (не учитывая токены с низким объемом торговли и мем-монеты):

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Приключенческое золото): 73.77%
5. MOVE (Движение): 66.81%

Мем токенов рост

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. КОМА (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt на Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. ТУРБО (Turbo): 20,47%

На этой неделе проекты Meme значительно пострадали от общего падения на крипторынке. Из-за Рождественских праздников количество пользователей, участвующих в торговле, уменьшилось, и капитал на рынке начал уходить, что привело к заметному сокращению числа инвесторов, участвующих в проектах Meme.

Социальные медиа горячие темы

На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. Из-за рождественских праздников, в основном на американском рынке, рынок вошел в праздничную фазу, что привело к резкому снижению ликвидности. Обычные инвесторы сократили свои инвестиционные активности в цепочке и начали распродажу, что привело к значительному падению на рынке, однако падение различных публичных блокчейнов было относительно небольшим.

Общее состояние рынка

По статистике доходности за неделю, сектор SocialFi показывает наилучшие результаты, в то время как сектор RWA показывает наихудшие результаты.

• Социальный Финансовый сектор: основная доля TON составляет 91.07%, на этой неделе она выросла на 6.3%.
• RWA-трек: основные проекты OM, ONDO и MKR упали на 10.76%, 19.86% и 8.28% соответственно, с значительным падением.

Прогноз крупных событий в крипто на следующей неделе

• 30 декабря: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало внедрение регламента MiCA по шифрованию.
• 2 января: количество первоначальных заявок на пособие по безработице в США за неделю
• 3 января: Суд одобрил план реорганизации FTX по главе 11, который вступает в силу.

Прогноз на следующую неделю

Анализ макроэкономических факторов

• Входя в новогодние праздники, макроэкономических данных публикуется немного.
• В предыдущие годы в праздничный период Новый год, покупательная способность рынка, ориентированного на США, обычно продолжает оставаться низкой, как и в период Рождества, что может привести к увеличению волатильности рынка.

тренд ротации секторов

• ДеFi-сектор: инвесторы в целом ожидают, что в первом квартале следующего года рынок может показать общий рост, многие участвуют в проектах пулов с автоматическими винтовками для повышения доходности от держания токенов.
• Сектор ИИ: Трасса AI Agent продолжает привлекать внимание, объем рынка достиг 10,9 миллиарда долларов; модель выпуска активов aipool на основе AI Agent + TEE получает широкое внимание.

рекомендации по инвестиционной стратегии

• Сохранять защитную конфигурацию, увеличить долю основных активов, таких как BTC, ETH, для повышения защитных свойств активов
• Можно умеренно участвовать в проектах DeFi с высокими доходами типа "пул с пулеметом".
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, строго контролировать позиции и осуществлять управление рисками.