BTCFi развивается стремительно, роль Биткойна в области Децентрализованные финансы претерпевает изменения

Биткойн в Децентрализованные финансы ( DeFi ) занимает важное место, которое сейчас переживает巨大转变. Сначала использовавшийся только для пиринговых переводов, этот первый в мире криптовалют теперь постепенно становится важной силой в области DeFi, начиная бросать вызов долгосрочному доминированию Эфира.

Анализируя данные на блокчейне, мы можем ясно видеть, что сочетание BTCFi( Биткойна и Децентрализованных финансов ) является не только техническим преобразованием, но также может вызвать радикальные изменения в роли Биткойна в Децентрализованных финансах. Это преобразование может заново определить всю структуру области Децентрализованных финансов.

Восхождение BTCFi

В 2008 году, когда Сатоши Накамото представил Биткойн, его изначальной целью было создание одноранговой электронной денежной системы. Эта архитектура, хотя и революционна в области криптоактивов, имеет ограничения в сложных финансовых приложениях, таких как Децентрализованные финансы.

Биткойн: первоначальный дизайн и его ограничения

Основные элементы дизайна и ограничения Биткойна:

1. Модель UTXO: эффективно обрабатывает простые переводы, но не хватает гибкости для поддержки сложных смарт-контрактов.

2. Ограниченный скриптовый язык: ограничения для предотвращения уязвимостей безопасности мешают поддержке сложных Децентрализованных финансовых приложений.

3. Недостаток универсальности Тьюринга: трудно реализовать сложные смарт-контракты, зависящие от состояния.

4. Ограничение размера блока и скорости транзакций: скорость обработки транзакций значительно ниже, чем у других блокчейнов, сосредоточенных на Децентрализованных финансах.

Эти разработки, хотя и усиливают безопасность и децентрализацию, тем не менее создают препятствия для прямой реализации функций Децентрализованных финансов на блокчейне Биткойн.

Ранние попытки и развитие

Несмотря на ограничения, разработчики продолжают искать инновационные решения:

1. Цветные токены (2012-2013): ранние попытки расширить функции Биткойна.

2. Контрагент(2014): введение возможности создания и торговли пользовательскими активами.

3. Лайтнинг сеть (2015 по сей день ): второй уровень протокола, повышающий масштабируемость транзакций.

4. Дискретные логарифмические контракты ( DLC ) ( 2017 года до настоящего времени ): реализация сложных финансовых контрактов.

5. Liquid сеть (2018 по настоящее время ): основанная на сайдчейне сеть расчетов, поддерживающая более сложные сделки.

6. Обновление Taproot (2021): улучшение возможностей смарт-контрактов, снижение затрат и уменьшение использования памяти.

Эти разработки заложили основу для расширения функциональности Биткойна и проложили путь для последующих инноваций.

Ключевые инновации: реализация смарт-контрактов

В последние годы несколько протоколов стремятся внедрить в Биткойн функции смарт-контрактов и Децентрализованных финансов:

1. Rootstock: Биткойн умный контракт пионер, работающий дольше всех сайдчейнов.

2. Core: тесно связанный с Биткойн, совместимый с EVM блокчейн.

3. Merlin Chain: Биткойн сеть второго уровня с интеграцией технологий ZK-Rollup.

4. BEVM: первая полностью децентрализованная и совместимая с EVM сеть второго уровня для Биткойн.

Ключевые инновации этих протоколов включают:

• Токенизация Биткойн активов
• Совместимость с умными контрактами и EVM
• Биткойн с доходом
• Масштабируемость и повышение конфиденциальности

По состоянию на 8 сентября 2024 года, общая заблокированная стоимость решений второго уровня Биткойн и сайдчейнов составляет (TVL) и достигла 1,07 миллиарда долларов, увеличившись в 5,7 раза с 1 января 2024 года и в 18,4 раза с 1 января 2023 года.

Core лидирует с 27.6% TVL, за ним следуют Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) и Merlin Chain(11.0%).

Биткойн Децентрализованные финансы в настоящее время

Некоторые ключевые проекты BTCFi способствуют инновациям и принятию пользователями:

1. Pell Network: кросс-цепочный повторный залоговый протокол, повышающий безопасность экосистемы Биткойн.

2. Avalon Finance: мультицепочная платформа Децентрализованные финансы, охватывающая Bitlayer, Core и Merlin Chain.

3. Colend Protocol: децентрализованная платформа кредитования, основанная на Core.

4. MoneyOnChain: Полноценный DeFi протокол, основанный на Rootstock.

5. Sovryn: Функционально богатая платформа Децентрализованных финансов между BOB и Rootstock.

6. Solv Protocol: Передовой проект NFT-финансирования, основанный на Merlin Chain.

По состоянию на 8 сентября 2024 года, Core занимает лидирующие позиции в пространстве DeFi Биткойна, количество проектов составляет 25,2%. Rootstock и Bitlayer занимают по 13,0%, Merlin Chain составляет 9,9%.

Сеть Pell с TVL в 260,8 миллиона долларов стала ведущим проектом в области Децентрализованные финансы, в то время как Avalon Finance и Colend Protocol имеют TVL в 206,2 миллиона долларов и 115,5 миллиона долларов соответственно.

Ключевая нарратив BTCFi

1. Приоритет безопасности и децентрализации
2. Биткойн как программируемый токен
3. Взаимодействие с Эфириумом
4. Разблокировка Биткойн капитала

Сравнение с Децентрализованными финансами на Эфириуме

Биткойн функционирует в экосистеме Децентрализованных финансов на Ethereum через упаковочные активы, такие как wBTC. По состоянию на 8 сентября, количество BTC, заблокированное в протоколах Децентрализованных финансов на Ethereum, составляет (15.34 тыс. ), что значительно превышает количество в родной экосистеме Децентрализованных финансов Биткойна, равное (0.897 тыс. ).

Будущее

С точки зрения технического прогресса, улучшение решений Layer 2 и разработка более масштабируемых и совместимых фреймов повысят возможности Биткойн Децентрализованные финансы.

Ожидается, что будущие области роста будут включать:

• Продукты, приносящие доход
• DEX и кросс-чейн ликвидные пулы
• Продукты Децентрализованных финансов для институциональных клиентов

Экосистема Биткойн Децентрализованных финансов (DeFi) ожидает продолжения расширения благодаря техническому прогрессу и интересу со стороны учреждений. Однако изменения в регуляторной среде, проблемы масштабируемости и безопасности требуют решения. В целом, будущее Биткойн DeFi выглядит многообещающим и имеет потенциал оказать глубокое влияние на всю экосистему DeFi.