Последние события GMX на Arbitrum: Ликвидность рост и дисбаланс длинных и коротких позиций
В последнее время одна платформа для торговли бессрочными контрактами получила 12 миллионов токенов ARB в качестве краткосрочной стимуляции в сети Arbitrum. Эти средства в основном предназначены для поддержки совместного развития версии V2 этой платформы и экосистемы DeFi Arbitrum. С 8 ноября эта программа стимуляции действует уже почти 10 дней. Давайте проанализируем, как используются эти средства и какое влияние они оказывают на развитие платформы.
Основные цели программы стимулов для токенов ARB
Эти 12 миллионов токенов ARB будут распределены в течение 12 недель, каждую неделю по одному периоду. Средства в основном будут использованы для следующих целей:
Стимулирование ликвидности бессрочных контрактов и спотовой торговли версии V2
Поощрение ликвидности к миграции с версии V1 на версию V2
Субсидирование торговых издержек, снижение до 0,02% для конкуренции с централизованными биржами
Спонсирование проектов, разработанных на версии V2
С помощью этих мер платформа нацелена на повышение своей конкурентоспособности, при этом сохраняя преимущества торговли без проскальзывания.
Анализ изменений ликвидности
На 17 ноября общая ликвидность платформы увеличилась с 496 миллионов долларов 8 ноября до 528 миллионов долларов, что составляет рост на 6.45%. В частности:
Ликвидность версии V1 снизилась с 400 миллионов долларов до 364 миллионов долларов, уменьшившись на 9%
Ликвидность версии V2 увеличилась с 96,77 миллионов долларов до 164 миллионов долларов, рост 69,5%
Хотя общий рост ликвидности не велик, значительный рост версии V2 все же имеет положительное значение для развития платформы. Однако стоит отметить, что рост ликвидности V2 в основном произошел в первые два дня после начала стимулов, после чего рост стал стагнировать.
Изменение открытого интереса и объема торгов
Что касается открытого интереса, он увеличился с 152 миллионов долларов США 8 ноября до 182 миллионов долларов США 13 ноября, а затем снова снизился до 137 миллионов долларов США 17 ноября, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов сильно зависит от колебаний рынка, достигнув максимума в 5,55 миллиарда долларов 9 ноября. Недавно объем торгов версии V1 все еще выше, чем у версии V2.
Проблема дисбаланса длинных и коротких позиций
На платформе V1 с самого начала существовала серьезная диспропорция между длинными и короткими позициями. По состоянию на 17 ноября, незакрытая длинная позиция V1 составляет 1926 миллионов долларов, тогда как короткая позиция всего 68,7 миллионов долларов, разница почти в 30 раз.
Версия V2 пытается решить эту проблему с помощью механизма корректировки сборов, но эффект незначителен. В настоящее время общий открытый объем длинных позиций V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких позиций — 28,67 миллиона долларов, что по-прежнему свидетельствует о значительном разрыве.
Для некоторых активов, таких как SOL, DOGE, XRP и т.д., длинные позиции достигли предела, а соотношение длинных и коротких позиций сильно нарушено. Например, для XRP длинные позиции в 4.42 раза превышают короткие; для SOL длинные позиции в 2 раза превышают короткие.
Хотя механизм сборов пытается привлечь арбитражников для балансировки длинных и коротких позиций, фактический эффект не идеален из-за влияния различных факторов. Этот дисбаланс может привести к высокому риску для поставщиков ликвидности, особенно в условиях высокой волатильности рынка.
После реализации программы стимулов в течение последних 10 дней ликвидность версии V2 платформы действительно увеличилась на 69,5%, но этот рост в основном сосредоточен на первые два дня, после чего он замедлился. Объем открытых позиций и объем торгов не показали значительного роста.
В то же время проблема дисбаланса между покупками и продажами в версии V2 все еще существует, особенно для некоторых волатильных токенов с малой капитализацией. Хотя некоторые ликвидные пулы предлагают более высокую годовую доходность, поставщики ликвидности могут столкнуться с более высокими рисками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSherlockGirl
· 18ч назад
Здесь проходит пиршество неудачников с 1200w ARB.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTherapist
· 18ч назад
давайте исследуем психологическое сопротивление к миграции на v2... честно говоря, это похоже на классическую тревогу по поводу изменений
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftCollectors
· 18ч назад
С точки зрения анализа в блокчейне, данные о стимуле GMX на самом деле находятся в зоне риска.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOdreamer
· 18ч назад
Закрутилось, закрутилось.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 19ч назад
v2 слишком медленно переводится.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BankruptWorker
· 19ч назад
Все еще в убытке, какое значение имеет миграция с v1 на v2?
GMX Arbitrum ограниченный эффект стимулов Проблема дисбаланса длинных и коротких позиций все еще требует решения
Последние события GMX на Arbitrum: Ликвидность рост и дисбаланс длинных и коротких позиций
В последнее время одна платформа для торговли бессрочными контрактами получила 12 миллионов токенов ARB в качестве краткосрочной стимуляции в сети Arbitrum. Эти средства в основном предназначены для поддержки совместного развития версии V2 этой платформы и экосистемы DeFi Arbitrum. С 8 ноября эта программа стимуляции действует уже почти 10 дней. Давайте проанализируем, как используются эти средства и какое влияние они оказывают на развитие платформы.
Основные цели программы стимулов для токенов ARB
Эти 12 миллионов токенов ARB будут распределены в течение 12 недель, каждую неделю по одному периоду. Средства в основном будут использованы для следующих целей:
С помощью этих мер платформа нацелена на повышение своей конкурентоспособности, при этом сохраняя преимущества торговли без проскальзывания.
Анализ изменений ликвидности
На 17 ноября общая ликвидность платформы увеличилась с 496 миллионов долларов 8 ноября до 528 миллионов долларов, что составляет рост на 6.45%. В частности:
Хотя общий рост ликвидности не велик, значительный рост версии V2 все же имеет положительное значение для развития платформы. Однако стоит отметить, что рост ликвидности V2 в основном произошел в первые два дня после начала стимулов, после чего рост стал стагнировать.
Изменение открытого интереса и объема торгов
Что касается открытого интереса, он увеличился с 152 миллионов долларов США 8 ноября до 182 миллионов долларов США 13 ноября, а затем снова снизился до 137 миллионов долларов США 17 ноября, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов сильно зависит от колебаний рынка, достигнув максимума в 5,55 миллиарда долларов 9 ноября. Недавно объем торгов версии V1 все еще выше, чем у версии V2.
Проблема дисбаланса длинных и коротких позиций
На платформе V1 с самого начала существовала серьезная диспропорция между длинными и короткими позициями. По состоянию на 17 ноября, незакрытая длинная позиция V1 составляет 1926 миллионов долларов, тогда как короткая позиция всего 68,7 миллионов долларов, разница почти в 30 раз.
Версия V2 пытается решить эту проблему с помощью механизма корректировки сборов, но эффект незначителен. В настоящее время общий открытый объем длинных позиций V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких позиций — 28,67 миллиона долларов, что по-прежнему свидетельствует о значительном разрыве.
Для некоторых активов, таких как SOL, DOGE, XRP и т.д., длинные позиции достигли предела, а соотношение длинных и коротких позиций сильно нарушено. Например, для XRP длинные позиции в 4.42 раза превышают короткие; для SOL длинные позиции в 2 раза превышают короткие.
Хотя механизм сборов пытается привлечь арбитражников для балансировки длинных и коротких позиций, фактический эффект не идеален из-за влияния различных факторов. Этот дисбаланс может привести к высокому риску для поставщиков ликвидности, особенно в условиях высокой волатильности рынка.
! Новая ситуация GMX V2: рост ликвидности и дисбаланс длинных и коротких позиций GM-пула под влиянием программы Arbitrum STIP
Итог
После реализации программы стимулов в течение последних 10 дней ликвидность версии V2 платформы действительно увеличилась на 69,5%, но этот рост в основном сосредоточен на первые два дня, после чего он замедлился. Объем открытых позиций и объем торгов не показали значительного роста.
В то же время проблема дисбаланса между покупками и продажами в версии V2 все еще существует, особенно для некоторых волатильных токенов с малой капитализацией. Хотя некоторые ликвидные пулы предлагают более высокую годовую доходность, поставщики ликвидности могут столкнуться с более высокими рисками.