Две практические модели токенизации акций: открытая экосистема против закрытого соответствия
В последнее время интеграция акций в блокчейн стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, в основном представленная моделями xStocks, поддерживаемой Backed, и Robinhood. Модель xStocks обладает более высокой открытостью и совместимостью, обычные пользователи могут свободно торговать на цепочке. Модель Robinhood, с другой стороны, открыта только для пользователей бирж ЕС при условии соблюдения соответствия и не позволяет переводить средства на не соответствующие адреса. В следующем разделе будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks режим
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля, SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA накопили более 1 миллиона долларов объема торгов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали объектом торгов пользователей. Некоторые торговые платформы также запустили торговые секции xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля он достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превысило 6,5 тыс., а количество сделок составило более 17,800. В этот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL превысил 1 миллион долларов.
Механизм работы
xStocks использует модель, при которой 1 токен равен 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов через Backed для покупки акций, Backed помогает приобретать и хранить акции у брокера, а затем выпускает соответствующее количество токенов для возврата инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей, предоставляя не только каналы распределения, но и позволяя бирже стать частью первичного этапа выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности.
Чтобы привлечь ликвидность от розничных инвесторов, xStocks может обратиться к модели bStocks, сотрудничая с публичными цепочками и DEX, используя токены третьих сторон для стимулов. В настоящее время достигнуто сотрудничество с агрегатором DEX и кредитным протоколом на Solana.
Режим Робин Гуда
Развертывание
Robinhood выбрал выпуск токенов акций на определенной L2 сети, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 долларов. В будущем будет разработана собственная цепочка на основе этой сети.
акции частной компании
Robinhood планирует запустить первые в мире токены акций частных компаний, такие как OpenAI и SpaceX. Это может позволить пользователям криптовалюты получить доступ к акциям, которые собираются выйти на рынок, раньше, чем традиционным инвесторам. В настоящее время выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие дизайн
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждый раз при передаче необходимо проверять утвержденный реестр кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают токены в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
Скоро запустится
Помимо OpenAI, связанные с Robinhood адреса настроили метаданные для 79 токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и несколько ETF. Для некоторых токенов было произведено небольшое количество чеканки.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новая тенденция токенизации акций: сравнение открытой экосистемы xStocks и закрытой модели соответствия Robinhood
Две практические модели токенизации акций: открытая экосистема против закрытого соответствия
В последнее время интеграция акций в блокчейн стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, в основном представленная моделями xStocks, поддерживаемой Backed, и Robinhood. Модель xStocks обладает более высокой открытостью и совместимостью, обычные пользователи могут свободно торговать на цепочке. Модель Robinhood, с другой стороны, открыта только для пользователей бирж ЕС при условии соблюдения соответствия и не позволяет переводить средства на не соответствующие адреса. В следующем разделе будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks режим
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля, SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA накопили более 1 миллиона долларов объема торгов. AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали объектом торгов пользователей. Некоторые торговые платформы также запустили торговые секции xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля он достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превысило 6,5 тыс., а количество сделок составило более 17,800. В этот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL превысил 1 миллион долларов.
Механизм работы
xStocks использует модель, при которой 1 токен равен 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов через Backed для покупки акций, Backed помогает приобретать и хранить акции у брокера, а затем выпускает соответствующее количество токенов для возврата инвесторам. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Право на выпуск токенов акций сосредоточено в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей, предоставляя не только каналы распределения, но и позволяя бирже стать частью первичного этапа выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности.
Чтобы привлечь ликвидность от розничных инвесторов, xStocks может обратиться к модели bStocks, сотрудничая с публичными цепочками и DEX, используя токены третьих сторон для стимулов. В настоящее время достигнуто сотрудничество с агрегатором DEX и кредитным протоколом на Solana.
Режим Робин Гуда
Развертывание
Robinhood выбрал выпуск токенов акций на определенной L2 сети, было развернуто 213 токенов, общая стоимость составила всего 5,35 долларов. В будущем будет разработана собственная цепочка на основе этой сети.
акции частной компании
Robinhood планирует запустить первые в мире токены акций частных компаний, такие как OpenAI и SpaceX. Это может позволить пользователям криптовалюты получить доступ к акциям, которые собираются выйти на рынок, раньше, чем традиционным инвесторам. В настоящее время выпущено 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие дизайн
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждый раз при передаче необходимо проверять утвержденный реестр кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут получить выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают токены в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
Скоро запустится
Помимо OpenAI, связанные с Robinhood адреса настроили метаданные для 79 токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и несколько ETF. Для некоторых токенов было произведено небольшое количество чеканки.