Разбирая активы гигантов Hyperliquid, долгосрочно смотрим вверх и на короткий срок играем на понижение, придерживаясь мейнстрима, но смотрим вниз на альткоины?
На непредсказуемом рынке криптовалют движения гигантов всегда служат важным индикатором рыночных трендов. Чтобы понять истинные потоки "умных денег", PANews глубоко проанализировало последние данные из рейтинга децентрализованной биржи деривативов Hyperliquid. По состоянию на 30 июля, гиганты в рейтинге Hyperliquid открыли позиции на сумму 4,6 миллиарда долларов, из которых длинные позиции составляют 3 миллиарда долларов, занимая доминирующее положение. Однако под этим, казалось бы, оптимистичным общим числом скрываются совершенно противоположные стратегические разногласия: трейдеры уверенно настроены на рост BTC и ETH, в то время как активно коротят множество альткойнов и MEME-валют. Какое значение имеет это значительное расхождение для рыночного направления?
Общая тенденция: быки все еще доминируют, но кажется, что эйфория начинает остывать.
Согласно макроданным, бычьи силы по-прежнему имеют преимущество. По состоянию на 30 июля общий объём позиции ведущих трейдеров Hyperliquid составляет около 4,6 миллиарда долларов, из которых бычьи позиции составляют около 3 миллиардов долларов, а медвежьи позиции составляют около 1,57 миллиарда долларов, что даёт общее соотношение быков и медведей около 66%.
Однако под оптимистичными данными скрываются осторожные сигналы. Во-первых, бычий тренд уже начал снижаться, соотношение длинных и коротких позиций вернулось с пикового значения 76% 27 июля. Во-вторых, с точки зрения прибыльности, короткие позиции показывают более впечатляющие результаты: среди токенов, которые гиганты рынка рассматривают как медвежьи, целых 79% позиций находятся в прибыли; тогда как у токенов, которые они считают бычьими, этот показатель составляет лишь 53,5%. Это указывает на то, что, несмотря на общий бычий тренд среди гигантов, их краткосрочные медвежьи решения приносят больше прибыли.
Кроме того, данные Coinglass показывают, что среди 125 ведущих адресов кошельков Hyperliquid, короткие позиции также стали основными, что противоречит меньшим адресам кошельков. Позиции адресов с меньшими суммами показывают, что в целом они все еще настроены на рост.
Большие данные о китах: держаться основного направления,short-селить альткойны
Ключевые стратегические разногласия среди китов проявляются в выборе токенов, что создает четкую картину "держаться за мейнстрим и шортить альткойны."
Что касается основных активов, то гиганты демонстрируют уверенную бычью позицию. Например, по BTC и ETH, которые занимают наибольшую долю, соотношение длинных и коротких позиций значительно превышает 66%. В частности, по BTC общий объем длинных позиций составляет 1,2 миллиарда долларов, в то время как короткие позиции составляют всего 479 миллионов долларов. Интересно, что среднее расстояние ликвидации коротких позиций составляет 48,3%, что значительно выше 14% для длинных позиций, что предполагает, что многие короткие позиции могут не быть просто медвежьими, а использоваться как хеджирующие ордера для управления рисками. Кроме того, токены, такие как TON (19,83 миллиона долларов в позиции) и AAVE (25,18 миллиона долларов в позиции), также имеют высокое соотношение длинных и коротких позиций и становятся немногими альткойнами, на которые обращают внимание гиганты.
Однако, для альткойнов и MEME-койнов отношение больших игроков совершенно противоположно. Ряд токенов, включая FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE и даже BNB, имеют соотношение длинных и коротких позиций ниже 50%, что означает доминирование медведей. А по токенам MOODENG, SYRUP, S, JUP соотношение длинных и коротких позиций составляет даже менее 10%, что демонстрирует крайнюю медвежью настроенность. Эти короткие позиции в целом находятся в прибыльном состоянии, что еще раз подтверждает эффективность решений больших игроков по продаже.
В целом, хотя бычий тренд всех токенов остается основным, с 27 июля наблюдается тенденция к снижению, и 28 июля соотношение длинных и коротких позиций упало с более чем 76% до 66%. Среди токенов, по которым крупные игроки настроены оптимистично, 53,5% токенов находятся в прибыльной зоне. Из 29 токенов с общей медвежьей позицией 79% находятся в прибыльной зоне.
Что касается данных по BTC, то среди первых 71,7% трейдеров позиции являются длинными, всего открыто длинных позиций на сумму 1,2 миллиарда долларов. Средняя цена входа составляет около 114000 долларов, среднее расстояние до ликвидации составляет 14%, в настоящее время общая прибыль составляет 27,82 миллиона долларов. Что касается данных по коротким позициям, то их значительно меньше, примерно 479 миллионов долларов, средняя цена входа составляет 115000 долларов, но среднее расстояние до ликвидации все еще составляет 48,3%, что указывает на то, что короткие позиции крупных игроков, похоже, больше ориентированы на хеджирование.
С точки зрения размера позиций, средняя длинная позиция гигантов BTC составляет 10 миллионов долларов, а средняя короткая позиция составляет примерно 7,98 миллиона долларов.
Топовые трейдеры: в долгосрочной перспективе - бычий, в краткосрочной - наблюдение или короткая позиция
Помимо общих данных, похоже, что отношение топ-трейдеров также может дать представление о настроениях на рынке.
На Hyperliquid самый прибыльный трейдер 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05 в настоящее время имеет общую прибыль около 54,86 миллиона долларов. Кривая прибыли этого трейдера с декабря 2024 года в целом идет вверх, и он является относительно устойчивым и долговечным трейдером.
Его позиции в настоящее время относительно равномерны с точки зрения общей суммы, как длинные, так и короткие позиции составляют около 63 миллионов долларов. Что касается конкретного выбора токенов, то большинство имеет короткие позиции, а меньшинство - длинные. Из них наиболее прибыльной является позиция по FARTCOIN, открытая на уровне 1,44 доллара, текущая нереализованная прибыль достигла 1,12 миллиона долларов. Из 16 заказов, находящихся в прибыли, только 2 являются длинными с нереализованной прибылью. AAVE имеет нереализованную прибыль 976 тысяч долларов. Судя по его позициям, они в основном согласуются с большими данными, держит длинные позиции по BTC и ETH, но в краткосрочной перспективе смотрит в шорт на альткойны.
Трейдер на втором месте 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42 имеет текущую прибыль около 35 миллионов долларов. Этот трейдер, очевидно, сохраняет долгосрочный оптимистичный взгляд на рынок, его позиции полностью состоят из длинных позиций, а общий леверидж составляет всего 3,6 раза. С точки зрения временных рамок, этот трейдер, очевидно, является долгосрочным трейдером, так как цена открытия длинной позиции по ETH составляет всего 2812 долларов, цена открытия по BTC - 110000 долларов, а по SOL - 142 доллара, почти полностью держит позиции в долгосрок. Однако его долгосрочные длинные позиции не все реализовали прибыль, убыток по FARTCOIN составляет 235000 долларов, убыток по BIGTIME - 45000 долларов, убыток по STRK - 18000 долларов. Остальные ордера находятся в прибыли, и только длинная позиция по ETH принесла ему прибыль в 7210000 долларов.
Трейдер, занимающий третье место, имеет адрес 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, а его прибыль составляет 40 миллионов долларов (на самом деле он должен быть вторым по прибыли). В его позиции 78% являются короткими. Этот трейдер, похоже, является краткосрочным трейдером, среднее время удержания позиции составляет менее 2 часов. В настоящее время его позиция не велика, похоже, он находится в состоянии ожидания на рынке.
С учетом позиций этих трейдеров, долгосрочные трейдеры по-прежнему сохраняют оптимистичный взгляд на будущее, в то время как трейдеры с коротким сроком более склонны к медвежьему настроению или к сокращению позиций в ожидании.
В заключение, данные о крупной рыбе Hyperliquid рисуют рынок, где «остаются на мейнстриме и коротят альткойны». Несмотря на то, что общая позиция склоняется к бычьей, этот оптимизм в основном сосредоточен на немногих основных активах, таких как BTC и ETH, и его преимущество уже стало снижаться. В то же время, у крупных игроков короткие позиции по альткойнам не только многочисленны, но и имеют более высокую долю прибыли, что демонстрирует их общее негативное отношение к высокорисковым активам и эффективный сбор урожая. Судя по личным стратегиям ведущих трейдеров, долгосрочные инвесторы по-прежнему сохраняют оптимизм и терпение, в то время как краткосрочные трейдеры склонны к осторожному короткому положению или ожиданию, держа свои средства в криптовалюте. Для обычных инвесторов понимание этой «двусторонней» стратегии крупных игроков может быть более важным, чем простое следование за бычьими или медвежьими направлениями.
Предупреждение о рисках: Содержимое данной статьи основано на анализе открытых данных, предназначено только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией или мнением. Рынок криптовалют крайне рискован, цены подвержены значительным колебаниям, инвестируйте с осторожностью, обязательно проводите независимое мышление и несите всю ответственность за все риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Разбирая активы гигантов Hyperliquid, долгосрочно смотрим вверх и на короткий срок играем на понижение, придерживаясь мейнстрима, но смотрим вниз на альткоины?
Автор: Фрэнк, PANews
На непредсказуемом рынке криптовалют движения гигантов всегда служат важным индикатором рыночных трендов. Чтобы понять истинные потоки "умных денег", PANews глубоко проанализировало последние данные из рейтинга децентрализованной биржи деривативов Hyperliquid. По состоянию на 30 июля, гиганты в рейтинге Hyperliquid открыли позиции на сумму 4,6 миллиарда долларов, из которых длинные позиции составляют 3 миллиарда долларов, занимая доминирующее положение. Однако под этим, казалось бы, оптимистичным общим числом скрываются совершенно противоположные стратегические разногласия: трейдеры уверенно настроены на рост BTC и ETH, в то время как активно коротят множество альткойнов и MEME-валют. Какое значение имеет это значительное расхождение для рыночного направления?
Общая тенденция: быки все еще доминируют, но кажется, что эйфория начинает остывать.
Согласно макроданным, бычьи силы по-прежнему имеют преимущество. По состоянию на 30 июля общий объём позиции ведущих трейдеров Hyperliquid составляет около 4,6 миллиарда долларов, из которых бычьи позиции составляют около 3 миллиардов долларов, а медвежьи позиции составляют около 1,57 миллиарда долларов, что даёт общее соотношение быков и медведей около 66%.
Однако под оптимистичными данными скрываются осторожные сигналы. Во-первых, бычий тренд уже начал снижаться, соотношение длинных и коротких позиций вернулось с пикового значения 76% 27 июля. Во-вторых, с точки зрения прибыльности, короткие позиции показывают более впечатляющие результаты: среди токенов, которые гиганты рынка рассматривают как медвежьи, целых 79% позиций находятся в прибыли; тогда как у токенов, которые они считают бычьими, этот показатель составляет лишь 53,5%. Это указывает на то, что, несмотря на общий бычий тренд среди гигантов, их краткосрочные медвежьи решения приносят больше прибыли.
Кроме того, данные Coinglass показывают, что среди 125 ведущих адресов кошельков Hyperliquid, короткие позиции также стали основными, что противоречит меньшим адресам кошельков. Позиции адресов с меньшими суммами показывают, что в целом они все еще настроены на рост.
Большие данные о китах: держаться основного направления,short-селить альткойны
Ключевые стратегические разногласия среди китов проявляются в выборе токенов, что создает четкую картину "держаться за мейнстрим и шортить альткойны."
Что касается основных активов, то гиганты демонстрируют уверенную бычью позицию. Например, по BTC и ETH, которые занимают наибольшую долю, соотношение длинных и коротких позиций значительно превышает 66%. В частности, по BTC общий объем длинных позиций составляет 1,2 миллиарда долларов, в то время как короткие позиции составляют всего 479 миллионов долларов. Интересно, что среднее расстояние ликвидации коротких позиций составляет 48,3%, что значительно выше 14% для длинных позиций, что предполагает, что многие короткие позиции могут не быть просто медвежьими, а использоваться как хеджирующие ордера для управления рисками. Кроме того, токены, такие как TON (19,83 миллиона долларов в позиции) и AAVE (25,18 миллиона долларов в позиции), также имеют высокое соотношение длинных и коротких позиций и становятся немногими альткойнами, на которые обращают внимание гиганты.
Однако, для альткойнов и MEME-койнов отношение больших игроков совершенно противоположно. Ряд токенов, включая FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE и даже BNB, имеют соотношение длинных и коротких позиций ниже 50%, что означает доминирование медведей. А по токенам MOODENG, SYRUP, S, JUP соотношение длинных и коротких позиций составляет даже менее 10%, что демонстрирует крайнюю медвежью настроенность. Эти короткие позиции в целом находятся в прибыльном состоянии, что еще раз подтверждает эффективность решений больших игроков по продаже.
В целом, хотя бычий тренд всех токенов остается основным, с 27 июля наблюдается тенденция к снижению, и 28 июля соотношение длинных и коротких позиций упало с более чем 76% до 66%. Среди токенов, по которым крупные игроки настроены оптимистично, 53,5% токенов находятся в прибыльной зоне. Из 29 токенов с общей медвежьей позицией 79% находятся в прибыльной зоне.
Что касается данных по BTC, то среди первых 71,7% трейдеров позиции являются длинными, всего открыто длинных позиций на сумму 1,2 миллиарда долларов. Средняя цена входа составляет около 114000 долларов, среднее расстояние до ликвидации составляет 14%, в настоящее время общая прибыль составляет 27,82 миллиона долларов. Что касается данных по коротким позициям, то их значительно меньше, примерно 479 миллионов долларов, средняя цена входа составляет 115000 долларов, но среднее расстояние до ликвидации все еще составляет 48,3%, что указывает на то, что короткие позиции крупных игроков, похоже, больше ориентированы на хеджирование.
С точки зрения размера позиций, средняя длинная позиция гигантов BTC составляет 10 миллионов долларов, а средняя короткая позиция составляет примерно 7,98 миллиона долларов.
Топовые трейдеры: в долгосрочной перспективе - бычий, в краткосрочной - наблюдение или короткая позиция
Помимо общих данных, похоже, что отношение топ-трейдеров также может дать представление о настроениях на рынке.
На Hyperliquid самый прибыльный трейдер 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05 в настоящее время имеет общую прибыль около 54,86 миллиона долларов. Кривая прибыли этого трейдера с декабря 2024 года в целом идет вверх, и он является относительно устойчивым и долговечным трейдером.
Его позиции в настоящее время относительно равномерны с точки зрения общей суммы, как длинные, так и короткие позиции составляют около 63 миллионов долларов. Что касается конкретного выбора токенов, то большинство имеет короткие позиции, а меньшинство - длинные. Из них наиболее прибыльной является позиция по FARTCOIN, открытая на уровне 1,44 доллара, текущая нереализованная прибыль достигла 1,12 миллиона долларов. Из 16 заказов, находящихся в прибыли, только 2 являются длинными с нереализованной прибылью. AAVE имеет нереализованную прибыль 976 тысяч долларов. Судя по его позициям, они в основном согласуются с большими данными, держит длинные позиции по BTC и ETH, но в краткосрочной перспективе смотрит в шорт на альткойны.
Трейдер на втором месте 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42 имеет текущую прибыль около 35 миллионов долларов. Этот трейдер, очевидно, сохраняет долгосрочный оптимистичный взгляд на рынок, его позиции полностью состоят из длинных позиций, а общий леверидж составляет всего 3,6 раза. С точки зрения временных рамок, этот трейдер, очевидно, является долгосрочным трейдером, так как цена открытия длинной позиции по ETH составляет всего 2812 долларов, цена открытия по BTC - 110000 долларов, а по SOL - 142 доллара, почти полностью держит позиции в долгосрок. Однако его долгосрочные длинные позиции не все реализовали прибыль, убыток по FARTCOIN составляет 235000 долларов, убыток по BIGTIME - 45000 долларов, убыток по STRK - 18000 долларов. Остальные ордера находятся в прибыли, и только длинная позиция по ETH принесла ему прибыль в 7210000 долларов.
Трейдер, занимающий третье место, имеет адрес 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, а его прибыль составляет 40 миллионов долларов (на самом деле он должен быть вторым по прибыли). В его позиции 78% являются короткими. Этот трейдер, похоже, является краткосрочным трейдером, среднее время удержания позиции составляет менее 2 часов. В настоящее время его позиция не велика, похоже, он находится в состоянии ожидания на рынке.
С учетом позиций этих трейдеров, долгосрочные трейдеры по-прежнему сохраняют оптимистичный взгляд на будущее, в то время как трейдеры с коротким сроком более склонны к медвежьему настроению или к сокращению позиций в ожидании.
В заключение, данные о крупной рыбе Hyperliquid рисуют рынок, где «остаются на мейнстриме и коротят альткойны». Несмотря на то, что общая позиция склоняется к бычьей, этот оптимизм в основном сосредоточен на немногих основных активах, таких как BTC и ETH, и его преимущество уже стало снижаться. В то же время, у крупных игроков короткие позиции по альткойнам не только многочисленны, но и имеют более высокую долю прибыли, что демонстрирует их общее негативное отношение к высокорисковым активам и эффективный сбор урожая. Судя по личным стратегиям ведущих трейдеров, долгосрочные инвесторы по-прежнему сохраняют оптимизм и терпение, в то время как краткосрочные трейдеры склонны к осторожному короткому положению или ожиданию, держа свои средства в криптовалюте. Для обычных инвесторов понимание этой «двусторонней» стратегии крупных игроков может быть более важным, чем простое следование за бычьими или медвежьими направлениями.
Предупреждение о рисках: Содержимое данной статьи основано на анализе открытых данных, предназначено только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией или мнением. Рынок криптовалют крайне рискован, цены подвержены значительным колебаниям, инвестируйте с осторожностью, обязательно проводите независимое мышление и несите всю ответственность за все риски.