Объем притока ETF Биткоина упал на 80%, интерес к производным остаётся высоким! 95,8% активов приносят прибыль, скрывая риски продажи | Анализ краткосрочных тенденций BTC
Биткойн (BTC) в последнее время испытывает затруднения, последний отчет Glassnode выявил ключевые противоречивые сигналы: объем денежных средств, поступивших в BTC спот ETF за неделю, упал на 80%, что является крупнейшим падением за несколько месяцев; однако, интерес к производным рынкам не ослабевает, открытый интерес по фьючерсам CME по-прежнему остается на высоком уровне, что показывает, что трейдеры, особенно спекулянты на короткий срок, имеют сильные ожидания роста в будущем. Также стоит обратить внимание на то, что данные в блокчейне показывают, что в настоящее время 95,8% предложения BTC находятся в прибыльном состоянии, что близко к исторически высокому уровню, и хотя это демонстрирует долгосрочную силу, это также значительно увеличивает риск фиксации прибыли. Кроме того, число активных адресов снизилось с пикового уровня начала июля, крупные держатели токенов находятся в ожидании, и BTC в краткосрочной перспективе может столкнуться с выбором направления. В этом статье будут проанализированы сигналы рыночного разногласия и их потенциальное влияние на цену токена.
Анализ сигналов основных противоречий
Снижение притока средств в ETF: Институты "на передышке"?
Согласно отчету Glassnode, объем средств, поступивших в BTC спотовый ETF за неделю, упал на 80% по сравнению с предыдущей неделей, что является самым значительным снижением за последнее время.
Это сигнал о снижении, который нельзя игнорировать для рынка, в основном управляемого институциональными средствами.
!
(Источник: Glassnode)
Рынок производных не сходит с ума: спекулянты ставят на дальнейший рост
Данные CryptoQuant показывают, что объем открытых контрактов на фьючерсы Биткойн на CME остается на высоком уровне.
Это указывает на то, что, несмотря на замедление притока средств в ETF, трейдеры (особенно спекулянты на короткий срок) по-прежнему активно позиционируются, ожидая дальнейшего роста цен.
!
(Источник: CryptoQuant)
Очень высокая доля прибыли: эффект двустороннего меча становится очевидным
Данные в блокчейне показывают, что 95.8% обращающегося предложения BTC находится в прибыльном состоянии (текущая цена выше цены покупки).
Позитивные аспекты: Это мощное доказательство долгосрочной устойчивости сети Биткойн и доверия инвесторов.
Риск-менеджмент: Когда почти все держатели токенов получают прибыль, мотив для фиксации прибыли значительно возрастает. Если импульс роста цен ослабевает или останавливается, это может вызвать концентрацию распродаж.
!
(Источник: CryptoQuant)
В блокчейне активность охлаждается: крупные игроки входят в "ожидательный период"
Количество активных адресов в неделю, измеряющее активность сети, вернулось с максимума начала июля.
Это намекает на то, что владельцы крупных кошельков (киты) в настоящее время колеблются: ни панической распродажи, ни активных покупок, рынок вошел в период ожидания и стагнации.
!
(Источник: CryptoQuant)
Рынок: баланс в нерешительности
В совокупности, рынок Биткойна находится в тонком периоде колебаний:
Замедление темпов институциональных инвестиций: Резкое сокращение притока средств в ETF указывает на то, что крупные покупатели временно «приостановили активность».
в блокчейне движущая сила ослабевает: активные адреса снижаются, крупные держатели токенов остаются на месте.
Спекулятивный интерес сохраняется: Высокий открытый интерес на рынке производных инструментов показывает, что трейдеры еще не отказались от бычьих ожиданий.
Очень высокая прибыльная позиция: подавляющее большинство держателей токенов находятся в состоянии плавающей прибыли, рынок необычайно чувствителен к негативным новостям или потере импульса.
Потенциальные пути и предупреждения о рисках
Ключевые уровни роста: Рынку срочно нужны новые потребительские входы (будь то розничные или институциональные), чтобы поглотить потенциальное давление продаж и способствовать прорыву цены через текущий диапазон.
Нисходящие риски:
Если на рынке не будет новых покупателей, очень высокая доля прибыли (95.8%) может стать "пороховой бочкой". Любые признаки слабости цен могут спровоцировать поток фиксации прибыли у держателей токенов на короткий срок (более чувствительных к ценам).
Эта распродажа может вызвать распространение паники, в конечном итоге формируя короткий срок техническую коррекцию на графике цены BTC.
Снижение числа активных адресов further увеличивает уязвимость рынка, отсутствие крупных покупок делает цену более подверженной давлению со стороны продаж.
Заключение: Рынок Биткойна в настоящее время переживает «тихую борьбу» — резкое снижение притока средств в ETF контрастирует с высокой активностью производных инструментов, а сверхвысокая прибыль от позиций и снижение активности в блокчейне подчеркивают потенциальные риски. 95,8% доля прибыльности подобна «мечу Дамокла», хотя она демонстрирует долгосрочную уверенность, также делает рынок чрезмерно чувствительным к краткосрочным колебаниям. Ключевым моментом будущих трендов будет способность привлечь новые дополнительные средства для поддержки возможных фиксаций прибыли и восстановления восходящей динамики. Если спрос не появится вовремя, инвесторам следует быть осторожными к рискам краткосрочной технической коррекции. Прежде чем направление станет ясным, рекомендуется трейдерам внимательно следить за изменениями в притоке средств ETF, движением крупных позиций в блокчейне (активность китов) и уровнем поддержки ключевых ценовых уровней, а также осуществлять управление рисками. Следующий заметный тренд BTC может потребовать ожидания согласованных сигналов рыночного расхождения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Объем притока ETF Биткоина упал на 80%, интерес к производным остаётся высоким! 95,8% активов приносят прибыль, скрывая риски продажи | Анализ краткосрочных тенденций BTC
Биткойн (BTC) в последнее время испытывает затруднения, последний отчет Glassnode выявил ключевые противоречивые сигналы: объем денежных средств, поступивших в BTC спот ETF за неделю, упал на 80%, что является крупнейшим падением за несколько месяцев; однако, интерес к производным рынкам не ослабевает, открытый интерес по фьючерсам CME по-прежнему остается на высоком уровне, что показывает, что трейдеры, особенно спекулянты на короткий срок, имеют сильные ожидания роста в будущем. Также стоит обратить внимание на то, что данные в блокчейне показывают, что в настоящее время 95,8% предложения BTC находятся в прибыльном состоянии, что близко к исторически высокому уровню, и хотя это демонстрирует долгосрочную силу, это также значительно увеличивает риск фиксации прибыли. Кроме того, число активных адресов снизилось с пикового уровня начала июля, крупные держатели токенов находятся в ожидании, и BTC в краткосрочной перспективе может столкнуться с выбором направления. В этом статье будут проанализированы сигналы рыночного разногласия и их потенциальное влияние на цену токена.
Анализ сигналов основных противоречий
Согласно отчету Glassnode, объем средств, поступивших в BTC спотовый ETF за неделю, упал на 80% по сравнению с предыдущей неделей, что является самым значительным снижением за последнее время.
Это сигнал о снижении, который нельзя игнорировать для рынка, в основном управляемого институциональными средствами.
!
(Источник: Glassnode)
Данные CryptoQuant показывают, что объем открытых контрактов на фьючерсы Биткойн на CME остается на высоком уровне.
Это указывает на то, что, несмотря на замедление притока средств в ETF, трейдеры (особенно спекулянты на короткий срок) по-прежнему активно позиционируются, ожидая дальнейшего роста цен.
!
(Источник: CryptoQuant)
Данные в блокчейне показывают, что 95.8% обращающегося предложения BTC находится в прибыльном состоянии (текущая цена выше цены покупки).
Позитивные аспекты: Это мощное доказательство долгосрочной устойчивости сети Биткойн и доверия инвесторов.
Риск-менеджмент: Когда почти все держатели токенов получают прибыль, мотив для фиксации прибыли значительно возрастает. Если импульс роста цен ослабевает или останавливается, это может вызвать концентрацию распродаж.
!
(Источник: CryptoQuant)
Количество активных адресов в неделю, измеряющее активность сети, вернулось с максимума начала июля.
Это намекает на то, что владельцы крупных кошельков (киты) в настоящее время колеблются: ни панической распродажи, ни активных покупок, рынок вошел в период ожидания и стагнации.
!
(Источник: CryptoQuant)
Рынок: баланс в нерешительности В совокупности, рынок Биткойна находится в тонком периоде колебаний:
Потенциальные пути и предупреждения о рисках
Заключение: Рынок Биткойна в настоящее время переживает «тихую борьбу» — резкое снижение притока средств в ETF контрастирует с высокой активностью производных инструментов, а сверхвысокая прибыль от позиций и снижение активности в блокчейне подчеркивают потенциальные риски. 95,8% доля прибыльности подобна «мечу Дамокла», хотя она демонстрирует долгосрочную уверенность, также делает рынок чрезмерно чувствительным к краткосрочным колебаниям. Ключевым моментом будущих трендов будет способность привлечь новые дополнительные средства для поддержки возможных фиксаций прибыли и восстановления восходящей динамики. Если спрос не появится вовремя, инвесторам следует быть осторожными к рискам краткосрочной технической коррекции. Прежде чем направление станет ясным, рекомендуется трейдерам внимательно следить за изменениями в притоке средств ETF, движением крупных позиций в блокчейне (активность китов) и уровнем поддержки ключевых ценовых уровней, а также осуществлять управление рисками. Следующий заметный тренд BTC может потребовать ожидания согласованных сигналов рыночного расхождения.