На рынке на этой неделе царит пессимистичное настроение. Индекс S&P 500 на фондовом рынке США пробил 200-дневную скользящую среднюю, что привело к распродажам по стратегии CTA, однако волна распродаж уже близка к завершению. Индекс VIX остается на высоком уровне выше 20, а соотношение пут-опционов к колл-опционам растет, что отражает серьезные опасения на рынке. Криптовалютный рынок слабо реагирует на позитивные меры политики, общий риск-аппетит сокращается.
2. Анализ экономических данных
Индекс новых заказов PMI в обрабатывающей промышленности ниже уровня роста, индекс занятости не соответствует ожиданиям, что показывает, что обрабатывающая промышленность становится более осторожной из-за влияния тарифов. PMI в сфере услуг превысил ожидания, что указывает на то, что экономика США все еще обладает гибкостью, но рост сектора услуг замедляется. Прогноз по ВВП был снижен, в основном из-за негативного влияния чистого экспорта, потребительские расходы остаются стабильными. Данные по занятости разрозненные, уровень безработицы немного увеличился, рост занятости замедляется, темпы роста зарплат ограничены, компании склонны увеличивать рабочие часы, а не создавать новые рабочие места.
3. Политика Федеральной резервной системы и ликвидность
Глава Федеральной резервной системы заявил, что предпочитает осторожный подход, пока тарифная политика остается неопределенной. Цель по инфляции в 2% остается ключевой, краткосрочный рост инфляции не приведет к повышению процентных ставок. Экономические основы стабильны, но если занятость продолжит замедляться, вероятность снижения процентных ставок увеличивается. Общая ликвидность ФРС marginally улучшилась, но рыночные настроения все еще слабые. Краткосрочные процентные ставки по финансированию снижаются, рынок ожидает снижения ставок в течение следующих 6 месяцев, доходность 10-летних государственных облигаций растет, ожидания рецессии несколько ослабли.
2. Макроэкономический прогноз на следующую неделю
Рынок все еще находится на стадии ожидания, тренд неясен, институциональные средства склоняются к наблюдению, в краткосрочной перспективе трудно сформировать четкое направление. Обратите внимание на микросбор данных по экономике в марте-апреле, влияние тарифов, сокращения госслужащих, процентных ставок имеет запаздывающий эффект, подтверждение рыночного тренда требует больше данных. Не следует быть чрезмерно пессимистичным, экономика не ухудшилась значительно, рекомендуется инвесторам управлять своими позициями, поддерживать баланс между риском и защитой, ожидая более четких сигналов тренда.
Ключевые данные на следующей неделе
Обратите особое внимание на данные по CPI, PPI, индексу потребительской уверенности и другим показателям для оценки изменений в инфляции и потребительских тенденциях.
Три, тренд неопределен, диверсификация вне сельского хозяйства, куда движется рынок?
1. Обзор рынка на этой неделе
Крупные классы активов колеблются, показывая низкий уровень рыночного настроения. Американские акции упали ниже ключевых технических показателей, что вызвало массовую распродажу. Индекс VIX и коэффициент опционов отражают высокий уровень паники на рынке. Криптовалютный рынок испытывает ограниченное влияние позитивных факторов, общая ликвидность плохая.
2. Интерпретация экономических данных
PMI в制造业 показывает замедление спроса, PMI в非制造业 превышает ожидания, отражая устойчивость сектора услуг. Прогноз по ВВП снижен, в основном из-за влияния чистого экспорта, потребительские расходы остаются стабильными. Данные по занятости разрознены, уровень безработицы слегка возрастает, рост занятости замедляется, темпы роста зарплат ограничены.
3. Позиция Федеральной резервной системы
Председатель ФРС подчеркнул, что цель по инфляции остается неизменной, а краткосрочный рост инфляции не приведет к повышению процентных ставок. Основные экономические показатели стабильны, но если занятость продолжит замедляться, может рассматриваться возможность снижения процентных ставок. В целом, передача ожидаемой денежно-кредитной политики относительно мягкая.
4. Ликвидность и рынок процентных ставок
Баланс Федеральной резервной системы расширяется, но это еще не компенсировало снижение рыночных настроений. Ожидания на рынке ставок предполагают возможное снижение процентных ставок в будущем, но доходность долгосрочных государственных облигаций растет, что указывает на некоторое смягчение опасений по поводу рецессии.
5. Рыночный обзор
В настоящее время мы все еще находимся на стадии ожидания, и в краткосрочной перспективе трудно сформировать четкую тенденцию. Рекомендуется обращать внимание на изменения в будущих экономических данных и не быть чрезмерно пессимистичными. Инвесторы должны управлять рисками и поддерживать баланс между агрессивными и защитными инвестициями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketMonk
· 8ч назад
Вот и знаю, что будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
CountdownToBroke
· 07-28 05:26
идите на D, идите на P, покупайте падения!
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 07-28 05:25
Хорошие дни еще далеко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 07-28 05:24
Бычий рынок еще не начался, а уже обрушился.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiTooHigh
· 07-28 05:22
Во что инвестировать? Сначала посмотрите на рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationSurvivor
· 07-28 05:15
早就料到会 разыгрывайте людей как лохов咯
Посмотреть ОригиналОтветить0
P2ENotWorking
· 07-28 04:59
Неясно, куда движется рынок, продолжаю оставаться в бездействии.
Дивергенция макроэкономических данных, неясная рыночная тенденция. Инвесторам следует сохранить баланс между атакой и защитой.
Обзор и прогноз макроэкономики на этой неделе
1. Обзор макроэкономики за эту неделю
1. Обзор рынка
На рынке на этой неделе царит пессимистичное настроение. Индекс S&P 500 на фондовом рынке США пробил 200-дневную скользящую среднюю, что привело к распродажам по стратегии CTA, однако волна распродаж уже близка к завершению. Индекс VIX остается на высоком уровне выше 20, а соотношение пут-опционов к колл-опционам растет, что отражает серьезные опасения на рынке. Криптовалютный рынок слабо реагирует на позитивные меры политики, общий риск-аппетит сокращается.
2. Анализ экономических данных
Индекс новых заказов PMI в обрабатывающей промышленности ниже уровня роста, индекс занятости не соответствует ожиданиям, что показывает, что обрабатывающая промышленность становится более осторожной из-за влияния тарифов. PMI в сфере услуг превысил ожидания, что указывает на то, что экономика США все еще обладает гибкостью, но рост сектора услуг замедляется. Прогноз по ВВП был снижен, в основном из-за негативного влияния чистого экспорта, потребительские расходы остаются стабильными. Данные по занятости разрозненные, уровень безработицы немного увеличился, рост занятости замедляется, темпы роста зарплат ограничены, компании склонны увеличивать рабочие часы, а не создавать новые рабочие места.
3. Политика Федеральной резервной системы и ликвидность
Глава Федеральной резервной системы заявил, что предпочитает осторожный подход, пока тарифная политика остается неопределенной. Цель по инфляции в 2% остается ключевой, краткосрочный рост инфляции не приведет к повышению процентных ставок. Экономические основы стабильны, но если занятость продолжит замедляться, вероятность снижения процентных ставок увеличивается. Общая ликвидность ФРС marginally улучшилась, но рыночные настроения все еще слабые. Краткосрочные процентные ставки по финансированию снижаются, рынок ожидает снижения ставок в течение следующих 6 месяцев, доходность 10-летних государственных облигаций растет, ожидания рецессии несколько ослабли.
2. Макроэкономический прогноз на следующую неделю
Рынок все еще находится на стадии ожидания, тренд неясен, институциональные средства склоняются к наблюдению, в краткосрочной перспективе трудно сформировать четкое направление. Обратите внимание на микросбор данных по экономике в марте-апреле, влияние тарифов, сокращения госслужащих, процентных ставок имеет запаздывающий эффект, подтверждение рыночного тренда требует больше данных. Не следует быть чрезмерно пессимистичным, экономика не ухудшилась значительно, рекомендуется инвесторам управлять своими позициями, поддерживать баланс между риском и защитой, ожидая более четких сигналов тренда.
Ключевые данные на следующей неделе
Обратите особое внимание на данные по CPI, PPI, индексу потребительской уверенности и другим показателям для оценки изменений в инфляции и потребительских тенденциях.
Три, тренд неопределен, диверсификация вне сельского хозяйства, куда движется рынок?
1. Обзор рынка на этой неделе
Крупные классы активов колеблются, показывая низкий уровень рыночного настроения. Американские акции упали ниже ключевых технических показателей, что вызвало массовую распродажу. Индекс VIX и коэффициент опционов отражают высокий уровень паники на рынке. Криптовалютный рынок испытывает ограниченное влияние позитивных факторов, общая ликвидность плохая.
2. Интерпретация экономических данных
PMI в制造业 показывает замедление спроса, PMI в非制造业 превышает ожидания, отражая устойчивость сектора услуг. Прогноз по ВВП снижен, в основном из-за влияния чистого экспорта, потребительские расходы остаются стабильными. Данные по занятости разрознены, уровень безработицы слегка возрастает, рост занятости замедляется, темпы роста зарплат ограничены.
3. Позиция Федеральной резервной системы
Председатель ФРС подчеркнул, что цель по инфляции остается неизменной, а краткосрочный рост инфляции не приведет к повышению процентных ставок. Основные экономические показатели стабильны, но если занятость продолжит замедляться, может рассматриваться возможность снижения процентных ставок. В целом, передача ожидаемой денежно-кредитной политики относительно мягкая.
4. Ликвидность и рынок процентных ставок
Баланс Федеральной резервной системы расширяется, но это еще не компенсировало снижение рыночных настроений. Ожидания на рынке ставок предполагают возможное снижение процентных ставок в будущем, но доходность долгосрочных государственных облигаций растет, что указывает на некоторое смягчение опасений по поводу рецессии.
5. Рыночный обзор
В настоящее время мы все еще находимся на стадии ожидания, и в краткосрочной перспективе трудно сформировать четкую тенденцию. Рекомендуется обращать внимание на изменения в будущих экономических данных и не быть чрезмерно пессимистичными. Инвесторы должны управлять рисками и поддерживать баланс между агрессивными и защитными инвестициями.