Протокол услуг активов экосистемы Solana Metaplex: недооцененный бенефициар мем-волны
1. Введение
В этом цикле бычьего рынка Solana, безусловно, является наиболее быстро развивающейся L1 публичной блокчейн-сетью. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от транзакционных сборов доля Solana на рынке L1 демонстрирует экспоненциальный рост:
Активные адреса: Доля рынка Solana увеличилась с 3,48% до 56,83%, годовой рост 1533%;
Доход от сборов: доля Solana увеличилась с 0,62% до 28,92%, что составляет рост на 4564% по сравнению с прошлым годом.
Волна мем-токенов является основной движущей силой быстрого роста различных показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили огромные доходы благодаря активной торговле мемами.
В данной статье мы сосредоточимся на другом проекте, который получил выгоду от бумов выпуска активов Solana: Metaplex.
Основное внимание уделяется следующим 4 вопросам:
Какова бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex, есть ли у неё защитный механизм?
Каковы показатели бизнес-данных Metaplex?
Какова команда Metaplex и ситуация с финансированием?
Существует ли у текущего уровня оценки Metaplex безопасный запас?
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на блокчейне Solana и поддерживающей SVM, предоставляя разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex в последнее время также расширила свой бизнес на услуги индексирования данных и доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных базовых сервисных проектов в экосистеме Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
Core:Новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн одного аккаунта", снижает стоимость чеканки
Bubblegum: используется для создания и управления сжатыми NFT(cNFT)
Метаданные токена: добавление дополнительных данных к активам на Solana
Candy Machine: Программа для создания и выпуска NFT
MPL-Hybrid: Гибридное решение для хранения NFT
Fusion: Функция слияния NFT
Hydra: Масштабируемое решение для выпуска NFT
Aura: децентрализованная сеть индексации и доступности данных ( тестовая сеть )
2.2 Коммерческая модель Metaplex
Metaplex взимает плату, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Основной доход поступает от использования его услуг мелкими проектами или розничными пользователями, включая команды проектов, создающих различные токены, и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандартные сборы за продукты Metaplex относительно низкие. Например, пользователю нужно всего лишь 0.0015 SOL для чеканки одного NFT; для добавления информации в проект Meme с помощью Token Metadata требуется всего 0.01 SOL. Для пользователей эти затраты почти несущественны.
2.3 Рынок Metaplex
Основной барьер Metaplex заключается в "высоких затратах на преобразование" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко зависят от инструментов Metaplex, стоимость перехода на другой Протокол становится высокой.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут предпочитать более совместимый Metaplex.
Эти защитные рвы делают Metaplex в экосистеме Solana лишенным сильных конкурентов, что гарантирует его высокую прибыльность.
3. Данные бизнеса Metaplex: ключевые показатели сильного роста
3.1 Месячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844 966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
3.2 Протокол создания активов
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим максимумом. Из них 94% составляют однородные токены, 6% - NFT. Это соотношение в январе 2024 года составляло 18,6% к 81,4%.
3.3 Протокол доход
Доход от протокола в ноябре достиг 3,3 миллиона долларов, что также является новым историческим максимумом.
Выручка Metaplex органическая, не поддерживается токенами, это典型ный проект для достижения PMF.
4. Фон команды Metaplex
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana и занимал должность руководителя продуктового отдела.
В январе 2022 года Metaplex привлек стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких компаний, как Multicoin и Jump, с оценкой примерно в 450 миллионов долларов.
После краха FTX Metaplex быстро принял меры по сокращению штата, демонстрируя хорошую осведомлённость о контроле затрат.
В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, работающая с высокой эффективностью, с быстрой итерацией и разработкой продукта.
В сентябре 2024 года несколько известных организаций приобрели большое количество токенов MPLX у Wave Digital Assets.
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время уровень обращения составляет 75,6%.
5.2 Утилита токенов
Голосование по управлению
Протокол дохода 50% используется для выкупа
В будущем станет активом для стейкинга узлов Aura
5.3 Протокол оценка
В сравнении с Raydium, оценка Metaplex немного выше. Однако бизнесы обоих существенно различаются, поэтому сравнение приведено только для справки.
5.4 Потенциальные факторы и риски
Преимущества:
Владеть правом на установление стандартов активов
Продукт PMF получил верификацию, не требуется субсидия токенами для достижения положительного денежного потока
Активное расширение новых кривых роста
Команда имеет хорошее качество, тесно связана с основным кругом экосистемы
Токен имеет механизм выкупа, рыночная капитализация относительно низка
Потенциальные восходящие движущие силы:
В экосистеме Solana появилась новая активная ниша
Выход на более крупные торговые площадки, получение премии за ликвидность
Повышение платы за услуги
Потенциальные риски:
Спад популярности мемов Solana привел к снижению доходов бизнеса
Нехватка постоянных источников дохода
Резюме
Metaplex на самом деле является базовым Протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana и является прямым бенефициаром мемной волны. Для инвесторов, верящих в экосистему Solana, Metaplex заслуживает долгосрочного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Metaplex: гигант услуг активов экосистемы Solana встречает волну мемов
Протокол услуг активов экосистемы Solana Metaplex: недооцененный бенефициар мем-волны
1. Введение
В этом цикле бычьего рынка Solana, безусловно, является наиболее быстро развивающейся L1 публичной блокчейн-сетью. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от транзакционных сборов доля Solana на рынке L1 демонстрирует экспоненциальный рост:
Активные адреса: Доля рынка Solana увеличилась с 3,48% до 56,83%, годовой рост 1533%;
Доход от сборов: доля Solana увеличилась с 0,62% до 28,92%, что составляет рост на 4564% по сравнению с прошлым годом.
Волна мем-токенов является основной движущей силой быстрого роста различных показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили огромные доходы благодаря активной торговле мемами.
В данной статье мы сосредоточимся на другом проекте, который получил выгоду от бумов выпуска активов Solana: Metaplex.
Основное внимание уделяется следующим 4 вопросам:
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на блокчейне Solana и поддерживающей SVM, предоставляя разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex в последнее время также расширила свой бизнес на услуги индексирования данных и доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных базовых сервисных проектов в экосистеме Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
2.2 Коммерческая модель Metaplex
Metaplex взимает плату, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Основной доход поступает от использования его услуг мелкими проектами или розничными пользователями, включая команды проектов, создающих различные токены, и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандартные сборы за продукты Metaplex относительно низкие. Например, пользователю нужно всего лишь 0.0015 SOL для чеканки одного NFT; для добавления информации в проект Meme с помощью Token Metadata требуется всего 0.01 SOL. Для пользователей эти затраты почти несущественны.
2.3 Рынок Metaplex
Основной барьер Metaplex заключается в "высоких затратах на преобразование" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко зависят от инструментов Metaplex, стоимость перехода на другой Протокол становится высокой.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут предпочитать более совместимый Metaplex.
Эти защитные рвы делают Metaplex в экосистеме Solana лишенным сильных конкурентов, что гарантирует его высокую прибыльность.
3. Данные бизнеса Metaplex: ключевые показатели сильного роста
3.1 Месячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844 966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
3.2 Протокол создания активов
В ноябре общее количество выпущенных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим максимумом. Из них 94% составляют однородные токены, 6% - NFT. Это соотношение в январе 2024 года составляло 18,6% к 81,4%.
3.3 Протокол доход
Доход от протокола в ноябре достиг 3,3 миллиона долларов, что также является новым историческим максимумом.
Выручка Metaplex органическая, не поддерживается токенами, это典型ный проект для достижения PMF.
4. Фон команды Metaplex
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana и занимал должность руководителя продуктового отдела.
В январе 2022 года Metaplex привлек стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких компаний, как Multicoin и Jump, с оценкой примерно в 450 миллионов долларов.
После краха FTX Metaplex быстро принял меры по сокращению штата, демонстрируя хорошую осведомлённость о контроле затрат.
В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, работающая с высокой эффективностью, с быстрой итерацией и разработкой продукта.
В сентябре 2024 года несколько известных организаций приобрели большое количество токенов MPLX у Wave Digital Assets.
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время уровень обращения составляет 75,6%.
5.2 Утилита токенов
5.3 Протокол оценка
В сравнении с Raydium, оценка Metaplex немного выше. Однако бизнесы обоих существенно различаются, поэтому сравнение приведено только для справки.
5.4 Потенциальные факторы и риски
Преимущества:
Потенциальные восходящие движущие силы:
Потенциальные риски:
Резюме
Metaplex на самом деле является базовым Протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana и является прямым бенефициаром мемной волны. Для инвесторов, верящих в экосистему Solana, Metaplex заслуживает долгосрочного внимания.