Ethereum Децентрализованные финансы проект MoneyArk вызывает следование: новая схема Понци или инновационная модель?

В последнее время новый проект DeFi под названием MoneyArk на Ethereum привлек широкое внимание на рынке. В текущем небольшом бычьем тренде, хотя проекты DeFi на Ethereum в целом показывают результаты хуже, чем на экосистемах Solana и Mingwen, появление MoneyArk, похоже, принесло новую活力 на рынок. Проект недавно завершил начальное распределение, и цена его токена $Mark 10 декабря взлетела более чем в 20 раз.

MoneyArk в основном предлагает два способа участия: первый — это покупка и удержание токенов $Mark, второй — это внесение USDC в его алгоритмический резерв для получения ежедневной прибыли. Давайте глубже рассмотрим механизм работы этого проекта.

$Mark токен: Ядро стоимости MoneyArk

$Mark, как основной токен MoneyArk, предназначен для достижения долгосрочной низкой волатильности и устойчивого роста за счет автоматизированного управления торговлей на цепочке через алгоритмический резерв. Одной из заметных особенностей этого токена является его механизм торгового налога: каждая сделка облагается сбором в 10%, из которых половина распределяется среди всех держателей, а другая половина используется для обеспечения ликвидности. Этот механизм discourages частую торговлю и поощряет долгосрочное удержание.

Общее количество $Mark фиксировано на уровне 100 миллионов, из которых почти половина распределена между контрактом "черной дыры". Эта часть токенов фактически не будет находиться в обращении, но будет участвовать в распределении торговых сборов. Когда количество токенов, удерживаемых адресом черной дыры, достигнет 51% от общего объема, будет инициирована операция ребалансировки, которая продаст часть токенов и увеличит ликвидность.

Пул USDC и алгоритмический резерв: риски за высокими доходами

Другой способ участия — это внесение USDC в алгоритмическое хранилище с обещанием ежедневной доходности 0,5%. Однако такие высокие доходы сопряжены с высокими рисками: основная сумма не подлежит выкупу, и инвесторы могут только полагаться на ежедневные доходы для постепенного возврата своих затрат.

Внесенные средства в основном используются для покупки токенов $Mark, небольшая часть поступает в пул USDC для выплаты доходов. Когда спрос на вывод превышает определенный процент от баланса пула USDC, система автоматически продает $Mark для пополнения ликвидности.

Потенциальные циклы роста и падения проекта

MoneyArk на начальном этапе разработал потенциальный механизм спирального роста: низкая оценка привлекает ранних инвесторов, высокие вознаграждения привлекают депозиты USDC, которые затем используются для повышения цены $Mark, создавая положительный цикл. Однако вопрос о том, сможет ли этот механизм продолжать существовать, остается открытым.

Через две недели после запуска проекта дополнительные $Mark награды прекратятся, что может поставить вкладчиков USDC в затруднительное положение: вывод прибыли снизит базу будущих доходов, а отсутствие вывода может привести к риску безопасности средств.

Участие в стратегии и предупреждение о рисках

В зависимости от времени и способа участия, можно грубо разделить на четыре случая:

1. Раннее приобретение $Mark: потенциальная прибыль максимальна, но и риски довольно велики.
2. Раннее внесение USDC: возможно быстро вернуть затраты за счет дополнительных вознаграждений.
3. Позднее приобретение $Mark: требуется значительно большее повышение цены для получения прибыли.
4. В середине и в конце срока хранения USDC: наибольший риск, может стать ликвидностью для выхода ранних участников.

Независимо от того, какой способ участия вы выберете, инвесторы должны полностью осознавать высокие риски, связанные с этим, принимать взвешенные решения и инвестировать разумно.