Блокчейн-активы становятся новым любимцем рынка Производных, повышая эффективность Обеспечения

С развитием индустрии криптовалют все больше торговых платформ начинают использовать такие нативные активы блокчейна, как USDC, а также токенизированные государственные облигации в качестве обеспечения, чтобы повысить эффективность рынка производных. Эти активы не только стабильны, но и могут приносить доход, при этом соответствуя требованиям регулирования, что делает их крайне привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся к оптимизации капитала.

Недавно одна из основных платформ для торговли производными инструментами на криптовалюту объявила, что после получения одобрения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) USDC будет приниматься в качестве обеспечения для фьючерсов с маржей. Это знаменует собой первое использование USDC в качестве обеспечения на рынке фьючерсов США. Платформа заявила, что будет тесно сотрудничать с CFTC, чтобы реализовать эту инновацию. Этот бизнес будет осуществляться через квалифицированного кастодиана, регулируемого Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Тем временем, токенизированные государственные облигации также начинают занимать важное место на рынке производных. Недавно одна цифровая активная компания объявила, что долларовый институциональный цифровой ликвидный фонд (BUIDL) крупной управляющей компании теперь доступен в качестве обеспечения на нескольких платформах криптовалютной торговли. Этот фонд поддерживается наличными и государственными облигациями США, а управляемые активы уже достигли 2,9 миллиарда долларов. Принимая BUIDL в качестве маржи, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать дополнительную прибыль во время маржинальной торговли.

Эксперты отрасли указывают на то, что такие активы, как USDC, могут обеспечить практически мгновенные расчеты и широко признаются на различных торговых площадках. В то же время токенизированные государственные облигации активно используются некоторыми ведущими торговыми площадками для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, при этом продолжая приносить доход инвесторам.

Эти тенденции указывают на то, что рынок производных криптовалют движется в сторону большей эффективности и прозрачности. Стоит отметить, что эти инициативы также соответствуют предложениям временного председателя CFTC Кэролайн Д. Пхэм, озвученным в ноябре прошлого года. Она призвала компании исследовать возможность применения технологии распределенного реестра для не现金ного обеспечения и отметила, что токенизация активов уже достигла успеха в нескольких областях, включая выпуск цифровых государственных облигаций, обратные сделки с институтами и платежные транзакции.

С учетом поддержки регулирующих органов и активного изучения со стороны участников рынка, перспективы применения блокчейн-активов на рынке производных широки и могут принести больше инноваций и повышения эффективности для всей финансовой системы.