Токенизация реальных активов: революционная сила финансовых рынков
С развитием технологий блокчейн токенизация реальных мировых активов (RWA) стала одним из самых перспективных приложений в глобальном масштабе. Эта инновация обещает принести беспрецедентную эффективность и безопасность финансовым рынкам цифровой эпохи.
В последнее время, с падением доходности на блокчейне и ростом процентных ставок Федеральной резервной системы, наблюдается значительная разница между ставками на блокчейне и вне его. Появление RWA обещает сократить этот разрыв. Хотя рынок стейблкоинов всегда был основой криптоэкосистемы, проблема недостаточного использования этих стабильных активов остается актуальной. RWA предлагает новые подходы к решению этой проблемы, становясь разрушительной силой 2023 года, раскрывая потенциал этой категории активов и кардинально меняя способы создания, передачи и хранения ценности.
В настоящее время стремление к "безрисковой доходности реального мира" в отрасли сосредоточено на токенизации регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства считаются наиболее жизнеспособными токенизированными активами. Например, токенизация краткосрочных государственных облигаций: продукт, выпущенный одной платформой, собрал 123 миллиона долларов всего за пять с лишним месяцев. Это отражает сильный спрос на облигационные продукты, которые могут обеспечить безрисковую процентную ставку и избежать традиционных проблем выполнения и расчетов сделок.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций была широко принята в отрасли, стало возможным исследовать токенизацию других ликвидных上市证券. Область применения RWA может быть расширена на такие сферы, как недвижимость, корпоративные облигации и предметы коллекционирования высокой ценности. Ожидается, что в ближайшие годы отрасль RWA станет одной из основных тем цифровой активной экосистемы, добавив на рынок сотни миллиардов долларов.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов в сети. С учетом продолжающегося роста безрисковых процентных ставок, ожидается, что в ближайшие несколько кварталов учреждения будут принимать токенизированные векселя из-за экономических стимулов, а также произойдет дальнейшая инновация в области децентрализованных финансов (DeFi) в рыночных продуктах.
Несмотря на то что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешное применение DeFi в оптовом финансовом рынке центральным банком одной страны, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированного фонда одним из крупных банков в публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, а постоянные инновации в расчетных стратегиях и смарт-алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидаются значительные прорывы до конца года.
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, ранее доступных только для состоятельных людей. Токенизация имеет потенциал кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже открыть совершенно новые рынки.
Однако одним из крупнейших препятствий для развития RWA является неопределенность в регулировании. Правовая база пытается угнаться за быстроразвивающимися темпами технологий токенизации, особенно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi. Регулирующие органы должны столкнуться с проблемой масштабируемости блокчейна, чтобы адаптироваться к емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, специалисты в отрасли предлагают принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успешный пример регулирования стабильных токенов в одной стране демонстрирует, что четкие и сильные руководящие принципы могут не только защитить инвесторов, но и создать благоприятные условия для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов для эмитентов и финансовых учреждений.
Технические проблемы относительно легко решаемы, поскольку уже существуют жизнеспособные решения. Основное препятствие заключается в регулировании и соблюдении норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне цепочки. Прогресс в этой области различен в разных юрисдикциях, и инновации, естественно, будут продвигаться в более прогрессивных юрисдикциях.
Наибольшие препятствия могут исходить от внутренних команд по соблюдению норм, которые хотят применить те же традиционные рамки к этим новым классам активов. Однако многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в цепочном окружении, такие как сохранение аудиторских следов или отмена транзакций.
Несмотря на то, что текущие проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эксперты отрасли уверены, что эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
В будущем потребность в глубокой ликвидности на блокчейне будет продолжать расти, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов, обеспеченных ценными бумагами (STO), есть определенные ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базовых активов для других продуктов предоставит большую гибкость для инноваций. Отрасль активно исследует эти возможности, стремясь к прорывным инновациям.
С ростом RWA в отрасли до достаточного масштаба это может в конечном итоге способствовать интеграции традиционных финансов и мира криптовалют в единое финансовое пространство. Эта интеграция будет отличаться от прошлых тенденций бычьих рынков и станет поистине революционным преобразованием, способным полностью изменить глобальный финансовый ландшафт.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-afe07a92
· 07-22 03:36
Цифровые финансы снова делают фурор!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrier
· 07-21 15:47
Ну так это как с недвижимостью, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 07-21 15:45
Появились новые фишки в переноске кирпичей!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInAlice
· 07-21 15:44
Регулирование и всё такое - не важно, я сначала вложил всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDetective
· 07-21 15:42
别的不说 又可以 разыгрывайте людей как лохов 一波 неудачники 了
Токенизация RWA: ведет к инновациям на финансовых рынках, открывая стоимость в десятки триллионов долларов
Токенизация реальных активов: революционная сила финансовых рынков
С развитием технологий блокчейн токенизация реальных мировых активов (RWA) стала одним из самых перспективных приложений в глобальном масштабе. Эта инновация обещает принести беспрецедентную эффективность и безопасность финансовым рынкам цифровой эпохи.
В последнее время, с падением доходности на блокчейне и ростом процентных ставок Федеральной резервной системы, наблюдается значительная разница между ставками на блокчейне и вне его. Появление RWA обещает сократить этот разрыв. Хотя рынок стейблкоинов всегда был основой криптоэкосистемы, проблема недостаточного использования этих стабильных активов остается актуальной. RWA предлагает новые подходы к решению этой проблемы, становясь разрушительной силой 2023 года, раскрывая потенциал этой категории активов и кардинально меняя способы создания, передачи и хранения ценности.
В настоящее время стремление к "безрисковой доходности реального мира" в отрасли сосредоточено на токенизации регулируемых финансовых инструментов. Государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства считаются наиболее жизнеспособными токенизированными активами. Например, токенизация краткосрочных государственных облигаций: продукт, выпущенный одной платформой, собрал 123 миллиона долларов всего за пять с лишним месяцев. Это отражает сильный спрос на облигационные продукты, которые могут обеспечить безрисковую процентную ставку и избежать традиционных проблем выполнения и расчетов сделок.
С учетом того, что токенизация государственных облигаций была широко принята в отрасли, стало возможным исследовать токенизацию других ликвидных上市证券. Область применения RWA может быть расширена на такие сферы, как недвижимость, корпоративные облигации и предметы коллекционирования высокой ценности. Ожидается, что в ближайшие годы отрасль RWA станет одной из основных тем цифровой активной экосистемы, добавив на рынок сотни миллиардов долларов.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов в сети. С учетом продолжающегося роста безрисковых процентных ставок, ожидается, что в ближайшие несколько кварталов учреждения будут принимать токенизированные векселя из-за экономических стимулов, а также произойдет дальнейшая инновация в области децентрализованных финансов (DeFi) в рыночных продуктах.
Несмотря на то что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес со стороны как криптовалютных, так и традиционных финансовых участников растет. В отрасли уже достигнуты некоторые значительные успехи, включая успешное применение DeFi в оптовом финансовом рынке центральным банком одной страны, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированного фонда одним из крупных банков в публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, а постоянные инновации в расчетных стратегиях и смарт-алгоритмах способствуют этому импульсу, и ожидаются значительные прорывы до конца года.
Одним из основных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, ранее доступных только для состоятельных людей. Токенизация имеет потенциал кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже открыть совершенно новые рынки.
Однако одним из крупнейших препятствий для развития RWA является неопределенность в регулировании. Правовая база пытается угнаться за быстроразвивающимися темпами технологий токенизации, особенно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi. Регулирующие органы должны столкнуться с проблемой масштабируемости блокчейна, чтобы адаптироваться к емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, специалисты в отрасли предлагают принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успешный пример регулирования стабильных токенов в одной стране демонстрирует, что четкие и сильные руководящие принципы могут не только защитить инвесторов, но и создать благоприятные условия для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов для эмитентов и финансовых учреждений.
Технические проблемы относительно легко решаемы, поскольку уже существуют жизнеспособные решения. Основное препятствие заключается в регулировании и соблюдении норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне цепочки. Прогресс в этой области различен в разных юрисдикциях, и инновации, естественно, будут продвигаться в более прогрессивных юрисдикциях.
Наибольшие препятствия могут исходить от внутренних команд по соблюдению норм, которые хотят применить те же традиционные рамки к этим новым классам активов. Однако многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в цепочном окружении, такие как сохранение аудиторских следов или отмена транзакций.
Несмотря на то, что текущие проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эксперты отрасли уверены, что эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
В будущем потребность в глубокой ликвидности на блокчейне будет продолжать расти, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов, обеспеченных ценными бумагами (STO), есть определенные ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базовых активов для других продуктов предоставит большую гибкость для инноваций. Отрасль активно исследует эти возможности, стремясь к прорывным инновациям.
С ростом RWA в отрасли до достаточного масштаба это может в конечном итоге способствовать интеграции традиционных финансов и мира криптовалют в единое финансовое пространство. Эта интеграция будет отличаться от прошлых тенденций бычьих рынков и станет поистине революционным преобразованием, способным полностью изменить глобальный финансовый ландшафт.