Раскрытие операций маркет-мейкеров: как искусно использовать токены команды проекта
В текущей рыночной среде, из-за нехватки ликвидности у большинства новых проектов, маркетмейкеры часто выбирают немедленно продавать токены команды проекта после их получения. Этот подход не является злонамеренным, а основан на строгой стратегии нейтрального риска. В данной статье будет подробно рассмотрена основная логика маркетмейкеров, проанализировано, как они используют токены команды проекта для обеспечения глубины торговли, стабилизации цен и создания рыночной уверенности.
Рыночный фон
В настоящее время на рынке существует три основных модели сотрудничества с маркетмейкерами:
Аренда торгового робота
Активное создание рынка
Модель колл-опциона
В данной статье основное внимание будет уделено наиболее распространённым моделям опционов колл.
Типичные условия модели колл-опционов
В этом режиме маркет-мейкеры обычно предлагают следующие условия сотрудничества ( срок сотрудничества обычно составляет 12-24 месяца ):
Обязанности по маркетмейкингу централизованных бирж
Обязанности по маркет-мейкингу на децентрализованных биржах
Количество токенов, предоставленных командой проекта
Условия стимулирования опционов на покупку
Основные цели и принципы маркет-мейкеров
Всегда сохраняйте дельту нейтральной
Не нестиDirectional риск
Максимизация недирективной прибыли
Начальная настройка и ключевой первый шаг: хеджирование
Это самый ключевой шаг всей стратегии. Действия маркетмейкеров не определяются предсказанием цен, а зависят от полученных активов и взятых на себя обязательств.
Инвентаризация активов и обязательств
Полученные активы ( также являются обязательствами )
Обязанности по обеспечению ликвидности ( запаса и потребности в капитале )
начальный расчет чистой открытой позиции
Маркетмейкеры должны учитывать чистую позицию всего бизнеса, а не только сам кредит токенов.
начальная хеджирующая операция
Маркетмейкеры в момент запуска маркетмейкинга немедленно продают большую часть полученных токенов. Это делается для того, чтобы:
Получить USDT, необходимый для операций
Хеджирование оставленной экспозиции токенов
Динамическое хеджирование: круглосуточное управление рисками
После завершения первоначального хеджирования, маркетмейкеры должны продолжать динамическое хеджирование, чтобы справляться с изменениями риска, вызванными деятельностью на рынке и изменениями на рынке.
Опционная стратегия: основной двигатель прибыли
Это самая изысканная часть всей сделки и ключ к тому, как маркетмейкеры достигают сверхприбыли.
Понимание стоимости опционов
Маркет-мейкеры обладают не только токенами, но и правами. Эти права имеют положительный Дельта и положительный Гамма.
хеджирующие опционы, а не держать токены
Маркетмейкеры не будут просто ждать, пока цена достигнет определенного уровня, а будут хеджировать дельту опционов.
Стратегия Гамма Скальпинга
Это динамичный ответ на вопрос "Когда покупать и продавать". Путем постоянной настройки хеджирующих позиций, маркетмейкеры могут извлекать прибыль из каждого колебания рынка.
операции рядом с ценой исполнения
Когда цена приближается к цене исполнения и превышает её, маркетмейкеры предпринимают ряд точных действий для закрепления прибыли.
Заключение
Успех маркетмейкеров не зависит от прогнозирования рынка, а зависит от выдающихся способностей управления рисками и технической реализации. Они достигают прибыли, разбивая сложные маркетмейкерские соглашения на ряд количественно измеримых, хеджируемых и прибыльных операций с нейтральным риском.
На начальном этапе "продажа" токенов не является злонамеренным действием маркет-мейкера, а представляет собой локально оптимальное решение в текущем механизме и алгоритме. Рынок жесток, кажущиеся выгодными условия часто являются результатом точных расчетов. Когда мы не видим рисковые точки, мы сами можем стать рисковой точкой.
Важно сохранять уважение к рынку и алгоритмам. Понимая логику работы маркет-мейкеров, мы можем лучше ориентироваться в рыночной динамике и принимать более обоснованные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
RetailTherapist
· 07-23 05:06
Делают рынок тоже неудачники, высококлассные неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerAirdrop
· 07-23 03:19
Что вы думаете о том, что маркетмейкер все разом продает и обрушивает цену?
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLuckbox
· 07-21 14:16
Если я вижу падение, я вхожу в рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFoodie
· 07-21 14:16
ммм эти маркетмейкеры варят стратегии, как секретный рецепт моей бабушки...острые, но продуманные
Посмотреть ОригиналОтветить0
Blockblind
· 07-21 14:14
Печаль нулевого добытчика
Посмотреть ОригиналОтветить0
token_therapist
· 07-21 14:10
Новые неудачники слишком легко ловятся.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 07-21 14:04
Те, кто торговал токенами, все понимают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParanoiaKing
· 07-21 13:47
За деловыми сделками скрывается слишком много подводных камней.
Раскрытие операций маркет-мейкеров: умелое использование токенов команды проекта и стратегии хеджирования рисков
Раскрытие операций маркет-мейкеров: как искусно использовать токены команды проекта
В текущей рыночной среде, из-за нехватки ликвидности у большинства новых проектов, маркетмейкеры часто выбирают немедленно продавать токены команды проекта после их получения. Этот подход не является злонамеренным, а основан на строгой стратегии нейтрального риска. В данной статье будет подробно рассмотрена основная логика маркетмейкеров, проанализировано, как они используют токены команды проекта для обеспечения глубины торговли, стабилизации цен и создания рыночной уверенности.
Рыночный фон
В настоящее время на рынке существует три основных модели сотрудничества с маркетмейкерами:
В данной статье основное внимание будет уделено наиболее распространённым моделям опционов колл.
Типичные условия модели колл-опционов
В этом режиме маркет-мейкеры обычно предлагают следующие условия сотрудничества ( срок сотрудничества обычно составляет 12-24 месяца ):
Основные цели и принципы маркет-мейкеров
Начальная настройка и ключевой первый шаг: хеджирование
Это самый ключевой шаг всей стратегии. Действия маркетмейкеров не определяются предсказанием цен, а зависят от полученных активов и взятых на себя обязательств.
Инвентаризация активов и обязательств
начальный расчет чистой открытой позиции
Маркетмейкеры должны учитывать чистую позицию всего бизнеса, а не только сам кредит токенов.
начальная хеджирующая операция
Маркетмейкеры в момент запуска маркетмейкинга немедленно продают большую часть полученных токенов. Это делается для того, чтобы:
Динамическое хеджирование: круглосуточное управление рисками
После завершения первоначального хеджирования, маркетмейкеры должны продолжать динамическое хеджирование, чтобы справляться с изменениями риска, вызванными деятельностью на рынке и изменениями на рынке.
Опционная стратегия: основной двигатель прибыли
Это самая изысканная часть всей сделки и ключ к тому, как маркетмейкеры достигают сверхприбыли.
Понимание стоимости опционов
Маркет-мейкеры обладают не только токенами, но и правами. Эти права имеют положительный Дельта и положительный Гамма.
хеджирующие опционы, а не держать токены
Маркетмейкеры не будут просто ждать, пока цена достигнет определенного уровня, а будут хеджировать дельту опционов.
Стратегия Гамма Скальпинга
Это динамичный ответ на вопрос "Когда покупать и продавать". Путем постоянной настройки хеджирующих позиций, маркетмейкеры могут извлекать прибыль из каждого колебания рынка.
операции рядом с ценой исполнения
Когда цена приближается к цене исполнения и превышает её, маркетмейкеры предпринимают ряд точных действий для закрепления прибыли.
Заключение
Успех маркетмейкеров не зависит от прогнозирования рынка, а зависит от выдающихся способностей управления рисками и технической реализации. Они достигают прибыли, разбивая сложные маркетмейкерские соглашения на ряд количественно измеримых, хеджируемых и прибыльных операций с нейтральным риском.
На начальном этапе "продажа" токенов не является злонамеренным действием маркет-мейкера, а представляет собой локально оптимальное решение в текущем механизме и алгоритме. Рынок жесток, кажущиеся выгодными условия часто являются результатом точных расчетов. Когда мы не видим рисковые точки, мы сами можем стать рисковой точкой.
Важно сохранять уважение к рынку и алгоритмам. Понимая логику работы маркет-мейкеров, мы можем лучше ориентироваться в рыночной динамике и принимать более обоснованные решения.