Ethereum сильный Отдача, анализ потенциала роста ведущих проектов экосистемы
Недавно цена Ethereum значительно возросла, за последний месяц рост составил 48%, что привело к повышению цен на многие проекты в его экосистеме. Исторические данные показывают, что в период бычьего рынка качественные проекты в экосистеме Ethereum обычно демонстрируют мультипликативный эффект. В качестве одного из наиболее заметных проектов в экосистеме Ethereum, одна из ведущих децентрализованных бирж за последний месяц уже выросла на 28%, и если тренд продолжится, возможно, будет дальнейшее увеличение.
Помимо выгоды от общего движения Эфира, у этого проекта есть несколько потенциально положительных факторов: регулирующая среда может стать более благоприятной, бизнес-данные проекта остаются на领先ущем уровне, а также есть стимулы для структурного роста цен на токены.
Один. Изменения в регуляторной среде
С сентября 2021 года по август 2023 года проект пережил период регуляторной неопределенности, включая расследования со стороны регулирующих органов и судебные иски. В конце августа 2023 года проект выиграл коллективный иск, и суд признал, что его соглашение в основном используется для законных целей.
С апреля 2023 года по май 2024 года наблюдается усиление регуляторного давления. Регулирующие органы направили проекту уведомления о предупреждении, обвиняя его в возможном нарушении соответствующих законов о ценных бумагах. В ответ проект представил подробный документ, опровергающий эти обвинения.
С начала 2025 года произошел сдвиг в отношении регулирования. В феврале регуляторы объявили о прекращении расследования по данному проекту. В апреле представители проекта были приглашены участвовать в круглой таблице по регулированию криптовалют. В мае Конгресс США начал обсуждение новой рамки регулирования криптоактивов, направленной на предоставление более четкого юридического определения для торговли цифровыми активами.
На данный момент, с приходом нового правительства и постепенным формированием новой регуляторной структуры, риски регулирования, с которыми сталкивается проект, значительно снизились. В будущем, возможно, мы увидим более благоприятную регуляторную среду, что будет весьма полезно для развития проекта.
Два, обзор бизнес-проекта
1. Превосходные бизнес-данные
Этот проект является одним из самых ранних и крупнейших децентрализованных торговых протоколов на крипторынке. В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 5,12 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место среди аналогичных проектов. Годовая прибыль составляет около 929 миллионов долларов, если рассчитывать по традиционным методам оценки, его коэффициент цены к прибыли значительно ниже, чем у централизованных бирж и технологических гигантов.
Согласно финансовому отчету фонда проекта за первый квартал 2025 года, по состоянию на конец марта фонд владеет активами в виде токенов и криптовалют на сумму около 150 миллионов долларов США, финансовое состояние хорошее, ожидается, что средств хватит до начала 2027 года.
2. Исследование токеномики
Проект постоянно работает над поиском новых сценариев применения и ценности для своего токена. Ранее несколько раз предлагался механизм "тарифного переключателя", но из-за регуляторных опасений он так и не был реализован. С улучшением регуляторной среды ожидается, что этот механизм сможет быть реализован во второй половине 2025 года.
Кроме того, проект в феврале 2025 года запустил свою собственную вторичную сеть, предоставив токену новые сферы применения. Эта сеть использует токены проекта в качестве залоговых токенов для валидаторов, которые могут получать долю доходов от цепочки.
Третье, производительность рынка токенов
В настоящее время рыночная капитализация токена проекта составляет примерно 4,2 миллиарда долларов, а полная разбавленная капитализация - 6,7 миллиарда долларов. Токены полностью находятся в обращении, примерно 37% из них находятся в залоге.
На рынке контрактов открытый интерес достиг 448 миллионов, а соотношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет около 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано, но крупные игроки склоняются к длинным позициям. С тех пор как Эфир начал расти, торговля фьючерсами на этот токен становится все более активной.
На спотовом рынке цена этого токена демонстрирует определённую корреляцию с ценой Эфира. Во время цикла роста в ноябре прошлого года колебания этого токена составили примерно 2-3 раза больше, чем у Эфира. Однако в недавнем росте в апреле Эфир показал больший рост, чем этот токен, что может означать, что у этого токена есть потенциал для дальнейшего роста.
Четыре, заключение
С приходом нового правительства направление регулирования в криптоиндустрии стало ключевой темой. В качестве крупнейшего на данный момент децентрализованного торгового протокола, регулирование данного проекта может стать эталоном для всей отрасли. Команда проекта также активно участвует в процессе разработки правил регулирования.
Учитывая отличные бизнес-данные проекта, стабильное финансовое состояние, а также новую ценность токена, которую принесет новая сеть второго уровня и потенциальный механизм "переключателя расходов", в сочетании с общей тенденцией роста экосистемы Ethereum, токен этого проекта может встретить структурные благоприятные возможности. Для инвесторов, настроенных оптимистично на будущее, это качественный проект в экосистеме Ethereum, на который стоит обратить внимание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Поделиться
комментарий
0/400
NFTArchaeologist
· 3ч назад
Раньше говорили, что Ethereum должен на луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryingOldWallet
· 16ч назад
Бычий рынок已至 Все в就完事了
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-21 10:49
Какой токен ни вырастет, я все равно буду неудачником.
Экосистема Ethereum сильно отскочила: анализ логики потенциального роста ведущих DEX проектов
Ethereum сильный Отдача, анализ потенциала роста ведущих проектов экосистемы
Недавно цена Ethereum значительно возросла, за последний месяц рост составил 48%, что привело к повышению цен на многие проекты в его экосистеме. Исторические данные показывают, что в период бычьего рынка качественные проекты в экосистеме Ethereum обычно демонстрируют мультипликативный эффект. В качестве одного из наиболее заметных проектов в экосистеме Ethereum, одна из ведущих децентрализованных бирж за последний месяц уже выросла на 28%, и если тренд продолжится, возможно, будет дальнейшее увеличение.
Помимо выгоды от общего движения Эфира, у этого проекта есть несколько потенциально положительных факторов: регулирующая среда может стать более благоприятной, бизнес-данные проекта остаются на领先ущем уровне, а также есть стимулы для структурного роста цен на токены.
Один. Изменения в регуляторной среде
С сентября 2021 года по август 2023 года проект пережил период регуляторной неопределенности, включая расследования со стороны регулирующих органов и судебные иски. В конце августа 2023 года проект выиграл коллективный иск, и суд признал, что его соглашение в основном используется для законных целей.
С апреля 2023 года по май 2024 года наблюдается усиление регуляторного давления. Регулирующие органы направили проекту уведомления о предупреждении, обвиняя его в возможном нарушении соответствующих законов о ценных бумагах. В ответ проект представил подробный документ, опровергающий эти обвинения.
С начала 2025 года произошел сдвиг в отношении регулирования. В феврале регуляторы объявили о прекращении расследования по данному проекту. В апреле представители проекта были приглашены участвовать в круглой таблице по регулированию криптовалют. В мае Конгресс США начал обсуждение новой рамки регулирования криптоактивов, направленной на предоставление более четкого юридического определения для торговли цифровыми активами.
На данный момент, с приходом нового правительства и постепенным формированием новой регуляторной структуры, риски регулирования, с которыми сталкивается проект, значительно снизились. В будущем, возможно, мы увидим более благоприятную регуляторную среду, что будет весьма полезно для развития проекта.
Два, обзор бизнес-проекта
1. Превосходные бизнес-данные
Этот проект является одним из самых ранних и крупнейших децентрализованных торговых протоколов на крипторынке. В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 5,12 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место среди аналогичных проектов. Годовая прибыль составляет около 929 миллионов долларов, если рассчитывать по традиционным методам оценки, его коэффициент цены к прибыли значительно ниже, чем у централизованных бирж и технологических гигантов.
Согласно финансовому отчету фонда проекта за первый квартал 2025 года, по состоянию на конец марта фонд владеет активами в виде токенов и криптовалют на сумму около 150 миллионов долларов США, финансовое состояние хорошее, ожидается, что средств хватит до начала 2027 года.
2. Исследование токеномики
Проект постоянно работает над поиском новых сценариев применения и ценности для своего токена. Ранее несколько раз предлагался механизм "тарифного переключателя", но из-за регуляторных опасений он так и не был реализован. С улучшением регуляторной среды ожидается, что этот механизм сможет быть реализован во второй половине 2025 года.
Кроме того, проект в феврале 2025 года запустил свою собственную вторичную сеть, предоставив токену новые сферы применения. Эта сеть использует токены проекта в качестве залоговых токенов для валидаторов, которые могут получать долю доходов от цепочки.
Третье, производительность рынка токенов
В настоящее время рыночная капитализация токена проекта составляет примерно 4,2 миллиарда долларов, а полная разбавленная капитализация - 6,7 миллиарда долларов. Токены полностью находятся в обращении, примерно 37% из них находятся в залоге.
На рынке контрактов открытый интерес достиг 448 миллионов, а соотношение открытого интереса к рыночной капитализации составляет около 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано, но крупные игроки склоняются к длинным позициям. С тех пор как Эфир начал расти, торговля фьючерсами на этот токен становится все более активной.
На спотовом рынке цена этого токена демонстрирует определённую корреляцию с ценой Эфира. Во время цикла роста в ноябре прошлого года колебания этого токена составили примерно 2-3 раза больше, чем у Эфира. Однако в недавнем росте в апреле Эфир показал больший рост, чем этот токен, что может означать, что у этого токена есть потенциал для дальнейшего роста.
Четыре, заключение
С приходом нового правительства направление регулирования в криптоиндустрии стало ключевой темой. В качестве крупнейшего на данный момент децентрализованного торгового протокола, регулирование данного проекта может стать эталоном для всей отрасли. Команда проекта также активно участвует в процессе разработки правил регулирования.
Учитывая отличные бизнес-данные проекта, стабильное финансовое состояние, а также новую ценность токена, которую принесет новая сеть второго уровня и потенциальный механизм "переключателя расходов", в сочетании с общей тенденцией роста экосистемы Ethereum, токен этого проекта может встретить структурные благоприятные возможности. Для инвесторов, настроенных оптимистично на будущее, это качественный проект в экосистеме Ethereum, на который стоит обратить внимание.