BTC и Nasdaq движутся в разных направлениях: исторический опыт и текущий анализ рынка
В последнее время на рынке криптовалют наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) явно расходится с индексом Nasdaq (Насдак). Хотя индекс Насдак продолжает устанавливать новые максимумы, BTC находится в нисходящем тренде, что приводит к значительному падению всего рынка криптовалют. Эта ситуация противоречит общепринятому мнению о положительной корреляции между BTC и индексом Насдак. Так в чем же логика этого расхождения? Были ли в истории подобные случаи? Давайте рассмотрим изменения корреляции между этими двумя показателями на разных временных интервалах, проанализировав текущий и предыдущий бычий рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную положительную корреляцию, а проявляют различные степени корреляции на разных этапах рыночных циклов. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить следующие закономерности:
Точка начала и конца восходящего цикла: BTC и Nasdaq в временном измерении высоко согласованы.
Различия в процессе роста:
Рост NASDAQ относительно стабилен, на графике свечей представлена почти фиксированная наклонная линия.
Процесс роста BTC больше похож на экспоненциальный рост, начальная скорость роста относительно медленная, но после определенного момента происходит резкое увеличение. Интересно, что эта "точка перегиба" ускоренного роста часто соответствует времени, когда происходит первая коррекция в фазе роста Nasdaq.
Первое достижение пика BTC обычно соответствует второй фазе коррекции на небольшом уровне в период роста Nasdaq.
Так, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Можно ли проследить ситуацию, когда фондовый рынок США растет, а BTC падает?
Наблюдения показывают, что на протяжении большей части двух бычьих рынков BTC действительно сохранял положительную корреляцию с американскими акциями, но также имелись и стадии с отрицательной корреляцией, хотя они не были доминирующими. В предыдущем бычьем рынке, после первой вершины BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, в то время как BTC откатывался, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, как будто история повторяется в одинаковые моменты.
Итак, как долго будет продолжаться расхождение между BTC и Nasdaq? Как восстановить положительную корреляцию? Проанализируем с точки зрения времени и силы:
Временной аспект: в предыдущем бычьем рынке расхождение между ними продолжалось короткое время, на недельном графике примерно 9 недель, после чего снова восстановилась положительная корреляция.
Измерение силы: В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между двумя факторами совпадает с моментом, когда на дневном графике BTC явно наблюдается истощение силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если опираться на исторический опыт, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, требуется больше информации о свечах для проверки.
С логической точки зрения, как BTC, так и золото или американские акции находятся под влиянием одинаковой макроэкономической среды, такой как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно вырасти в начале бычьего рынка, значительно опередив американские акции. Но, как говорится, ничто не вечно, и после главного восходящего этапа может возникнуть ситуация, когда BTC будет слабее американских акций, что имеет аналогии с отношениями между альткоинами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно высока, чтобы поддерживать общий рост цен на активы. Однако когда рост достигает определенного уровня, мотивация для дальнейшего роста может иссякнуть, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
В последнее время рынок также подвергся влиянию некоторых внешних факторов, таких как изменения в политике некоторых стран и давление со стороны институциональных продаж. Как бы ни интерпретировался этот период колебаний, в конечном итоге BTC, после достаточной корректировки, вероятно, снова восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
StakeOrRegret
· 2ч назад
розничный инвестор действительно не везёт
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiNotNakamoto
· 21ч назад
падение не BTC, а моего сердца
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerLiquidated
· 21ч назад
Смотреть в сторону понижения, нужно закрыть позицию
Посмотреть ОригиналОтветить0
BugBountyHunter
· 21ч назад
Когда мы сможем синхронизироваться с американцами?
BTC и NASDAQ расходятся: анализ исторических закономерностей и прогнозы рыночных тенденций
BTC и Nasdaq движутся в разных направлениях: исторический опыт и текущий анализ рынка
В последнее время на рынке криптовалют наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) явно расходится с индексом Nasdaq (Насдак). Хотя индекс Насдак продолжает устанавливать новые максимумы, BTC находится в нисходящем тренде, что приводит к значительному падению всего рынка криптовалют. Эта ситуация противоречит общепринятому мнению о положительной корреляции между BTC и индексом Насдак. Так в чем же логика этого расхождения? Были ли в истории подобные случаи? Давайте рассмотрим изменения корреляции между этими двумя показателями на разных временных интервалах, проанализировав текущий и предыдущий бычий рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную положительную корреляцию, а проявляют различные степени корреляции на разных этапах рыночных циклов. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить следующие закономерности:
Точка начала и конца восходящего цикла: BTC и Nasdaq в временном измерении высоко согласованы.
Различия в процессе роста:
Первое достижение пика BTC обычно соответствует второй фазе коррекции на небольшом уровне в период роста Nasdaq.
Так, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Можно ли проследить ситуацию, когда фондовый рынок США растет, а BTC падает?
Наблюдения показывают, что на протяжении большей части двух бычьих рынков BTC действительно сохранял положительную корреляцию с американскими акциями, но также имелись и стадии с отрицательной корреляцией, хотя они не были доминирующими. В предыдущем бычьем рынке, после первой вершины BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, в то время как BTC откатывался, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, как будто история повторяется в одинаковые моменты.
Итак, как долго будет продолжаться расхождение между BTC и Nasdaq? Как восстановить положительную корреляцию? Проанализируем с точки зрения времени и силы:
Временной аспект: в предыдущем бычьем рынке расхождение между ними продолжалось короткое время, на недельном графике примерно 9 недель, после чего снова восстановилась положительная корреляция.
Измерение силы: В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между двумя факторами совпадает с моментом, когда на дневном графике BTC явно наблюдается истощение силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если опираться на исторический опыт, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, требуется больше информации о свечах для проверки.
С логической точки зрения, как BTC, так и золото или американские акции находятся под влиянием одинаковой макроэкономической среды, такой как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно вырасти в начале бычьего рынка, значительно опередив американские акции. Но, как говорится, ничто не вечно, и после главного восходящего этапа может возникнуть ситуация, когда BTC будет слабее американских акций, что имеет аналогии с отношениями между альткоинами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно высока, чтобы поддерживать общий рост цен на активы. Однако когда рост достигает определенного уровня, мотивация для дальнейшего роста может иссякнуть, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
В последнее время рынок также подвергся влиянию некоторых внешних факторов, таких как изменения в политике некоторых стран и давление со стороны институциональных продаж. Как бы ни интерпретировался этот период колебаний, в конечном итоге BTC, после достаточной корректировки, вероятно, снова восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.