Ethereum ETF скоро запустится: Глубина анализа притока средств и рыночных перспектив #以太坊突破3700# #山寨币爆发# #NFT市场回暖#


Согласно данным Farside Investors, 19 июля чистый приток наличных ETF на Эфир в США составил 402,5 миллиона долларов, из которых чистый приток ETHA от BlackRock составляет 394,9 миллиона долларов, что демонстрирует сильный интерес инвесторов к активам Эфира.
С учетом того, что ETF на Эфир ожидается в официальном запуске 23 июля, в данной статье будет глубоко проанализировано потенциальное влияние ETF на рынок Эфира и его будущее направление.
Структура затрат Ethereum ETF и инновационные продукты
Структура затрат на Ethereum ETF аналогична структуре затрат на Bitcoin ETF, большинство поставщиков в течение определенного времени освобождают от сборов для привлечения роста активов под управлением (AUM).
Стоит отметить, что Grayscale запустила новый «мини ETH ETF» с комиссией всего 0,25%, что значительно ниже высоких 2,5% для традиционного продукта ETHE.
Эта мера направлена на то, чтобы направить инвесторов, чувствительных к расходам, от продуктов с высокими комиссиями к более конкурентоспособным мини ETF, чтобы избежать утечки средств.
Кроме того, Grayscale также перевела 10% активов ETHE в мини ETF и бесплатно подарила их держателям ETHE, эта операция не является налогооблагаемым событием и помогает смягчить давление оттока средств из ETHE.
Анализ объема притока средств и ликвидности
Многочисленные организации прогнозируют объем притока средств в ETF на Эфир, в среднем около 1 миллиарда долларов в месяц, при этом максимальная оценка банка Standard Chartered достигает 2 миллиардов долларов, а JPMorgan прогнозирует около 500 миллионов долларов.
Анализ данных о продуктах торговли криптоактивами (ETP) в Гонконге и Европе показывает, что соотношение управления активами BTC и ETH примерно соответствует их рыночной капитализации, что свидетельствует о сбалансированном распределении на рынке.
Стоит отметить, что с 24 мая торговая цена ETHE находится в пределах 2% надбавки/скидки относительно чистой стоимости активов (NAV), что демонстрирует стабильность оценки ETHE со стороны рынка.
В сравнении, продукт GBTC Биткойна пережил более значительные колебания дисконтирования перед трансформацией в ETF.
Уникальная рефлексивность Ethereum и преимущества экосистемы
Запуск ETF на Эфир не только привел к притоку капитала, но и активировал уникальный рефлексивный механизм Эфира:
Приток средств в ETF подталкивает цену Эфира вверх
Рост цен вызвал интерес к Ethereum на рынке.
Активность DeFi экосистемы увеличивается, использование на цепочке растет.
Механизм сжигания EIP-1559 ускоряет уменьшение предложения ETH
Снижение предложения еще больше повышает цену Эфира
Создание положительного цикла, привлечение большего объема средств.
Этот обратный цикл отсутствует у биткойн ETF. Эфир, будучи «децентрализованным магазином приложений», обладает огромной экосистемой DeFi, в которой в настоящее время заблокировано до 20 миллионов ETH (примерно 63 миллиарда долларов). С ростом цен общая заблокированная стоимость в DeFi и доходы также будут расти, что дополнительно увеличит привлекательность ETH.
Традиционная финансовая перспектива и будущее
Традиционные финансовые инвесторы знакомы с позиционированием Биткойна как "цифрового золота", в то время как восприятие ценности Эфира как платформы для смарт-контрактов все еще постепенно поднимается.
Запуск спотового ETF предоставляет традиционному капиталу более удобные инструменты для инвестирования, что, как ожидается, будет способствовать притоку большего количества средств на рынок Эфира.
Кроме того, потенциал для стейкинга ETH для получения нативного дохода огромен. В будущем запуск стейкингового ETH ETF почти неизбежен, инвесторы смогут не только наслаждаться приростом капитала от роста цен, но и получать стабильный доход от стейкинга, что значительно увеличит привлекательность активов Ethereum.
Запуск спотового ETF на Эфир стал важным шагом к интеграции традиционных финансов и криптоактивов. С продолжающимся притоком средств, увеличением активности экосистемы и запуском инновационных продуктов, Эфир, вероятно, ожидает новый рост.
ETH1.78%
BTC-2.03%
DEFI1.25%
Посмотреть Оригинал
post-image
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 1
  • Поделиться
комментарий
0/400
LVLargeLicensedGoodsvip
· 07-22 14:31
Одолжи мне пару проницательных глаз, чтобы я мог видеть все это смятение ясно и четко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить