Директор по исследованиям и инвестициям в первом классе раскрывает секреты: опыт инвестирования AAVE с 1000-кратной прибылью и стратегия поиска нового Alpha.

robot
Генерация тезисов в процессе

Диалог с директором по исследованиям и инвестициям первого класса Стюартом

Недавно я имел возможность провести углубленное общение с директором по инвестиционным исследованиям First Class Cabin Стюартом. Будучи давним поклонником First Class Cabin, я пригласил этого старого друга поговорить о том, как они в прошлом цикле инвестировали в AAVE с доходностью 1000 раз, а также о изменениях в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле. Мы также обсудили методологию поиска альфа в этом раунде и подытожили несколько впечатляющих мнений.

Вот основные моменты разговора:

I. Инвестиционная стратегия

  1. Масштаб и распределение средств: общий объем фонда первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, в основном инвестируя в альткойны.

  2. Целевая доходность: обогнать рост BTC.

  3. Уровень терпимости к откатам: нет жесткой линии отката, продавать только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.

  4. Торговая логика: выбирайте проекты с хорошими фундаментальными показателями, покупайте по подходящей цене и держите их относительно долго.

Два, методология инвестирования с успешным захватом 1000-кратного AAVE

Стюарт поделился процессом их инвестирования в AAVE:

  1. С июня 2019 года начали отбор проектов, в сфере Open Finance был найден AAVE(, который тогда назывался ETH Lend).

  2. При оценке проекта задайте три вопроса: есть ли спрос? Насколько велик спрос? Может ли он хорошо удовлетворить потребность?

  3. Изначально AAVE работал в режиме одноранговых взаимодействий, что было неэффективно и не привлекало инвестиций. Однако стало ясно, что сектор Open Finance/DeFi будет развиваться, и AAVE был включен в список объектов для постоянного наблюдения.

  4. Через два-три месяца обнаружил, что AAVE изменился на режим парного пула, решил открыть позицию.

  5. В феврале-марте 2021 года продать AAVE по цене 500-600 долларов.

Сьюарт считает, что подходящая цена для покупки делится на две категории: концептуальная и бизнес.

  • Концептуальные проекты (, такие как MEME ), имеют высокий потолок, зависящий от финансирования.
  • Бизнес-проекты требуют поддержки данных и могут быть оценены с помощью метода сопоставления. Новые направления сложно точно оценить, для этого нужны ведущие проекты для определения цены.

Третье. Изменения в характеристиках Alpha и инвестиционных подходах в этом раунде

Стюарт считает, что в этом раунде Alpha трудно найти, потому что "денег мало,票多,盘子大", может быть только локальный рынок. Наблюдая за текущими успешными MEME,铭文, SOLANA и другими, методология инвестирования Стюарта изменилась:

Больше не обращайте внимание на то, что рынок будет использовать, а думайте о том, что рынок будет раздувать.

В качестве примера возьмем铭文 и MEME:

  1. Надпись: предоставляет дополнительный доход для майнеров биткойнов, соответствует коммерческим интересам.

  2. MEME: высокий потолок, структура чипов подходит для продвижения основными игроками, есть успешные примеры с Dogecoin, что дает людям возможность мечтать о богатстве за одну ночь.

Четыре. Как избежать упущения новых возможностей

  1. В ментальном плане больше не привязываться к ценностным инвестициям.

  2. Логически подумайте, что рынок будет раздувать, а не что рынок будет использовать.

  3. В действиях либо участвовать, либо по крайней мере наблюдать и накапливать образцы.

Пункт 5. Список того, что не делать

  1. Не имейте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых элементах традиционной инвестиционной структуры.

  2. Избегайте эмоциональной торговли. В этом цикле рынка общий уровень доходности от эмоциональной торговли не является идеальным.

Шесть. Рекомендуемые трейдеры для подписки

  1. Первый класс владелец кофе:

    • Полная способность
    • Думать в соответствии с первичными принципами
    • Способен противостоять человеческой природе, не поддаваясь FOMO
  2. Кевин Чжоу из Galois Capital:

    • Торговые решения основаны на количественных, точных умозаключениях
    • Рекомендуем послушать интервью с ним на подкастах Джейсона Чоя и Лауры Шин

Кроме того, Стюарт также рекомендовал несколько аккаунтов в Twitter в качестве списка обязательных для чтения: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Если бы нужно было выбрать один сайт для получения информации о важных событиях в отрасли, Стюарт выбрал бы ChainFeeds.

Заключение

Этот разговор заставил меня осознать, что, учитывая изменения рыночной среды и появление новых трендов, пришло время переосмыслить подход к инвестициям в ценности и изменить измерения мышления и принятия решений. Хотя мы все не уверены, что произойдет во второй половине бычьего рынка, через постоянные диалоги, участие, проб и ошибок и наблюдения мы, возможно, приближаемся к этому ответу.

AAVE-0.99%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 8
  • Поделиться
комментарий
0/400
DaoGovernanceOfficervip
· 07-23 18:59
*вздох* ещё одна стратегия, основанная на нарративе, без эмпирической валидации. где моделирование данных управления?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpingCroissantvip
· 07-23 09:42
Вверх и вниз, кто осмелится преследовать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
not_your_keysvip
· 07-21 02:08
бык смотрит на фокусы
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotBotvip
· 07-21 02:07
Кто будет маркетмейкером? Не говорите просто бесполезные вещи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForeverBuyingDipsvip
· 07-21 02:05
Создание хайпа — вот что действительно важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevHuntervip
· 07-21 02:04
Кто решает, не понимаю картинку
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyervip
· 07-21 01:39
Смотрев на фундаментальные показатели, вы уже проиграли половину.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBanditvip
· 07-21 01:38
Просто всё дело в спекуляциях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить