Директор по исследованиям и инвестициям в первом классе раскрывает секреты: опыт инвестирования AAVE с 1000-кратной прибылью и стратегия поиска нового Alpha.
Диалог с директором по исследованиям и инвестициям первого класса Стюартом
Недавно я имел возможность провести углубленное общение с директором по инвестиционным исследованиям First Class Cabin Стюартом. Будучи давним поклонником First Class Cabin, я пригласил этого старого друга поговорить о том, как они в прошлом цикле инвестировали в AAVE с доходностью 1000 раз, а также о изменениях в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле. Мы также обсудили методологию поиска альфа в этом раунде и подытожили несколько впечатляющих мнений.
Вот основные моменты разговора:
I. Инвестиционная стратегия
Масштаб и распределение средств: общий объем фонда первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, в основном инвестируя в альткойны.
Целевая доходность: обогнать рост BTC.
Уровень терпимости к откатам: нет жесткой линии отката, продавать только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.
Торговая логика: выбирайте проекты с хорошими фундаментальными показателями, покупайте по подходящей цене и держите их относительно долго.
Два, методология инвестирования с успешным захватом 1000-кратного AAVE
Стюарт поделился процессом их инвестирования в AAVE:
С июня 2019 года начали отбор проектов, в сфере Open Finance был найден AAVE(, который тогда назывался ETH Lend).
При оценке проекта задайте три вопроса: есть ли спрос? Насколько велик спрос? Может ли он хорошо удовлетворить потребность?
Изначально AAVE работал в режиме одноранговых взаимодействий, что было неэффективно и не привлекало инвестиций. Однако стало ясно, что сектор Open Finance/DeFi будет развиваться, и AAVE был включен в список объектов для постоянного наблюдения.
Через два-три месяца обнаружил, что AAVE изменился на режим парного пула, решил открыть позицию.
В феврале-марте 2021 года продать AAVE по цене 500-600 долларов.
Сьюарт считает, что подходящая цена для покупки делится на две категории: концептуальная и бизнес.
Концептуальные проекты (, такие как MEME ), имеют высокий потолок, зависящий от финансирования.
Бизнес-проекты требуют поддержки данных и могут быть оценены с помощью метода сопоставления. Новые направления сложно точно оценить, для этого нужны ведущие проекты для определения цены.
Третье. Изменения в характеристиках Alpha и инвестиционных подходах в этом раунде
Стюарт считает, что в этом раунде Alpha трудно найти, потому что "денег мало,票多,盘子大", может быть только локальный рынок. Наблюдая за текущими успешными MEME,铭文, SOLANA и другими, методология инвестирования Стюарта изменилась:
Больше не обращайте внимание на то, что рынок будет использовать, а думайте о том, что рынок будет раздувать.
В качестве примера возьмем铭文 и MEME:
Надпись: предоставляет дополнительный доход для майнеров биткойнов, соответствует коммерческим интересам.
MEME: высокий потолок, структура чипов подходит для продвижения основными игроками, есть успешные примеры с Dogecoin, что дает людям возможность мечтать о богатстве за одну ночь.
Четыре. Как избежать упущения новых возможностей
В ментальном плане больше не привязываться к ценностным инвестициям.
Логически подумайте, что рынок будет раздувать, а не что рынок будет использовать.
В действиях либо участвовать, либо по крайней мере наблюдать и накапливать образцы.
Пункт 5. Список того, что не делать
Не имейте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых элементах традиционной инвестиционной структуры.
Избегайте эмоциональной торговли. В этом цикле рынка общий уровень доходности от эмоциональной торговли не является идеальным.
Шесть. Рекомендуемые трейдеры для подписки
Первый класс владелец кофе:
Полная способность
Думать в соответствии с первичными принципами
Способен противостоять человеческой природе, не поддаваясь FOMO
Кевин Чжоу из Galois Capital:
Торговые решения основаны на количественных, точных умозаключениях
Рекомендуем послушать интервью с ним на подкастах Джейсона Чоя и Лауры Шин
Кроме того, Стюарт также рекомендовал несколько аккаунтов в Twitter в качестве списка обязательных для чтения:
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Если бы нужно было выбрать один сайт для получения информации о важных событиях в отрасли, Стюарт выбрал бы ChainFeeds.
Заключение
Этот разговор заставил меня осознать, что, учитывая изменения рыночной среды и появление новых трендов, пришло время переосмыслить подход к инвестициям в ценности и изменить измерения мышления и принятия решений. Хотя мы все не уверены, что произойдет во второй половине бычьего рынка, через постоянные диалоги, участие, проб и ошибок и наблюдения мы, возможно, приближаемся к этому ответу.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
8
Поделиться
комментарий
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 07-23 18:59
*вздох* ещё одна стратегия, основанная на нарративе, без эмпирической валидации. где моделирование данных управления?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpingCroissant
· 07-23 09:42
Вверх и вниз, кто осмелится преследовать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
not_your_keys
· 07-21 02:08
бык смотрит на фокусы
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotBot
· 07-21 02:07
Кто будет маркетмейкером? Не говорите просто бесполезные вещи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForeverBuyingDips
· 07-21 02:05
Создание хайпа — вот что действительно важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevHunter
· 07-21 02:04
Кто решает, не понимаю картинку
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyer
· 07-21 01:39
Смотрев на фундаментальные показатели, вы уже проиграли половину.
Директор по исследованиям и инвестициям в первом классе раскрывает секреты: опыт инвестирования AAVE с 1000-кратной прибылью и стратегия поиска нового Alpha.
Диалог с директором по исследованиям и инвестициям первого класса Стюартом
Недавно я имел возможность провести углубленное общение с директором по инвестиционным исследованиям First Class Cabin Стюартом. Будучи давним поклонником First Class Cabin, я пригласил этого старого друга поговорить о том, как они в прошлом цикле инвестировали в AAVE с доходностью 1000 раз, а также о изменениях в концепции "ценностного инвестирования" в этом цикле. Мы также обсудили методологию поиска альфа в этом раунде и подытожили несколько впечатляющих мнений.
Вот основные моменты разговора:
I. Инвестиционная стратегия
Масштаб и распределение средств: общий объем фонда первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, в основном инвестируя в альткойны.
Целевая доходность: обогнать рост BTC.
Уровень терпимости к откатам: нет жесткой линии отката, продавать только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта.
Торговая логика: выбирайте проекты с хорошими фундаментальными показателями, покупайте по подходящей цене и держите их относительно долго.
Два, методология инвестирования с успешным захватом 1000-кратного AAVE
Стюарт поделился процессом их инвестирования в AAVE:
С июня 2019 года начали отбор проектов, в сфере Open Finance был найден AAVE(, который тогда назывался ETH Lend).
При оценке проекта задайте три вопроса: есть ли спрос? Насколько велик спрос? Может ли он хорошо удовлетворить потребность?
Изначально AAVE работал в режиме одноранговых взаимодействий, что было неэффективно и не привлекало инвестиций. Однако стало ясно, что сектор Open Finance/DeFi будет развиваться, и AAVE был включен в список объектов для постоянного наблюдения.
Через два-три месяца обнаружил, что AAVE изменился на режим парного пула, решил открыть позицию.
В феврале-марте 2021 года продать AAVE по цене 500-600 долларов.
Сьюарт считает, что подходящая цена для покупки делится на две категории: концептуальная и бизнес.
Третье. Изменения в характеристиках Alpha и инвестиционных подходах в этом раунде
Стюарт считает, что в этом раунде Alpha трудно найти, потому что "денег мало,票多,盘子大", может быть только локальный рынок. Наблюдая за текущими успешными MEME,铭文, SOLANA и другими, методология инвестирования Стюарта изменилась:
Больше не обращайте внимание на то, что рынок будет использовать, а думайте о том, что рынок будет раздувать.
В качестве примера возьмем铭文 и MEME:
Надпись: предоставляет дополнительный доход для майнеров биткойнов, соответствует коммерческим интересам.
MEME: высокий потолок, структура чипов подходит для продвижения основными игроками, есть успешные примеры с Dogecoin, что дает людям возможность мечтать о богатстве за одну ночь.
Четыре. Как избежать упущения новых возможностей
В ментальном плане больше не привязываться к ценностным инвестициям.
Логически подумайте, что рынок будет раздувать, а не что рынок будет использовать.
В действиях либо участвовать, либо по крайней мере наблюдать и накапливать образцы.
Пункт 5. Список того, что не делать
Не имейте предвзятости, не зацикливайтесь на ключевых элементах традиционной инвестиционной структуры.
Избегайте эмоциональной торговли. В этом цикле рынка общий уровень доходности от эмоциональной торговли не является идеальным.
Шесть. Рекомендуемые трейдеры для подписки
Первый класс владелец кофе:
Кевин Чжоу из Galois Capital:
Кроме того, Стюарт также рекомендовал несколько аккаунтов в Twitter в качестве списка обязательных для чтения: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Если бы нужно было выбрать один сайт для получения информации о важных событиях в отрасли, Стюарт выбрал бы ChainFeeds.
Заключение
Этот разговор заставил меня осознать, что, учитывая изменения рыночной среды и появление новых трендов, пришло время переосмыслить подход к инвестициям в ценности и изменить измерения мышления и принятия решений. Хотя мы все не уверены, что произойдет во второй половине бычьего рынка, через постоянные диалоги, участие, проб и ошибок и наблюдения мы, возможно, приближаемся к этому ответу.