Токенизация акций: Восходящие классы активов и их вызовы
В последнее время некоторые известные финансово-технологические компании и криптовалютные биржи запустили бизнес по торговле токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам новый способ доступа к традиционному фондовому рынку, одновременно принося ряд регуляторных и технических вызовов.
Основной механизм токенов акций
Акции токенов по сути являются производными инструментами, основанными на технологии блокчейн, цена которых связана с базовыми акциями. Эти токены обычно приобретаются и хранятся эмитентом соответствующих реальных акций, а затем на блокчейне выпускаются представительные токены. Инвесторы могут косвенно участвовать в инвестициях в акции, покупая эти токены.
Основные характеристики включают:
Круглосуточная торговля: преодоление временных ограничений традиционных фондовых рынков, некоторые платформы поддерживают торговлю 24/5 даже 24/7.
Низкий порог входа: поддержка небольших инвестиций, минимальная сумма инвестиции может составлять всего 1 доллар.
Кросс-браузерная доступность: упростил международный инвестиционный процесс, снизив затраты и сложность кросс-браузерных инвестиций.
Интеграция блокчейна: использование блокчейн-технологий для повышения эффективности и прозрачности транзакций.
Природа деривативов: как деривативы, эти токены не эквивалентны прямому владению акциями.
Регуляторные и комплаенс-вызовы
Запуск акций токенов сталкивается со сложной регуляторной средой. Разные страны и регионы имеют разные взгляды на такие инновационные финансовые продукты, что приводит к региональным ограничениям их доступности.
В настоящее время некоторые платформы предлагают услуги, ориентируясь на европейский рынок, используя относительно гибкую регуляторную структуру. Тем не менее, в таких странах, как США, где регулирование более строгое, законность и требования к регулированию таких продуктов остаются неясными.
Эмитентам необходимо получить соответствующие лицензии на финансовые услуги в различных юрисдикциях и соблюдать местные финансовые нормативные акты. В то же время им также необходимо внедрить строгие процедуры KYC (узнай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег) для соблюдения требований регулирующих органов.
Техническая реализация и выбор блокчейна
Выпуск токенов акций в основном зависит от смарт-контрактов и технологии блокчейн. В настоящее время основные платформы выбирают разные блокчейн-сети в качестве инфраструктуры:
Некоторые платформы выбрали высокопроизводительные публичные блокчейны, такие как Solana, для поддержки высокочастотной торговли и низкозатратных операций.
Некоторые платформы предпочитают использовать решения второго уровня Ethereum, такие как Arbitrum, для балансировки безопасности и масштабируемости.
Выбор технологии влияет на скорость торговли токенами, стоимость и совместимость с более широкой экосистемой DeFi.
Права и риски инвесторов
В отличие от традиционных инвестиций в акции, инвесторы в токены акций сталкиваются с некоторыми уникальными соображениями:
Обработка корпоративных действий: дивиденды, распределение прибыли и другие корпоративные действия обычно реализуются через корректировку цены токена или дополнительное распределение.
Отсутствие прав голоса: Большинство держателей токенов акций не имеют прав голоса, как у традиционных акционеров.
Механизм выкупа: некоторые платформы позволяют обменивать токены на денежную стоимость базового актива, но это может быть ограничено.
Риск ликвидности: ликвидность в неп交易ные часы может быть низкой, что влияет на исполнение сделок.
Технические риски: Уязвимости смарт-контрактов или проблемы с блокчейн-сетью могут повлиять на безопасность активов.
Рыночные перспективы и тенденции развития
Токенизация акций представляет собой важное направление слияния традиционных финансов и технологий блокчейн. С учетом зрелости технологий и ясности регулирования, эта область может стать свидетелем дальнейших инноваций и развития:
Диверсификация продуктов: помимо акций, в будущем могут появиться более сложные финансовые продукты токенизации, такие как ETF, облигации и т.д.
Глобальные тенденции: с уменьшением барьеров для трансграничных инвестиций, токены акций могут способствовать дальнейшей интеграции глобальных капиталовложений.
Интеграция DeFi: Токены акций могут стать важным классом активов в экосистеме DeFi, используемым для залога, кредитования и других целей.
Совершенствование регулирования: регуляторные органы разных стран могут постепенно создавать специализированные рамки регулирования для акционных токенов.
Токенизация акций как новая категория активов меняет способ, которым инвесторы получают доступ к глобальным фондовым рынкам. Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными и тщательно осознавать связанные риски и требования к регулированию при участии. С развитием технологий и улучшением регулирования, токены акций могут сыграть более важную роль на финансовых рынках в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
9
Поделиться
комментарий
0/400
LayoffMiner
· 07-11 09:49
Снова разогревают старое блюдо?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 07-10 05:35
Был там, получил рект... Оставайтесь в безопасности или будьте ликвидированы, как в 2022 году
Токенизация акций: инновационные инвестиции в эпоху Web3, вызовы и возможности
Токенизация акций: Восходящие классы активов и их вызовы
В последнее время некоторые известные финансово-технологические компании и криптовалютные биржи запустили бизнес по торговле токенами акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам новый способ доступа к традиционному фондовому рынку, одновременно принося ряд регуляторных и технических вызовов.
Основной механизм токенов акций
Акции токенов по сути являются производными инструментами, основанными на технологии блокчейн, цена которых связана с базовыми акциями. Эти токены обычно приобретаются и хранятся эмитентом соответствующих реальных акций, а затем на блокчейне выпускаются представительные токены. Инвесторы могут косвенно участвовать в инвестициях в акции, покупая эти токены.
Основные характеристики включают:
Регуляторные и комплаенс-вызовы
Запуск акций токенов сталкивается со сложной регуляторной средой. Разные страны и регионы имеют разные взгляды на такие инновационные финансовые продукты, что приводит к региональным ограничениям их доступности.
В настоящее время некоторые платформы предлагают услуги, ориентируясь на европейский рынок, используя относительно гибкую регуляторную структуру. Тем не менее, в таких странах, как США, где регулирование более строгое, законность и требования к регулированию таких продуктов остаются неясными.
Эмитентам необходимо получить соответствующие лицензии на финансовые услуги в различных юрисдикциях и соблюдать местные финансовые нормативные акты. В то же время им также необходимо внедрить строгие процедуры KYC (узнай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег) для соблюдения требований регулирующих органов.
Техническая реализация и выбор блокчейна
Выпуск токенов акций в основном зависит от смарт-контрактов и технологии блокчейн. В настоящее время основные платформы выбирают разные блокчейн-сети в качестве инфраструктуры:
Выбор технологии влияет на скорость торговли токенами, стоимость и совместимость с более широкой экосистемой DeFi.
Права и риски инвесторов
В отличие от традиционных инвестиций в акции, инвесторы в токены акций сталкиваются с некоторыми уникальными соображениями:
Рыночные перспективы и тенденции развития
Токенизация акций представляет собой важное направление слияния традиционных финансов и технологий блокчейн. С учетом зрелости технологий и ясности регулирования, эта область может стать свидетелем дальнейших инноваций и развития:
Токенизация акций как новая категория активов меняет способ, которым инвесторы получают доступ к глобальным фондовым рынкам. Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными и тщательно осознавать связанные риски и требования к регулированию при участии. С развитием технологий и улучшением регулирования, токены акций могут сыграть более важную роль на финансовых рынках в будущем.