Регулирование виртуальных активов в ОАЭ: различия между Абу-Даби и Дубаем

Объединенные Арабские Эмираты, благодаря своему уникальному географическому положению, четкой поддержке крипто-политики и благоприятной налоговой среде, стали одним из важных центров для инноваций в области криптовалют и блокчейна в мире. В области регулирования виртуальных активов в ОАЭ Абу-Даби Глобальный рынок (ADGM) и Управление регулирования виртуальных активов Дубая (VARA) имеют свои особенности. В данной статье будет подробно рассмотрено ключевое содержание и различия в области соблюдения норм между Абу-Даби и Дубаем, что предоставит ценную информацию для специалистов в области криптовалют.

Обзор регулирования Абу-Даби и Дубая

Регуляторная система Абу-Даби

Абу-Даби Глобальный Рынок (ADGM) как международный финансовый центр имеет независимый регулирующий орган – Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA), которое отвечает за надзор и исполнение нормативных актов по регулированию криптоактивов. FSRA рассматривает виртуальные активы как определенную категорию активов в финансовой индустрии и выдает лицензии на криптоактивы с относительно ограниченной сферой деятельности. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, а требования к соблюдению норм для заявителей довольно строгие, применяются стандарты лицензирования традиционных финансовых учреждений.

Дубайская регулирующая система

В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две большие системы:

1. Международный финансовый центр Дубая (DIFC): его регуляторная модель схожа с ADGM, регулируется Управлением финансовых услуг Дубая (DFSA). DFSA классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы в рамках финансовых инструментов, срок подачи заявки составляет около семи-восьми месяцев.

2. Управление по регулированию виртуальных активов (VARA): специализированный регулирующий орган правительства Дубая, который накладывает лицензию на ведение виртуальных активов поверх существующих лицензий компаний. Его сфера регулирования охватывает компании на континентальной части Дубая и компании в свободных зонах (за исключением DIFC).

Кроме того, Управление по ценным бумагам и товарным рынкам (SCA) отвечает за регулирование ICO и выпуск токенов.

Основные отличия VARA и ADGM

Тип и позиционирование организации

• VARA: Специальный государственный орган, созданный правительством Дубая для регулирования виртуальных активов.
• ADGM: Финансовая свободная торговая зона с независимой системой регулирования.

Юрисдикция

• VARA: Эмират Дубай (не включая DIFC).
• ADGM: Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.

Регулирование деятельности с виртуальными активами

Регуляторные области VARA и ADGM в целом схожи и включают в себя брокерские услуги, консультационные услуги по виртуальным активам, биржевую/многостороннюю торговлю, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами и инвестиционные сделки от имени клиентов. Однако VARA также охватывает деятельность, связанную с NFT, в то время как ADGM не затрагивает эту область.

Условия и требования для подачи заявки

1. Регистрация компании:

   • VARA: требуется регистрация на материковой части Дубая или в любой свободной зоне Дубая (за исключением DIFC).
   • ADGM: Требуется регистрация на Глобальном рынке Абу-Даби.

2. Офисное пространство: Оба требуют наличия физического офиса, не принимаются совместные рабочие места. Требования VARA и ADGM к количеству рабочих мест и визам немного различаются.

3. Регуляторный капитал:

   • VARA: В зависимости от типа виртуальной активной деятельности, диапазон требований составляет от 11,000 долларов до 408,000 долларов.
   • ADGM: в зависимости от типа мероприятия, от 6 до 12 месяцев операционных расходов.

Процесс подачи заявки и время

• VARA: Процесс подачи заявки включает в себя подготовку соответствующего бизнес-плана, подачу материалов, проверку, корректировку операций и т.д. Время, необходимое для получения лицензии на ведение бизнеса, обычно составляет 4-8 месяцев.
• ADGM: Процесс подачи заявки включает в себя дью дилидженс, подачу официальной заявки, получение одобрения, проведение тестирования "стартовой операции" и т.д., время подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев.

Требуемая сумма

• VARA: Заявка стоит от 11 000 до 27 000 долларов, а стоимость непрерывного мониторинга составляет от 22 000 до 55 000 долларов.
• ADGM: Заявка стоит от 20 000 до 125 000 долларов, а стоимость постоянного надзора составляет от 15 000 до 60 000 долларов.

Понимание этих ключевых различий помогает крипто-профессионалам выбирать подходящую регулирующую среду в зависимости от их потребностей, обеспечивать законную и соответствующую деятельность, а также способствовать здоровому развитию криптоиндустрии.