Политическое регулирование: Политическая среда напрямую влияет на легитимность рынка криптоактивов и поток капитала. Например, в 2021 году Китай полностью запретил криптоактивы, что привело к мгновенному падению цены биткойна на 30%; а после одобрения биткойн ETF в США цена возросла на 20%. Вход организаций: Организационные капиталы огромны, при покупке они поднимают цены, а при продаже вызывают панику. Например, Tesla в 2021 году купила криптоактивы на 1,5 миллиарда долларов, что привело к росту цены токена выше 60 тысяч долларов; компания MicroStrategy постоянно накапливает токены, получив прозвище "копилка биткойнов". Технические инновации: Технологические инновации являются важным двигателем роста цен на Криптоактивы. Например, обновление Ethereum до механизма POS привело к росту цены на 50% за 3 месяца; сеть Solana аварийно отключалась 10 раз, в результате чего цена токена упала вдвое. Макроэкономика: В условиях экономического кризиса биткойн может стать "цифровым золотом"; когда доллар укрепляется, средства возвращаются на традиционные рынки. Например, повышение процентных ставок Федеральной резервной системы приводит к обрушению рисковых активов, и биткойн опускается ниже 20 тысяч долларов; после начала войны между Россией и Украиной биткойн за один день вырос на 15%. Рыночное настроение: Сокращение позиций, когда рыночные настроения крайне оптимистичны, и покупка на дне, когда рынок в отчаянии. Например, фраза Маска "Догикоин — это валюта народа" привела к росту Doge в 10 раз; после краха Luna "индекс страха" достиг рекордного уровня, розничные инвесторы начали распродажу. Изменения спроса и предложения: Постоянный агрегат + увеличение спроса = долгосрочный бычий настрой; Неограниченная дополнительная выдача + перепад тепла = нулевое предупреждение. Например, событие халвинга биткоина выросло более чем на 500% после первых трех халвингов в истории; На биржах было большое количество новых монет→ был переизбыток предложения → цены резко упали. Черный лебедь: Чрезвычайные ситуации мгновенно разрушают доверие к рынку, вызывая цепную реакцию. Например, обрушение биржи FTX привело к краху всего рынка; хакеры из Северной Кореи украли 600 миллионов долларов в шифровании, что вызвало волну распродаж. Эти факторы в совокупности приводят к резким колебаниям цен на криптоактивы. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями этих факторов, чтобы лучше ориентироваться в рыночной тенденции.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Логика роста и падения на рынке Криптоактивов
Политическое регулирование:
Политическая среда напрямую влияет на легитимность рынка криптоактивов и поток капитала. Например, в 2021 году Китай полностью запретил криптоактивы, что привело к мгновенному падению цены биткойна на 30%; а после одобрения биткойн ETF в США цена возросла на 20%.
Вход организаций:
Организационные капиталы огромны, при покупке они поднимают цены, а при продаже вызывают панику. Например, Tesla в 2021 году купила криптоактивы на 1,5 миллиарда долларов, что привело к росту цены токена выше 60 тысяч долларов; компания MicroStrategy постоянно накапливает токены, получив прозвище "копилка биткойнов".
Технические инновации:
Технологические инновации являются важным двигателем роста цен на Криптоактивы. Например, обновление Ethereum до механизма POS привело к росту цены на 50% за 3 месяца; сеть Solana аварийно отключалась 10 раз, в результате чего цена токена упала вдвое.
Макроэкономика:
В условиях экономического кризиса биткойн может стать "цифровым золотом"; когда доллар укрепляется, средства возвращаются на традиционные рынки. Например, повышение процентных ставок Федеральной резервной системы приводит к обрушению рисковых активов, и биткойн опускается ниже 20 тысяч долларов; после начала войны между Россией и Украиной биткойн за один день вырос на 15%.
Рыночное настроение:
Сокращение позиций, когда рыночные настроения крайне оптимистичны, и покупка на дне, когда рынок в отчаянии. Например, фраза Маска "Догикоин — это валюта народа" привела к росту Doge в 10 раз; после краха Luna "индекс страха" достиг рекордного уровня, розничные инвесторы начали распродажу.
Изменения спроса и предложения:
Постоянный агрегат + увеличение спроса = долгосрочный бычий настрой; Неограниченная дополнительная выдача + перепад тепла = нулевое предупреждение. Например, событие халвинга биткоина выросло более чем на 500% после первых трех халвингов в истории; На биржах было большое количество новых монет→ был переизбыток предложения → цены резко упали.
Черный лебедь:
Чрезвычайные ситуации мгновенно разрушают доверие к рынку, вызывая цепную реакцию. Например, обрушение биржи FTX привело к краху всего рынка; хакеры из Северной Кореи украли 600 миллионов долларов в шифровании, что вызвало волну распродаж.
Эти факторы в совокупности приводят к резким колебаниям цен на криптоактивы. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями этих факторов, чтобы лучше ориентироваться в рыночной тенденции.