DeFi везде. Он находится на вашем сетях Уровень 2. Он встроен в вашу любимую биржу CeDeFi. Он в вашем приложении Neobank. И даже на Биткойн. В каком-то смысле. Попытки внедрения децентрализованной финансовой системы на рельсы Биткойна начались по крайней мере десять лет назад - задолго до того, как был придуман термин DeFi. Но до относительно недавнего времени они не принесли плодов, и это по двум веским причинам.
Во-первых, Биткойн не поддерживает смарт-контракты таким же образом, как так называемые сети второго поколения, такие как Ethereum и Solana. Во-вторых, токенизация BTC, чтобы его можно было использовать в DeFi-деятельности, относительно проста, но всегда сопряжена с кастодиальным риском. К счастью, оба этих проблемы теперь решены, и в результате DeFi на Биткойне заметно процветает.
Проблема смарт-контрактов была обойдена благодаря появлению уровней 2, таких как Stacks, объединяющих лучшие аспекты EVM-цепей с поддержкой native BTC. Токенизированный BTC - без кастодиального риска - теперь также доступен благодаря Stacks. Его реализация sBTC после обновления Nakamoto L2 освобождает BTC, чтобы быть активом, генерирующим доход, как это всегда предполагали сторонники Биткойн DeFi. Но как все это работает и насколько это безопасно? Давайте рассмотрим доказательства.
Биткойн DeFi начинает работу
Децентрализованная финансовая система (DeFi) - это гигант, свергающий вековую модель банковского дела с помощью приложений без разрешения и обещания глобального доступа. Однако, несмотря на то, что Ethereum и другие сети питают быстрый рост отрасли, Биткойн - самая крупная и наиболее ликвидная криптовалюта - вынужден наблюдать за происходящим со стороны.
По крайней мере до создания sBTC - токенизированного решения, объединяющего непревзойденную безопасность Биткойн и динамичность DeFi, эффективно разблокирующего миллиарды долларов спящего капитала и отправляющего Биткойн в центр децентрализованной финансовой системы. sBTC - это программируемый актив Биткойн 1:1, созданный на уровне Stacks, который сам защищен блокчейном Биткойна.
В отличие от других токенизированных решений BTC, которые сильно полагаются на централизованных кастодианов, sBTC сохраняет основные принципы децентрализации и безопасности Биткойн. Каждая единица sBTC имеет проверяемую залоговую базу в соотношении 1:1 с BTC. Он также обеспечен консенсусом Биткойн с доказательством работы, обеспечивая, что транзакции наследуют надежные гарантии безопасности Биткойн.
Что делать с sBTC?
Хотя создание некастодиального, защищенного Биткойном sBTC является умным решением, какова его практическая польза? Какие стимулы есть для блокировки BTC и выпуска токенизированного аналога на Stacks? Ну, поскольку sBTC предоставляет возможность использования смарт-контрактов на Биткойне, держатели могут заниматься DeFi-деятельностью, не продавая или покидая экосистему Биткойна.
В отличие от обычного BTC, sBTC может служить активом, генерирующим доход, который может использоваться для кредитования, стейкинга или предоставления ликвидности на децентрализованных биржах. Его также можно обменять на другие активы на тех же DEX. Например, когда рынок кажется, что он может снижаться, вы можете обменять sBTC на стабильные монеты, а затем перевернуть процесс, когда рынок достигнет дна.
Но это всего лишь начальные сценарии использования, разработанные для sBTC. Если он станет угловым камнем Биткойн DeFi экосистемы Stacks - и это план - он в конечном итоге сможет сделать намного больше. Пользователи смогут исследовать возможности, предлагаемые инновационными протоколами DeFi, начиная от алгоритмических стейблкоинов до токенизации активов с использованием sBTC в качестве основного актива.
Насколько безопасен sBTC?
Мы коснулись того, как обеспечивается безопасность sBTC, но насколько безопасна его архитектура? Или более прямо говоря, насколько вероятно, что что-то пойдет не так, и вы потеряете свои драгоценные BTC? Естественно, протокол токенизации sBTC был тщательно проверен, но пользователи логично желают большей уверенности, чем просто знание о том, что он получил положительные оценки от исследователей безопасности. Итак, давайте кратко поговорим о процессе выпуска и погашения.
Для создания sBTC пользователи отправляют свои BTC на специально разработанный механизм на уровне Stacks, получая взамен sBTC, обеспеченный 1:1. На уровне Stacks sBTC может взаимодействовать с умными контрактами, разблокируя функциональности, такие как автоматизированное кредитование, заем и стратегии оптимизации доходности. Затем, когда пользователи хотят вернуться к исходному BTC, они могут обменять sBTC обратно в соотношении 1:1, поддерживая прямую связь с сетью Биткойн. Этот процесс позволяет поддерживать верифицируемый учет предложения Биткойна, устраняя центральные точки отказа, часто связанные с другими токенизированными решениями BTC.
Сделать Биткойн DeFi реальностью
Поскольку DeFi продолжает расширять границы того, что возможно в глобальной финансовой сфере, sBTC обеспечивает, чтобы Биткойн не отставал. Связывая две экосистемы, трехтрильонный рынок Биткойн может перетекать в децентрализованные приложения, в то время как разработчики и пользователи DeFi получают стабильность и ликвидность крупнейшей криптовалюты.
Более не ограниченный статической ролью "цифрового золота", Биткойн через sBTC может служить основой для широкого спектра децентрализованных финансовых операций. Позволяя держателям Биткойна участвовать в DeFi, не жертвуя безопасностью или децентрализацией, sBTC сокращает разрыв между крупнейшей криптовалютой мира и ее самым захватывающим финансовым фронтиром.
Технология для достижения этой цели уже существует. Что еще предстоит определить, так это количество биткоинеров, которые решат воспользоваться этой возможностью и положить свою веру в код. Конечно, они делали это уже много лет, удерживая BTC на сети Биткойн. Сделать то же самое на Уровень 2, даже если он защищен Биткойн, потребует дополнительного шага веры. Но по мере увеличения вознаграждения за это и того, как все больше долгосрочных держателей решаются на этот шаг, манит токенизация и начало экспериментов с DeFi на другой стороне может оказаться непреодолимым.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Расширение возможностей DeFi: как sBTC расширяет возможности Биткойн | Биткойнист.com
DeFi везде. Он находится на вашем сетях Уровень 2. Он встроен в вашу любимую биржу CeDeFi. Он в вашем приложении Neobank. И даже на Биткойн. В каком-то смысле. Попытки внедрения децентрализованной финансовой системы на рельсы Биткойна начались по крайней мере десять лет назад - задолго до того, как был придуман термин DeFi. Но до относительно недавнего времени они не принесли плодов, и это по двум веским причинам.
Во-первых, Биткойн не поддерживает смарт-контракты таким же образом, как так называемые сети второго поколения, такие как Ethereum и Solana. Во-вторых, токенизация BTC, чтобы его можно было использовать в DeFi-деятельности, относительно проста, но всегда сопряжена с кастодиальным риском. К счастью, оба этих проблемы теперь решены, и в результате DeFi на Биткойне заметно процветает.
Проблема смарт-контрактов была обойдена благодаря появлению уровней 2, таких как Stacks, объединяющих лучшие аспекты EVM-цепей с поддержкой native BTC. Токенизированный BTC - без кастодиального риска - теперь также доступен благодаря Stacks. Его реализация sBTC после обновления Nakamoto L2 освобождает BTC, чтобы быть активом, генерирующим доход, как это всегда предполагали сторонники Биткойн DeFi. Но как все это работает и насколько это безопасно? Давайте рассмотрим доказательства.
Биткойн DeFi начинает работу
Децентрализованная финансовая система (DeFi) - это гигант, свергающий вековую модель банковского дела с помощью приложений без разрешения и обещания глобального доступа. Однако, несмотря на то, что Ethereum и другие сети питают быстрый рост отрасли, Биткойн - самая крупная и наиболее ликвидная криптовалюта - вынужден наблюдать за происходящим со стороны.
По крайней мере до создания sBTC - токенизированного решения, объединяющего непревзойденную безопасность Биткойн и динамичность DeFi, эффективно разблокирующего миллиарды долларов спящего капитала и отправляющего Биткойн в центр децентрализованной финансовой системы. sBTC - это программируемый актив Биткойн 1:1, созданный на уровне Stacks, который сам защищен блокчейном Биткойна.
В отличие от других токенизированных решений BTC, которые сильно полагаются на централизованных кастодианов, sBTC сохраняет основные принципы децентрализации и безопасности Биткойн. Каждая единица sBTC имеет проверяемую залоговую базу в соотношении 1:1 с BTC. Он также обеспечен консенсусом Биткойн с доказательством работы, обеспечивая, что транзакции наследуют надежные гарантии безопасности Биткойн.
Что делать с sBTC?
Хотя создание некастодиального, защищенного Биткойном sBTC является умным решением, какова его практическая польза? Какие стимулы есть для блокировки BTC и выпуска токенизированного аналога на Stacks? Ну, поскольку sBTC предоставляет возможность использования смарт-контрактов на Биткойне, держатели могут заниматься DeFi-деятельностью, не продавая или покидая экосистему Биткойна.
В отличие от обычного BTC, sBTC может служить активом, генерирующим доход, который может использоваться для кредитования, стейкинга или предоставления ликвидности на децентрализованных биржах. Его также можно обменять на другие активы на тех же DEX. Например, когда рынок кажется, что он может снижаться, вы можете обменять sBTC на стабильные монеты, а затем перевернуть процесс, когда рынок достигнет дна.
Но это всего лишь начальные сценарии использования, разработанные для sBTC. Если он станет угловым камнем Биткойн DeFi экосистемы Stacks - и это план - он в конечном итоге сможет сделать намного больше. Пользователи смогут исследовать возможности, предлагаемые инновационными протоколами DeFi, начиная от алгоритмических стейблкоинов до токенизации активов с использованием sBTC в качестве основного актива.
Насколько безопасен sBTC?
Мы коснулись того, как обеспечивается безопасность sBTC, но насколько безопасна его архитектура? Или более прямо говоря, насколько вероятно, что что-то пойдет не так, и вы потеряете свои драгоценные BTC? Естественно, протокол токенизации sBTC был тщательно проверен, но пользователи логично желают большей уверенности, чем просто знание о том, что он получил положительные оценки от исследователей безопасности. Итак, давайте кратко поговорим о процессе выпуска и погашения.
Для создания sBTC пользователи отправляют свои BTC на специально разработанный механизм на уровне Stacks, получая взамен sBTC, обеспеченный 1:1. На уровне Stacks sBTC может взаимодействовать с умными контрактами, разблокируя функциональности, такие как автоматизированное кредитование, заем и стратегии оптимизации доходности. Затем, когда пользователи хотят вернуться к исходному BTC, они могут обменять sBTC обратно в соотношении 1:1, поддерживая прямую связь с сетью Биткойн. Этот процесс позволяет поддерживать верифицируемый учет предложения Биткойна, устраняя центральные точки отказа, часто связанные с другими токенизированными решениями BTC.
Сделать Биткойн DeFi реальностью
Поскольку DeFi продолжает расширять границы того, что возможно в глобальной финансовой сфере, sBTC обеспечивает, чтобы Биткойн не отставал. Связывая две экосистемы, трехтрильонный рынок Биткойн может перетекать в децентрализованные приложения, в то время как разработчики и пользователи DeFi получают стабильность и ликвидность крупнейшей криптовалюты.
Более не ограниченный статической ролью "цифрового золота", Биткойн через sBTC может служить основой для широкого спектра децентрализованных финансовых операций. Позволяя держателям Биткойна участвовать в DeFi, не жертвуя безопасностью или децентрализацией, sBTC сокращает разрыв между крупнейшей криптовалютой мира и ее самым захватывающим финансовым фронтиром.
Технология для достижения этой цели уже существует. Что еще предстоит определить, так это количество биткоинеров, которые решат воспользоваться этой возможностью и положить свою веру в код. Конечно, они делали это уже много лет, удерживая BTC на сети Биткойн. Сделать то же самое на Уровень 2, даже если он защищен Биткойн, потребует дополнительного шага веры. Но по мере увеличения вознаграждения за это и того, как все больше долгосрочных держателей решаются на этот шаг, манит токенизация и начало экспериментов с DeFi на другой стороне может оказаться непреодолимым.