História de Domínio do Ethereum por Dez Anos: Dez Conjuntos de Dados Centrais Revelam Seu Impacto Duradouro
Ethereum já passou dez anos. Após dez anos de operação contínua na mainnet, os dados on-chain de 2025 mostram que sua atividade continua a crescer de forma explosiva.
Embora algumas blockchains alternativas e as próprias redes Layer 2 do Ethereum realmente tenham desviado parte da atividade dos usuários, o Ethereum ainda é o núcleo da economia cripto. Em termos de força dos desenvolvedores, resistência à censura e vários indicadores chave na cadeia, ele continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Então, como é a aparência deste pioneiro em contratos inteligentes após dez anos de desenvolvimento? Os seguintes 10 conjuntos de dados principais revelam o domínio duradouro do Ethereum.
1. Oferta de moeda estável
Desde que os stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum tem crescido de forma explosiva. Além de uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa de criptomoedas, a oferta de stablecoins on-chain na rede Ethereum manteve quase sempre uma tendência de alta, ultrapassando a marca de 100 bilhões de dólares no final de 2024, e não mostrou sinais de desaceleração nos últimos meses.
Atualmente, há dezenas de emissores de tokens atrelados ao dólar, incluindo alguns gigantes financeiros tradicionais. Ao mesmo tempo, a recente legislação aprovada nos Estados Unidos está abrindo caminho para a adoção institucional, e as stablecoins, como meio alternativo de pagamento no dia a dia, estão ganhando atenção mainstream.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como uma das primeiras plataformas de contratos inteligentes, embora várias cadeias concorrentes e suas redes L2 tenham desviado parte do valor bloqueado, o Ethereum ainda ocupa a liderança em termos de TVL. TVL representa a quantidade de valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia, sendo o coração de cada rede cripto.
Embora, na última fase de mercado em baixa, o TVL do Ethereum tenha sido severamente afetado pela queda drástica dos preços das criptomoedas, desde abril deste ano, esse dado tem crescido de forma explosiva, alcançando um novo pico de ciclo de mais de 88 mil milhões de dólares, e está ativamente a perseguir um novo recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo que parte da atividade dos usuários tenha sido transferida para o L2, isso não conseguiu desacelerar o crescimento do número de usuários ativos diários do Ethereum. Esses dados recentemente atingiram um recorde histórico de 580 mil endereços independentes.
Durante o último mercado em baixa, o número de endereços ativos diários permaneceu estável e continuou a aumentar ao longo de 2025, com cada vez mais usuários a recorrer ao Ethereum L1 para usufruir das suas características únicas do ecossistema financeiro.
Se incluirmos os endereços ativos na Ethereum L2, esse crescimento é ainda mais impressionante. Vários L2 líderes têm milhões de endereços ativos todos os dias.
4. Volume diário de transações
Com o aumento do número de usuários ativos, o volume de transações também cresceu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem aumentado de forma constante, e atualmente o preço mínimo do volume diário de transações mantém-se acima de 1,7 milhão.
Apesar de este indicador disparar durante períodos de intensa atividade especulativa, o volume diário de transações de Ethereum tem mostrado uma tendência de alta ao longo da história, com um total de 2,9 bilhões de transações realizadas desde o lançamento da rede.
Quando se contabilizam as numerosas L2 do Ethereum, os dados estatísticos tornam-se ainda mais otimistas. Incluindo as L2 líderes, o volume diário de atividades no ecossistema Ethereum ultrapassa 500 milhões de transações.
5. Adoção por instituições
Em 2025, o Ethereum quebrou a sua imagem de nicho, tornando-se a plataforma de contratos inteligentes preferida por instituições. Vários políticos e gigantes financeiros escolheram implantar projetos na rede Ethereum. O Ethereum L1 estabeleceu-se como a plataforma dominante para ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor e detendo 54% da quota de mercado neste setor.
Nos últimos meses, o desempenho da empresa de tesouraria do Ethereum tem ofuscado os concorrentes do Bitcoin. Da mesma forma, o volume de entradas de ETFs de Ethereum também disparou nas últimas semanas, atraindo centenas de milhões de dólares diariamente, sinalizando que a febre do Ethereum está a varrer o mercado de retalho.
6. Anticensura
Ethereum L1 orgulha-se da sua resistência à censura, oferecendo um sistema financeiro aberto. Ao contrário de outras redes de criptomoedas que frequentemente reverteram transações para evitar que os fundos caíssem nas mãos de agentes maliciosos, a cultura do Ethereum distingue-se pela sua confiança cega no código, garantindo que todas as transações sejam finais.
Esses valores se estendem à construção de blocos, onde a maioria dos construtores de blocos opta por lidar com todas as transações, independentemente de o endereço ou o contrato inteligente ter sido marcado como malicioso. Em 2025, a conformidade com a lista de sanções caiu significativamente, e os principais construtores de blocos se comprometeram a lidar com todas as transações, independentemente de sua origem.
Além disso, os principais desenvolvedores do Ethereum ainda estão empenhados na adoção de "listas de inclusão", o que forçará todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores Ativos
A comunidade de desenvolvedores centrais do Ethereum continua forte. Embora o número de desenvolvedores ativos esteja abaixo do pico do último ciclo de alta, o número de desenvolvedores ativos centrais do Ethereum (com 186 contribuidores independentes) ainda supera todos os outros projetos de criptomoeda.
A EVM (Máquina Virtual Ethereum) do Ethereum tornou-se o padrão padrão para o desenvolvimento baseado em blockchain, e suas aplicações gozam de ampla compatibilidade nas cadeias mainstream.
8. Segurança Económica
Desde que o staking foi ativado pela primeira vez em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado continuamente. Combinado com a explosão dos preços do ETH, a tendência de aumento contínuo do staking de ETH fez com que a segurança econômica do Ethereum alcançasse um recorde histórico de 140 bilhões de dólares.
Com o aumento da segurança econômica do Ethereum, diversos usuários podem realizar transações com mais confiança, pois sabem que seus ativos estão cada vez mais protegidos contra ações maliciosas que podem manipular o livro-razão da blockchain.
9. Volume de implantação de contratos
O volume de implantação de contratos fornece uma visão sobre a evolução contínua das atividades na blockchain. Cada novo contrato representa um novo comportamento ou caso de uso potencial dos usuários, podendo servir como um sinal de inovação e crescimento da utilidade na blockchain.
Embora a quantidade de contratos Ethereum implantados tenha desacelerado no final de 2024 e no início de 2025, nos últimos meses houve uma intensa onda de desenvolvimento, com várias ocorrências este ano de um número diário de novos contratos implantados a ultrapassar as 200 mil. Embora os desenvolvedores tenham migrado para L2, o Ethereum L1 continua a ser um centro de atividade vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH é um indicador importante do sucesso do Ethereum. Desde maio de 2025, o ETH teve uma forte recuperação, valorizando 75% em relação ao Bitcoin. O Ethereum tornou-se um dos ativos criptográficos com melhor desempenho nos últimos meses, com sua posição de liderança na indústria quase dobrando.
Apesar de haver uma diferença de 10% até o recorde histórico, com base no desempenho recente dos preços, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, a superação deste nível pode colocar o preço do ETH a apenas um passo dos 10.000 dólares.
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BlockchainTalker
· 3h atrás
Eth lidera o espaço blockchain.
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DaoResearcher
· 6h atrás
Do ponto de vista dos dados, ainda existem riscos relacionados à regulamentação das moedas estáveis. De acordo com o modelo de dados citado no último artigo de Vitalik após a EIP-1559, a concentração de moedas estáveis representa uma ameaça potencial à segurança do consenso no Ethereum L1. Recomenda-se que todos leiam a proposta de governança EIP-6551 antes de discutir os impactos profundos desta questão. Vale ressaltar que, sob a perspectiva da análise quantitativa, precisamos observar mais de perto a distribuição dos tokens de governança.
Domínio do Ethereum por dez anos: 10 conjuntos de dados revelam seu impacto contínuo e potencial futuro
História de Domínio do Ethereum por Dez Anos: Dez Conjuntos de Dados Centrais Revelam Seu Impacto Duradouro
Ethereum já passou dez anos. Após dez anos de operação contínua na mainnet, os dados on-chain de 2025 mostram que sua atividade continua a crescer de forma explosiva.
Embora algumas blockchains alternativas e as próprias redes Layer 2 do Ethereum realmente tenham desviado parte da atividade dos usuários, o Ethereum ainda é o núcleo da economia cripto. Em termos de força dos desenvolvedores, resistência à censura e vários indicadores chave na cadeia, ele continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Então, como é a aparência deste pioneiro em contratos inteligentes após dez anos de desenvolvimento? Os seguintes 10 conjuntos de dados principais revelam o domínio duradouro do Ethereum.
1. Oferta de moeda estável
Desde que os stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum tem crescido de forma explosiva. Além de uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa de criptomoedas, a oferta de stablecoins on-chain na rede Ethereum manteve quase sempre uma tendência de alta, ultrapassando a marca de 100 bilhões de dólares no final de 2024, e não mostrou sinais de desaceleração nos últimos meses.
Atualmente, há dezenas de emissores de tokens atrelados ao dólar, incluindo alguns gigantes financeiros tradicionais. Ao mesmo tempo, a recente legislação aprovada nos Estados Unidos está abrindo caminho para a adoção institucional, e as stablecoins, como meio alternativo de pagamento no dia a dia, estão ganhando atenção mainstream.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como uma das primeiras plataformas de contratos inteligentes, embora várias cadeias concorrentes e suas redes L2 tenham desviado parte do valor bloqueado, o Ethereum ainda ocupa a liderança em termos de TVL. TVL representa a quantidade de valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia, sendo o coração de cada rede cripto.
Embora, na última fase de mercado em baixa, o TVL do Ethereum tenha sido severamente afetado pela queda drástica dos preços das criptomoedas, desde abril deste ano, esse dado tem crescido de forma explosiva, alcançando um novo pico de ciclo de mais de 88 mil milhões de dólares, e está ativamente a perseguir um novo recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo que parte da atividade dos usuários tenha sido transferida para o L2, isso não conseguiu desacelerar o crescimento do número de usuários ativos diários do Ethereum. Esses dados recentemente atingiram um recorde histórico de 580 mil endereços independentes.
Durante o último mercado em baixa, o número de endereços ativos diários permaneceu estável e continuou a aumentar ao longo de 2025, com cada vez mais usuários a recorrer ao Ethereum L1 para usufruir das suas características únicas do ecossistema financeiro.
Se incluirmos os endereços ativos na Ethereum L2, esse crescimento é ainda mais impressionante. Vários L2 líderes têm milhões de endereços ativos todos os dias.
4. Volume diário de transações
Com o aumento do número de usuários ativos, o volume de transações também cresceu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem aumentado de forma constante, e atualmente o preço mínimo do volume diário de transações mantém-se acima de 1,7 milhão.
Apesar de este indicador disparar durante períodos de intensa atividade especulativa, o volume diário de transações de Ethereum tem mostrado uma tendência de alta ao longo da história, com um total de 2,9 bilhões de transações realizadas desde o lançamento da rede.
Quando se contabilizam as numerosas L2 do Ethereum, os dados estatísticos tornam-se ainda mais otimistas. Incluindo as L2 líderes, o volume diário de atividades no ecossistema Ethereum ultrapassa 500 milhões de transações.
5. Adoção por instituições
Em 2025, o Ethereum quebrou a sua imagem de nicho, tornando-se a plataforma de contratos inteligentes preferida por instituições. Vários políticos e gigantes financeiros escolheram implantar projetos na rede Ethereum. O Ethereum L1 estabeleceu-se como a plataforma dominante para ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor e detendo 54% da quota de mercado neste setor.
Nos últimos meses, o desempenho da empresa de tesouraria do Ethereum tem ofuscado os concorrentes do Bitcoin. Da mesma forma, o volume de entradas de ETFs de Ethereum também disparou nas últimas semanas, atraindo centenas de milhões de dólares diariamente, sinalizando que a febre do Ethereum está a varrer o mercado de retalho.
6. Anticensura
Ethereum L1 orgulha-se da sua resistência à censura, oferecendo um sistema financeiro aberto. Ao contrário de outras redes de criptomoedas que frequentemente reverteram transações para evitar que os fundos caíssem nas mãos de agentes maliciosos, a cultura do Ethereum distingue-se pela sua confiança cega no código, garantindo que todas as transações sejam finais.
Esses valores se estendem à construção de blocos, onde a maioria dos construtores de blocos opta por lidar com todas as transações, independentemente de o endereço ou o contrato inteligente ter sido marcado como malicioso. Em 2025, a conformidade com a lista de sanções caiu significativamente, e os principais construtores de blocos se comprometeram a lidar com todas as transações, independentemente de sua origem.
Além disso, os principais desenvolvedores do Ethereum ainda estão empenhados na adoção de "listas de inclusão", o que forçará todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores Ativos
A comunidade de desenvolvedores centrais do Ethereum continua forte. Embora o número de desenvolvedores ativos esteja abaixo do pico do último ciclo de alta, o número de desenvolvedores ativos centrais do Ethereum (com 186 contribuidores independentes) ainda supera todos os outros projetos de criptomoeda.
A EVM (Máquina Virtual Ethereum) do Ethereum tornou-se o padrão padrão para o desenvolvimento baseado em blockchain, e suas aplicações gozam de ampla compatibilidade nas cadeias mainstream.
8. Segurança Económica
Desde que o staking foi ativado pela primeira vez em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado continuamente. Combinado com a explosão dos preços do ETH, a tendência de aumento contínuo do staking de ETH fez com que a segurança econômica do Ethereum alcançasse um recorde histórico de 140 bilhões de dólares.
Com o aumento da segurança econômica do Ethereum, diversos usuários podem realizar transações com mais confiança, pois sabem que seus ativos estão cada vez mais protegidos contra ações maliciosas que podem manipular o livro-razão da blockchain.
9. Volume de implantação de contratos
O volume de implantação de contratos fornece uma visão sobre a evolução contínua das atividades na blockchain. Cada novo contrato representa um novo comportamento ou caso de uso potencial dos usuários, podendo servir como um sinal de inovação e crescimento da utilidade na blockchain.
Embora a quantidade de contratos Ethereum implantados tenha desacelerado no final de 2024 e no início de 2025, nos últimos meses houve uma intensa onda de desenvolvimento, com várias ocorrências este ano de um número diário de novos contratos implantados a ultrapassar as 200 mil. Embora os desenvolvedores tenham migrado para L2, o Ethereum L1 continua a ser um centro de atividade vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH é um indicador importante do sucesso do Ethereum. Desde maio de 2025, o ETH teve uma forte recuperação, valorizando 75% em relação ao Bitcoin. O Ethereum tornou-se um dos ativos criptográficos com melhor desempenho nos últimos meses, com sua posição de liderança na indústria quase dobrando.
Apesar de haver uma diferença de 10% até o recorde histórico, com base no desempenho recente dos preços, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, a superação deste nível pode colocar o preço do ETH a apenas um passo dos 10.000 dólares.