Análise das Participações de Baleias em Ativos de criptografia: ativos principais em alta, alts sob pressão
No volátil mercado de ativos de criptografia, os movimentos dos grandes investidores frequentemente se tornam um indicador importante da direção do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma determinada exchange descentralizada de derivativos, podemos vislumbrar o verdadeiro fluxo de "fundos inteligentes". Até 30 de julho, os grandes investidores no ranking dessa exchange detinham um total de posições avaliadas em 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições compradas dominavam com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, oculta-se uma estratégia de investimento completamente diferente: os traders geralmente têm uma perspectiva positiva sobre ativos principais como BTC e ETH, enquanto, ao mesmo tempo, estão fazendo grandes apostas contra numerosos tokens de pequena capitalização e moedas MEME. Essa clara divergência, o que realmente prevê para o futuro do mercado?
Tendência geral: a vantagem dos touros ainda persiste, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda predomina atualmente. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, dos quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas de aproximadamente 1,57 bilhões de dólares, resultando em uma relação geral de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem alguns sinais que merecem atenção. Primeiro, a tendência de alta está mostrando um declínio, e a razão entre compradores e vendedores caiu desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos vendedores a descoberto é mais impressionante: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, até 79% das Participações estão em estado de lucro; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo tendem a ser mais lucrativas.
Além disso, uma plataforma de dados mostra que, entre os endereços de carteira classificados como os 125 principais da bolsa, as Participações de posições vendidas foram convertidas em posições principais, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira de menor escala. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda há uma expectativa de alta.
Estratégia de grandes investidores: Preferir moedas principais, vender a descoberto altcoins
As principais divergências nas estratégias dos grandes investidores se refletem na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "preferência pelos principais, venda a descoberto de pequenas moedas".
Em relação aos ativos de grande circulação, os grandes investidores demonstram uma posição claramente otimista. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores participações, a razão entre posições longas e curtas supera amplamente os 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições longas atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas uma aposta contra o mercado, mas sim ordens de hedge para gestão de risco. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma alta razão entre longas e curtas, tornando-se algumas das poucas moedas de pequena capitalização que são vistas com bons olhos pelos grandes investidores.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação às moedas de baixa capitalização e MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão long/short inferior a 50%, o que indica que os vendedores a descoberto dominam. Já em tokens como MOODENG, SYRUP, S e JUP, a razão long/short é inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições vendidas estão, em geral, em estado de lucro, confirmando novamente a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
No que diz respeito ao BTC, 71,7% dos traders na lista mantêm posições longas, totalizando 1,2 mil milhões de dólares. O preço médio de entrada é de cerca de 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. As posições curtas são relativamente poucas, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação atinge 48,3%, o que reforça ainda mais a ideia de que as posições curtas dos grandes investidores podem ser mais inclinadas para a natureza de hedge.
Do ponto de vista do tamanho das participações, a média das participações longas dos grandes detentores de BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a média das participações curtas é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, cautelosos a curto prazo
Além dos dados gerais, as estratégias dos principais traders também nos permitem vislumbrar as tendências do mercado.
O trader com maior lucro na exchange atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, com sua curva de lucro subindo de forma geral desde dezembro de 2024, demonstrando um estilo de negociação robusto e duradouro. Suas participações estão atualmente equilibradas entre longas e curtas, cada uma com cerca de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, ele tende a manter a maioria das posições curtas e algumas longas. Entre elas, a posição curta em FARTCOIN é a que apresenta o maior lucro não realizado, com uma venda a descoberto a 1,44 dólares, e um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Em seus 16 pedidos lucrativos, apenas 2 são longos. A posição longa em AAVE apresenta um lucro não realizado de 976 mil dólares. Sua estratégia geral está alinhada com as tendências de big data, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas adotando uma visão de baixa para moedas de pequena capitalização no curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente tem uma perspectiva otimista a longo prazo, mantendo todas as posições longas, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Do ponto de vista do ciclo, ele é um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas em ETH a 2812 dólares, BTC a 110 mil dólares e SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas a longo prazo também não são todas lucrativas, com FARTCOIN apresentando uma perda flutuante de 235 mil dólares, BIGTIME uma perda flutuante de 45 mil dólares e STRK uma perda flutuante de 18 mil dólares. As outras ordens estão todas em estado lucrativo, com apenas as posições longas em ETH contribuindo com 7,21 milhões de dólares de lucro flutuante.
O trader classificado em terceiro lugar teve um lucro flutuante real de 40 milhões de dólares, ocupando a segunda posição. Este trader tem 78% das suas Participações em posições vendidas, parecendo estar mais inclinado ao trading de curto prazo, com um tempo médio de Participações inferior a 2 horas. Neste momento, o tamanho da sua posição é pequeno, podendo estar em um estado de espera.
Em suma, os dados de participações dos grandes investidores retratam um cenário de mercado de "preferência por ativos principais e venda a descoberto de moedas menores". Apesar de a posição geral estar inclinada para o lado comprador, esse sentimento otimista está principalmente concentrado em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a mostrar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em moedas de menor capitalização não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucros, mostrando seu ceticismo em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo vendas a descoberto ou mantendo suas participações em espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.
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DataChief
· 08-10 11:44
Foi recuperado o Deus? O pequeno moeda acabou.
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MetaverseLandlord
· 08-10 11:44
Sou um idoso, não fale comigo sobre amarrado.
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SchrodingerGas
· 08-10 11:42
na cadeia dinheiro inteligente bom ou mau ainda tem um pouco de valor... pequena moeda ainda espera que a liquidação seja mais emocionante ah
encriptação Baleia posições longas BTC ETH posições curtas pequena moeda curto prazo estratégia diversificada
Análise das Participações de Baleias em Ativos de criptografia: ativos principais em alta, alts sob pressão
No volátil mercado de ativos de criptografia, os movimentos dos grandes investidores frequentemente se tornam um indicador importante da direção do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma determinada exchange descentralizada de derivativos, podemos vislumbrar o verdadeiro fluxo de "fundos inteligentes". Até 30 de julho, os grandes investidores no ranking dessa exchange detinham um total de posições avaliadas em 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições compradas dominavam com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, oculta-se uma estratégia de investimento completamente diferente: os traders geralmente têm uma perspectiva positiva sobre ativos principais como BTC e ETH, enquanto, ao mesmo tempo, estão fazendo grandes apostas contra numerosos tokens de pequena capitalização e moedas MEME. Essa clara divergência, o que realmente prevê para o futuro do mercado?
Tendência geral: a vantagem dos touros ainda persiste, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda predomina atualmente. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, dos quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas de aproximadamente 1,57 bilhões de dólares, resultando em uma relação geral de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem alguns sinais que merecem atenção. Primeiro, a tendência de alta está mostrando um declínio, e a razão entre compradores e vendedores caiu desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos vendedores a descoberto é mais impressionante: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, até 79% das Participações estão em estado de lucro; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo tendem a ser mais lucrativas.
Além disso, uma plataforma de dados mostra que, entre os endereços de carteira classificados como os 125 principais da bolsa, as Participações de posições vendidas foram convertidas em posições principais, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira de menor escala. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda há uma expectativa de alta.
Estratégia de grandes investidores: Preferir moedas principais, vender a descoberto altcoins
As principais divergências nas estratégias dos grandes investidores se refletem na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "preferência pelos principais, venda a descoberto de pequenas moedas".
Em relação aos ativos de grande circulação, os grandes investidores demonstram uma posição claramente otimista. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores participações, a razão entre posições longas e curtas supera amplamente os 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições longas atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas uma aposta contra o mercado, mas sim ordens de hedge para gestão de risco. Além disso, tokens como TON (com uma posição de 19,83 milhões de dólares) e AAVE (com uma posição de 25,18 milhões de dólares) também apresentam uma alta razão entre longas e curtas, tornando-se algumas das poucas moedas de pequena capitalização que são vistas com bons olhos pelos grandes investidores.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação às moedas de baixa capitalização e MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão long/short inferior a 50%, o que indica que os vendedores a descoberto dominam. Já em tokens como MOODENG, SYRUP, S e JUP, a razão long/short é inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições vendidas estão, em geral, em estado de lucro, confirmando novamente a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
No que diz respeito ao BTC, 71,7% dos traders na lista mantêm posições longas, totalizando 1,2 mil milhões de dólares. O preço médio de entrada é de cerca de 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. As posições curtas são relativamente poucas, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação atinge 48,3%, o que reforça ainda mais a ideia de que as posições curtas dos grandes investidores podem ser mais inclinadas para a natureza de hedge.
Do ponto de vista do tamanho das participações, a média das participações longas dos grandes detentores de BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a média das participações curtas é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, cautelosos a curto prazo
Além dos dados gerais, as estratégias dos principais traders também nos permitem vislumbrar as tendências do mercado.
O trader com maior lucro na exchange atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, com sua curva de lucro subindo de forma geral desde dezembro de 2024, demonstrando um estilo de negociação robusto e duradouro. Suas participações estão atualmente equilibradas entre longas e curtas, cada uma com cerca de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, ele tende a manter a maioria das posições curtas e algumas longas. Entre elas, a posição curta em FARTCOIN é a que apresenta o maior lucro não realizado, com uma venda a descoberto a 1,44 dólares, e um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Em seus 16 pedidos lucrativos, apenas 2 são longos. A posição longa em AAVE apresenta um lucro não realizado de 976 mil dólares. Sua estratégia geral está alinhada com as tendências de big data, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas adotando uma visão de baixa para moedas de pequena capitalização no curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente tem uma perspectiva otimista a longo prazo, mantendo todas as posições longas, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Do ponto de vista do ciclo, ele é um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas em ETH a 2812 dólares, BTC a 110 mil dólares e SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas a longo prazo também não são todas lucrativas, com FARTCOIN apresentando uma perda flutuante de 235 mil dólares, BIGTIME uma perda flutuante de 45 mil dólares e STRK uma perda flutuante de 18 mil dólares. As outras ordens estão todas em estado lucrativo, com apenas as posições longas em ETH contribuindo com 7,21 milhões de dólares de lucro flutuante.
O trader classificado em terceiro lugar teve um lucro flutuante real de 40 milhões de dólares, ocupando a segunda posição. Este trader tem 78% das suas Participações em posições vendidas, parecendo estar mais inclinado ao trading de curto prazo, com um tempo médio de Participações inferior a 2 horas. Neste momento, o tamanho da sua posição é pequeno, podendo estar em um estado de espera.
Em suma, os dados de participações dos grandes investidores retratam um cenário de mercado de "preferência por ativos principais e venda a descoberto de moedas menores". Apesar de a posição geral estar inclinada para o lado comprador, esse sentimento otimista está principalmente concentrado em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a mostrar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em moedas de menor capitalização não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucros, mostrando seu ceticismo em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo vendas a descoberto ou mantendo suas participações em espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "dupla" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.