Análise das principais estratégias para o crescimento do ecossistema BTCFi

Recentemente, com o contínuo desenvolvimento do ecossistema BTCFi, a liquidez dos ativos em Bitcoin em várias cadeias tem atraído cada vez mais atenção. Vários ecossistemas e protocolos estão competindo em torno dos ativos BTC, formando diferentes modos de subir. Este artigo analisará alguns casos típicos e explorará as estratégias de sucesso para a sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi.

1. Estado atual da fluidez dos ativos BTC na cadeia

Atualmente, o mercado de ativos ancorados em BTC é predominantemente centralizado, representando mais de 75%. No entanto, recentemente, o token de staking líquido de BTC (LST) está crescendo rapidamente, com um total de 25,6K BTC, tornando-se uma nova força emergente. O BTC LST é principalmente aplicado no mercado de empréstimos e derivativos de pontos, trazendo novos pontos de crescimento para o BTCFi.

2. Análise de Casos Típicos

2.1 Core: Focar na subida de ativos incrementais e na dupla motorização de incentivos de tokens

Core é uma rede L1 baseada em BTC, que oferece rendimentos estáveis aos usuários através de staking não custodiado e mecanismos de staking duplo. O seu TVL subiu 4757,9% em seis meses, alcançando 5,915 milhões de dólares. As principais estratégias incluem:

• Absorver ativos LST de BTC que estão a subir rapidamente, especialmente em colaboração profunda com o Solv Protocol
• Construir protocolos DeFi nativos como Colend e integrar rapidamente com projetos como Pell Network
• Utilizar a estrutura de incentivos suportada pelo airdrop e pelo desempenho de mercado do token nativo CORE

2.2 Milho: o jogo de derivativos de pontos atrai eficientemente a liquidez de BTC LST

Corn é uma nova rede ETH L2 que, através da parceria com a Pendle, lançou um novo modelo de derivativos de pontos BTC LST, rapidamente atraindo 425,8 milhões de dólares em TVL. As principais estratégias incluem:

• Lançamento em conjunto com a Pendle do pool de derivativos de pontos BTC LST, ocupando 11,4% do mercado BTC LST
• Fornecer incentivos de pontos de máxima multiplicação para o pool LST do BTC, atraindo os detentores a participar
• Lançar a Campanha de Incentivo ao TVL Bootstrap, atraindo liquidez inicial através de incentivos por pontos

2.3 BOB: Ponte segura e um ecossistema robusto ajudam a concentrar ativos

BOB é uma rede L2 híbrida que combina as vantagens do BTC e do ETH, com um TVL atual de 65,7 milhões de dólares. As principais estratégias incluem:

• Oferecer um serviço de staking líquido com um clique, permitindo uma entrada conveniente para staking de múltiplos protocolos
• Integrado profundamente com vários protocolos DeFi, proporcionando cenários de aplicação diversificados para BTC LST
• Lançamento do programa de incentivos BOB Fusion, incentivando os usuários a participar do ecossistema através de interações multidimensionais.

3. Resumo

A estratégia principal de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi bem-sucedido inclui:

• Absorver grandes volumes de ativos ancorados em BTC
• Construir aplicações DeFi diversificadas, formando estratégias de rendimento combináveis
• Fornecer múltiplos incentivos, aumentar a participação dos usuários e a retenção de ativos

Com a liberação gradual da liquidez do BTC, o ecossistema BTCFi ainda tem um enorme espaço para subir. As estratégias diferenciadas de diferentes redes continuarão a impulsionar a inovação e o desenvolvimento de todo o ecossistema.