O mercado de alts entrou em um inverno rigoroso, investidores buscam uma ruptura
Desde o início do ano, o mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho fraco, não apenas os alts nas exchanges têm tido um aumento de preço fraco, mas até mesmo os tokens em cadeia que tiveram um bom desempenho no quarto trimestre do ano passado sofreram uma grande queda.
Usando tokens relacionados à IA como exemplo, a queda nos principais tokens desde o início deste ano é a seguinte:
Virtual：-79.2%
Ai16z：-85.5%
AIXBT：-68%
Griffain：-80.3%
Buzz：-72.4%
Fartcoin：-67.5%
ARC：-62%
Swarms：-45%
Em menos de três meses, esses projetos que antes eram populares caíram, em média, mais de 60%. Embora ainda não se possa afirmar que o setor de IA tenha falhado, o nível de atenção do mercado realmente diminuiu significativamente, e será difícil recuperar isso a curto prazo.
Da mesma forma, a pista das moedas de celebridades também enfrentou um Waterloo. Desde que Trump iniciou essa onda, várias celebridades imitaram e lançaram tokens. No entanto, a queda desses tokens foi ainda mais severa:
Trump：-77.1%
Melania：-91%
Vine：-92.7%
jailstool：-93.5%
Jellyjelly：-98%
CAR：-98.5%
Libra：-94.3%
O mercado de criptomoedas é conhecido pela expressão "investir em novidades e não em velharias", o que significa que os fundos estão sempre à procura do conceito mais recente. No entanto, em comparação com os tokens de IA, as quedas das moedas de celebridades foram ainda mais acentuadas. Então, quais problemas esses dois setores enfrentam atualmente? Na ausência de novos conceitos, ainda há oportunidades de突破 no mercado?
Dilema narrativo atual: prevalência da especulação de conceitos, falta de conteúdo substancial
O principal problema na área dos tokens de IA é que a maioria dos projetos ainda está presa à fase de apresentação de conceitos e planejamento futuro, faltando produtos utilizáveis e que possam ser promovidos em larga escala. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços operacionais, existem problemas como interfaces complexas e uma experiência do usuário insatisfatória, dificultando a atração de investidores comuns para uma participação a longo prazo. Pior ainda, algumas equipes de projeto exageram nas promoções para atender às expectativas dos investidores, enquanto a implementação real é constantemente adiada. Ao longo do tempo, os fundos perdem a paciência e a atenção se desvia, levando a uma queda acentuada nos preços dos tokens.
A pista das moedas de celebridades enfrenta o dilema da "diminuição do efeito das celebridades". Trump é, sem dúvida, um começo extremamente polêmico, mas depois é difícil encontrar figuras públicas que possam igualá-lo. Outros políticos, influenciadores e estrelas seguiram o exemplo, mas não conseguem replicar o calor inicial dos investimentos e o sentimento do mercado. Com a diminuição do entusiasmo, a pista das moedas de celebridades apresenta uma natureza efémera, a confiança dos investidores se esvai rapidamente e os preços despencam.
A razão fundamental para a grande volatilidade dessas corridas é que a maioria dos projetos permanece no nível de especulação, carecendo de um modelo de receita real e sustentável. Seja o token de IA ou a moeda de celebridade, a narrativa central depende da rápida entrada de capital e do entusiasmo, mas falta um impulso para que os usuários participem a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, o preço torna-se difícil de sustentar e não consegue atrair novos investimentos.
Procurar projetos de rendimento real como ponto de viragem
Num ambiente de mercado com uma narrativa fraca, a chave para se destacar é encontrar projetos que tenham "rendimentos reais" e que estejam "dispostos a compartilhar com os usuários". O que se entende por "rendimentos reais" não é apenas um aumento de curto prazo baseado na listagem em bolsas, mas sim a capacidade de gerar retornos contínuos através de um modelo de negócio real e comportamentos de negociação, e de reverter esses rendimentos para os detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Tomando como exemplo uma certa plataforma de negociação de derivados descentralizada, seu modelo de negócios é semelhante ao das exchanges centralizadas, com a principal receita proveniente das taxas de negociação de contratos. A plataforma utiliza todas as taxas para recomprar os tokens da plataforma, ligando estreitamente o preço da moeda ao produto. De acordo com os dados, essa plataforma representa cerca de 45% do volume total de negociações de contratos perpétuos DEX em 24 horas, com um volume médio diário de 3,78 bilhões de dólares e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo durante este período de baixa no mercado, a plataforma ainda mantém um alto nível de atividade, e o preço de seu token também se mantém relativamente estável.
Independentemente de quão popular um conceito possa ser, ele eventualmente perderá o seu brilho. O que pode existir a longo prazo no mercado de criptomoedas são aqueles projetos que encontram o ponto de correspondência entre produto e mercado, que possuem alta adesão de usuários e retornos reais. Os investidores devem se concentrar mais no valor real do projeto e no seu potencial de desenvolvimento a longo prazo, em vez de seguir cegamente a especulação de curto prazo.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
O mercado de alts enfrenta um esfriamento, os investidores estão se voltando para projetos de rendimento real em busca de uma quebra.
O mercado de alts entrou em um inverno rigoroso, investidores buscam uma ruptura
Desde o início do ano, o mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho fraco, não apenas os alts nas exchanges têm tido um aumento de preço fraco, mas até mesmo os tokens em cadeia que tiveram um bom desempenho no quarto trimestre do ano passado sofreram uma grande queda.
Usando tokens relacionados à IA como exemplo, a queda nos principais tokens desde o início deste ano é a seguinte:
Em menos de três meses, esses projetos que antes eram populares caíram, em média, mais de 60%. Embora ainda não se possa afirmar que o setor de IA tenha falhado, o nível de atenção do mercado realmente diminuiu significativamente, e será difícil recuperar isso a curto prazo.
Da mesma forma, a pista das moedas de celebridades também enfrentou um Waterloo. Desde que Trump iniciou essa onda, várias celebridades imitaram e lançaram tokens. No entanto, a queda desses tokens foi ainda mais severa:
O mercado de criptomoedas é conhecido pela expressão "investir em novidades e não em velharias", o que significa que os fundos estão sempre à procura do conceito mais recente. No entanto, em comparação com os tokens de IA, as quedas das moedas de celebridades foram ainda mais acentuadas. Então, quais problemas esses dois setores enfrentam atualmente? Na ausência de novos conceitos, ainda há oportunidades de突破 no mercado?
Dilema narrativo atual: prevalência da especulação de conceitos, falta de conteúdo substancial
O principal problema na área dos tokens de IA é que a maioria dos projetos ainda está presa à fase de apresentação de conceitos e planejamento futuro, faltando produtos utilizáveis e que possam ser promovidos em larga escala. Mesmo que alguns projetos tenham lançado serviços operacionais, existem problemas como interfaces complexas e uma experiência do usuário insatisfatória, dificultando a atração de investidores comuns para uma participação a longo prazo. Pior ainda, algumas equipes de projeto exageram nas promoções para atender às expectativas dos investidores, enquanto a implementação real é constantemente adiada. Ao longo do tempo, os fundos perdem a paciência e a atenção se desvia, levando a uma queda acentuada nos preços dos tokens.
A pista das moedas de celebridades enfrenta o dilema da "diminuição do efeito das celebridades". Trump é, sem dúvida, um começo extremamente polêmico, mas depois é difícil encontrar figuras públicas que possam igualá-lo. Outros políticos, influenciadores e estrelas seguiram o exemplo, mas não conseguem replicar o calor inicial dos investimentos e o sentimento do mercado. Com a diminuição do entusiasmo, a pista das moedas de celebridades apresenta uma natureza efémera, a confiança dos investidores se esvai rapidamente e os preços despencam.
A razão fundamental para a grande volatilidade dessas corridas é que a maioria dos projetos permanece no nível de especulação, carecendo de um modelo de receita real e sustentável. Seja o token de IA ou a moeda de celebridade, a narrativa central depende da rápida entrada de capital e do entusiasmo, mas falta um impulso para que os usuários participem a longo prazo. Assim que o entusiasmo diminui, o preço torna-se difícil de sustentar e não consegue atrair novos investimentos.
Procurar projetos de rendimento real como ponto de viragem
Num ambiente de mercado com uma narrativa fraca, a chave para se destacar é encontrar projetos que tenham "rendimentos reais" e que estejam "dispostos a compartilhar com os usuários". O que se entende por "rendimentos reais" não é apenas um aumento de curto prazo baseado na listagem em bolsas, mas sim a capacidade de gerar retornos contínuos através de um modelo de negócio real e comportamentos de negociação, e de reverter esses rendimentos para os detentores de tokens ou participantes do ecossistema.
Tomando como exemplo uma certa plataforma de negociação de derivados descentralizada, seu modelo de negócios é semelhante ao das exchanges centralizadas, com a principal receita proveniente das taxas de negociação de contratos. A plataforma utiliza todas as taxas para recomprar os tokens da plataforma, ligando estreitamente o preço da moeda ao produto. De acordo com os dados, essa plataforma representa cerca de 45% do volume total de negociações de contratos perpétuos DEX em 24 horas, com um volume médio diário de 3,78 bilhões de dólares e uma receita diária de cerca de 1 milhão de dólares. Mesmo durante este período de baixa no mercado, a plataforma ainda mantém um alto nível de atividade, e o preço de seu token também se mantém relativamente estável.
Independentemente de quão popular um conceito possa ser, ele eventualmente perderá o seu brilho. O que pode existir a longo prazo no mercado de criptomoedas são aqueles projetos que encontram o ponto de correspondência entre produto e mercado, que possuem alta adesão de usuários e retornos reais. Os investidores devem se concentrar mais no valor real do projeto e no seu potencial de desenvolvimento a longo prazo, em vez de seguir cegamente a especulação de curto prazo.