Dois modos de ações em cadeia: ecossistema aberto e conformidade de circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico amplamente debatido na comunidade blockchain, sendo xStocks e o modelo Robinhood os principais representantes. O xStocks adotou uma abordagem mais aberta e composta, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Em contrapartida, o Robinhood segue requisitos rigorosos de Conformidade, estando disponível apenas para usuários de bolsas na região da União Europeia e limitando a transferência de tokens para endereços não conformes. Vamos explorar as características desses dois modelos através de uma série de dados.
xStocks: Modelo de Ecossistema Aberto
Situação da Transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 já geraram volume de negociação na cadeia. Até 2 de julho, o volume total de negociação de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também registraram negociações de usuários.
Após obter o suporte de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação da xStocks aumentou significativamente. No dia 1 de julho, seu volume de negociação atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários ativos e mais de 17,800 transações. Nesse dia, o volume de negociação diário da TSLA, SPY e CRCL superou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de emissão
xStocks adota o mecanismo de 1 token correspondente a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar uma conta para comprar ações através da plataforma, que ajudará esses investidores de nível 1 a comprar ações através de corretores, e a quantidade de ações compradas será cunhada na quantidade correspondente de tokens e devolvida aos investidores. Os investidores de nível 1 podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento.
Fonte de liquidez
O direito de emissão de tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais de primeira linha, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas. A xStocks colabora com as bolsas não só para fornecer canais de distribuição, mas também para tornar as bolsas participantes da emissão primária, utilizando os recursos dos formadores de mercado das bolsas para oferecer melhor liquidez.
A atividade de negociação e a profundidade do pool de liquidez se promovem mutuamente. O volume de negociação mais alto do SP500 (SPY) na liquidez baseada em USDC na cadeia alcançou 1 milhão de dólares, superando até mesmo o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
Para resolver este problema, a xStocks está a colaborar ativamente com protocolos de finanças descentralizadas na blockchain, utilizando tokens de protocolos de terceiros para incentivar e guiar os investidores individuais a fornecer liquidez para tokens de ações. Os parceiros conhecidos incluem um agregador DEX e um protocolo de empréstimos.
Robinhood: Modo de Conformidade de Ciclo Fechado
situação de implantação
Robinhood escolheu emitir seus tokens de ações em uma segunda camada de rede, tendo implantado 213 tipos de tokens de ações, com um custo de implantação de apenas 5,35 dólares, e um custo médio por token de apenas 0,03 dólares. As baixas taxas de transação são um dos fatores importantes que levaram a Robinhood a escolher essa rede. No futuro, a Robinhood planeja desenvolver sua própria cadeia proprietária baseada nessa rede.
Token de ações de empresa não cotada
Robinhood anunciou que lançará os primeiros tokens de ações de empresas não listadas globalmente, incluindo tokens de uma conhecida empresa de IA e de uma empresa de aeroespacial. Esta medida pode permitir que os usuários de criptomoedas tenham acesso a ações de empresas que estão prestes a ser listadas antes dos investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, a Robinhood já cunhou 2.309 tokens da conhecida empresa de IA.
Conformidade
Os contratos de token de ações da Robinhood incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência requer a verificação do registro de carteiras aprovadas (KYC/AML). Esses tokens podem não ser capazes de interagir com protocolos de finanças descentralizadas, mas plataformas de finanças centralizadas com funcionalidade de distribuição podem se beneficiar. Mesmo usuários da União Europeia que compram ações na cadeia não podem transferir tokens de ações para outros endereços que não estejam na lista de registro, e essas transferências serão bloqueadas.
tokens de ações que estarão disponíveis em breve
Os endereços relacionados ao Robinhood definiram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo ações da Robinhood Markets, de um grupo de mídia tecnológica, de um varejista de jogos, bem como um ETF de direitos de dividendos de ações dos EUA e um fundo de estratégia de opções de uma empresa de mineração de Bitcoin. Alguns dos tokens de ações que já têm metadados foram cunhados em pequenas quantidades.
Estes dois modelos de ações em cadeia têm características distintas, xStocks persegue a abertura e a combinabilidade, enquanto a Robinhood cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, a tendência de desenvolvimento das ações em cadeia merece a nossa atenção contínua.
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Lionish_Lion
· 19h atrás
SEGUEM-ME para evitar erros comuns de dinheiro. Vou mostrar-lhe o que funciona no trading real. 👨🏫✓
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MoonlightGamer
· 19h atrás
encriptação ações é ótimo~
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SchroedingersFrontrun
· 19h atrás
Ver o TradFi ser derrubado pelo web3
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PanicSeller
· 19h atrás
No círculo, os antigos idiotas estão a fazer as pessoas de parvas todos os dias. A posição pesada virou-se para o btc.
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CryptoWageSlave
· 20h atrás
Conformidade é apenas uma gaiola.
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TommyTeacher
· 20h atrás
Não fale de conformidade, o que realmente queremos é liberdade.
Modelo de ações em blockchain em grande disputa: Ecossistema aberto xStocks VS Conformidade fechada Robinhood
Dois modos de ações em cadeia: ecossistema aberto e conformidade de circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico amplamente debatido na comunidade blockchain, sendo xStocks e o modelo Robinhood os principais representantes. O xStocks adotou uma abordagem mais aberta e composta, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Em contrapartida, o Robinhood segue requisitos rigorosos de Conformidade, estando disponível apenas para usuários de bolsas na região da União Europeia e limitando a transferência de tokens para endereços não conformes. Vamos explorar as características desses dois modelos através de uma série de dados.
xStocks: Modelo de Ecossistema Aberto
Situação da Transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 já geraram volume de negociação na cadeia. Até 2 de julho, o volume total de negociação de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também registraram negociações de usuários.
Após obter o suporte de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação da xStocks aumentou significativamente. No dia 1 de julho, seu volume de negociação atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários ativos e mais de 17,800 transações. Nesse dia, o volume de negociação diário da TSLA, SPY e CRCL superou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de emissão
xStocks adota o mecanismo de 1 token correspondente a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar uma conta para comprar ações através da plataforma, que ajudará esses investidores de nível 1 a comprar ações através de corretores, e a quantidade de ações compradas será cunhada na quantidade correspondente de tokens e devolvida aos investidores. Os investidores de nível 1 podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento.
Fonte de liquidez
O direito de emissão de tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais de primeira linha, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas. A xStocks colabora com as bolsas não só para fornecer canais de distribuição, mas também para tornar as bolsas participantes da emissão primária, utilizando os recursos dos formadores de mercado das bolsas para oferecer melhor liquidez.
A atividade de negociação e a profundidade do pool de liquidez se promovem mutuamente. O volume de negociação mais alto do SP500 (SPY) na liquidez baseada em USDC na cadeia alcançou 1 milhão de dólares, superando até mesmo o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
Para resolver este problema, a xStocks está a colaborar ativamente com protocolos de finanças descentralizadas na blockchain, utilizando tokens de protocolos de terceiros para incentivar e guiar os investidores individuais a fornecer liquidez para tokens de ações. Os parceiros conhecidos incluem um agregador DEX e um protocolo de empréstimos.
Robinhood: Modo de Conformidade de Ciclo Fechado
situação de implantação
Robinhood escolheu emitir seus tokens de ações em uma segunda camada de rede, tendo implantado 213 tipos de tokens de ações, com um custo de implantação de apenas 5,35 dólares, e um custo médio por token de apenas 0,03 dólares. As baixas taxas de transação são um dos fatores importantes que levaram a Robinhood a escolher essa rede. No futuro, a Robinhood planeja desenvolver sua própria cadeia proprietária baseada nessa rede.
Token de ações de empresa não cotada
Robinhood anunciou que lançará os primeiros tokens de ações de empresas não listadas globalmente, incluindo tokens de uma conhecida empresa de IA e de uma empresa de aeroespacial. Esta medida pode permitir que os usuários de criptomoedas tenham acesso a ações de empresas que estão prestes a ser listadas antes dos investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, a Robinhood já cunhou 2.309 tokens da conhecida empresa de IA.
Conformidade
Os contratos de token de ações da Robinhood incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência requer a verificação do registro de carteiras aprovadas (KYC/AML). Esses tokens podem não ser capazes de interagir com protocolos de finanças descentralizadas, mas plataformas de finanças centralizadas com funcionalidade de distribuição podem se beneficiar. Mesmo usuários da União Europeia que compram ações na cadeia não podem transferir tokens de ações para outros endereços que não estejam na lista de registro, e essas transferências serão bloqueadas.
tokens de ações que estarão disponíveis em breve
Os endereços relacionados ao Robinhood definiram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo ações da Robinhood Markets, de um grupo de mídia tecnológica, de um varejista de jogos, bem como um ETF de direitos de dividendos de ações dos EUA e um fundo de estratégia de opções de uma empresa de mineração de Bitcoin. Alguns dos tokens de ações que já têm metadados foram cunhados em pequenas quantidades.
Estes dois modelos de ações em cadeia têm características distintas, xStocks persegue a abertura e a combinabilidade, enquanto a Robinhood cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, a tendência de desenvolvimento das ações em cadeia merece a nossa atenção contínua.