Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era de capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que cumpram os padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo a sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
A Maple não faz apenas a conexão entre credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos mutuários e gerencia estrategicamente as garantias, operando mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo gerador de rendimento.
À medida que mais instituições entram no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a expectativa de estabelecer relações institucionais desde cedo - essa vantagem pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos – esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outro cenário: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que ocorre nas finanças tradicionais. No entanto, há outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente raras.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. A aplicação de modelos validados da finança tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço criptográfico se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está a tornar-se cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de bitcoins por uma empresa que começou em 2020. Este ímpeto foi ainda mais reforçado após a aprovação do ETF de bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024.
Assim, um mercado que antes era dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades das instituições.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, e estabeleceu de forma consistente sua posição como um dos principais provedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura da Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, promovendo empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Isso leva a uma questão crucial: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a pignoração de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente ultrapassa a função básica de um intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos de operação da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes clara e a um quadro operacional sistemático. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
A Maple Finance, como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um simples intermediário de empréstimos ), deve seu papel à sua estrutura de participantes claramente definida e ao seu quadro de operação sistemático. Seu modelo de produtos é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia já existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que afetam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na proporção de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, com uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando da tomada de decisões ao nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em fundos operacionais para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor das criptomoedas — o que impediu o formador de mercado de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interno da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando o criador de mercado solicita um empréstimo, o Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de renda começa. O market maker paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação do Maple torna-se claramente visível. Ele vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias - incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e penhor de garantias. Em certos casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços fornecidos pela Maple podem competir com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, em vez de ser apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Os produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma projetada para atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira classe — produtos de empréstimo — inclui o Blue Chip ( da Maple e o produto de Alto Rendimento ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que valorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como garantia e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia principal envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados – através de staking ou empréstimos secundários – para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento BTC (BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, seguindo a crescente demanda das instituições por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam de manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir dos ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter bitcoins diretamente, por que não gerenciá-los por conta própria? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar rendimentos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança o seu Bitcoin em certos custodiante de nível institucional, garantindo um retorno de staking ao comprometer-se a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam com segurança os seus ativos e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", há uma série de passos técnicos e operacionais — celebrar contratos com instituições de custódia, participar do staking Core DAO, converter as recompensas de staking $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, que a maioria das instituições não possui internamente.
Isto reflete um padrão familiar no financiamento tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, frequentemente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar esse trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos, entre outros aspetos.
A Maple Finance planeia expandir-se para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos, começando pelos produtos de rendimento de Bitcoin. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre os investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito não é satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições persigam retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar do seu foco central de negócios.
( 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso de investidores individuais. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT - que são pools de liquidez voltados para investidores individuais, construídos sobre a infraestrutura de empréstimo existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, a piscina syrup é gerida de forma independente. Este design mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, enquanto reduz a barreira de entrada para os usuários de varejo - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, o Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores retalhistas, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma profunda compreensão das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia na Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadoras-chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo baseados em algoritmos, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipa da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora esta experiência não seja absolutamente necessária
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
7 gostos
Recompensa
7
6
Partilhar
Comentar
0/400
pvt_key_collector
· 17h atrás
Gerir Garantia… isto é tão TradFi
Ver originalResponder0
MEVHunterZhang
· 17h atrás
Outra máquina de fazer as pessoas de parvas de uma instituição financeira.
Ver originalResponder0
ZenZKPlayer
· 17h atrás
Depois de anos a brincar com moedas, descobri que o mais lucrativo é ficar parado.
Ver originalResponder0
ImpermanentPhilosopher
· 17h atrás
Um prato que combina ataque e defesa.
Ver originalResponder0
airdrop_whisperer
· 17h atrás
Os velhos capitalistas estão de volta, fazer as pessoas de parvas ficou mais fácil.
Ver originalResponder0
FromMinerToFarmer
· 17h atrás
Ainda acredita que o mundo crypto e o TradFi são bons, não é?
Maple Finance inova a gestão de encriptação de ativos soluções na cadeia para a era do capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era de capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que cumpram os padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo a sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
A Maple não faz apenas a conexão entre credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos mutuários e gerencia estrategicamente as garantias, operando mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo gerador de rendimento.
À medida que mais instituições entram no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a expectativa de estabelecer relações institucionais desde cedo - essa vantagem pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos – esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outro cenário: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que ocorre nas finanças tradicionais. No entanto, há outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente raras.
Esta lacuna representa uma oportunidade clara para a gestão de ativos criptográficos. A aplicação de modelos validados da finança tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço criptográfico se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está a tornar-se cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de bitcoins por uma empresa que começou em 2020. Este ímpeto foi ainda mais reforçado após a aprovação do ETF de bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024.
Assim, um mercado que antes era dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades das instituições.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina o conhecimento especializado em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, e estabeleceu de forma consistente sua posição como um dos principais provedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura da Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, promovendo empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Isso leva a uma questão crucial: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a pignoração de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente ultrapassa a função básica de um intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos de operação da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes clara e a um quadro operacional sistemático. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
A Maple Finance, como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um simples intermediário de empréstimos ), deve seu papel à sua estrutura de participantes claramente definida e ao seu quadro de operação sistemático. Seu modelo de produtos é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de garantia já existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que afetam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na proporção de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, com uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando da tomada de decisões ao nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em fundos operacionais para expandir suas posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando uma confiança limitada no setor das criptomoedas — o que impediu o formador de mercado de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interno da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando o criador de mercado solicita um empréstimo, o Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de renda começa. O market maker paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação do Maple torna-se claramente visível. Ele vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias - incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e penhor de garantias. Em certos casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços fornecidos pela Maple podem competir com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, em vez de ser apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Os produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma projetada para atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira classe — produtos de empréstimo — inclui o Blue Chip ( da Maple e o produto de Alto Rendimento ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que valorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como garantia e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia principal envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados – através de staking ou empréstimos secundários – para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento BTC (BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, seguindo a crescente demanda das instituições por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam de manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir dos ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter bitcoins diretamente, por que não gerenciá-los por conta própria? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar rendimentos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança o seu Bitcoin em certos custodiante de nível institucional, garantindo um retorno de staking ao comprometer-se a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam com segurança os seus ativos e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", há uma série de passos técnicos e operacionais — celebrar contratos com instituições de custódia, participar do staking Core DAO, converter as recompensas de staking $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, que a maioria das instituições não possui internamente.
Isto reflete um padrão familiar no financiamento tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, frequentemente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar esse trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos, entre outros aspetos.
A Maple Finance planeia expandir-se para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos, começando pelos produtos de rendimento de Bitcoin. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre os investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito não é satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições persigam retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar do seu foco central de negócios.
( 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso de investidores individuais. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT - que são pools de liquidez voltados para investidores individuais, construídos sobre a infraestrutura de empréstimo existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, a piscina syrup é gerida de forma independente. Este design mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, enquanto reduz a barreira de entrada para os usuários de varejo - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, o Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, o Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores retalhistas, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma profunda compreensão das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia na Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadoras-chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo baseados em algoritmos, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipa da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora esta experiência não seja absolutamente necessária