BTCFi mercado esquenta: competição entre BTC stake e ativos lastreados aumenta
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, o surgimento de vários projetos de BTC LST e o lançamento de diversos ativos BTC empacotados, o campo BTCFi voltou a ser o foco do mercado. Este artigo irá explorar em profundidade os desenvolvimentos mais recentes sobre BTC (re)stake e ativos lastreados em BTC.
BTC (Re)staking Mercado Geral
Atualmente, a competição entre BTC LST está se tornando cada vez mais intensa, com todos os lados disputando a entrada de geração de renda através do staking de BTC e seus ativos derivados. No último mês, a Lombard Finance alcançou um rápido crescimento com um depósito de 5900 BTC, tornando-se o projeto com o maior TVL atualmente, superando o Solv Protocol, que era o líder há muito tempo.
O sucesso da Lombard deve-se principalmente à sua parceria estratégica com o principal protocolo de re-staking Symbiotic, que oferece aos participantes fontes mais ricas de rendimento de re-staking em ETH e oportunidades de participação em DeFi.
A importância da estratégia ecológica
No campo de BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator-chave no atual cenário competitivo. Diferente do ETH LRT que se beneficia das maduras ecologias DeFi do ETH e do seu L2, o BTC LST enfrenta fatores de consideração mais complexos, incluindo cenários de aplicação DeFi a jusante, o estágio de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-stake.
Os principais fornecedores de LST BTC adotaram diferentes abordagens estratégicas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo aos stakers recompensas externas ricas através da colaboração com vários protocolos de re-staking. Ao mesmo tempo, LBTC, como o primeiro BTC LST a ser apoiado por um protocolo de re-staking em ETH, está ativamente promovendo a jogabilidade alavancada em ETH.
Solv Protocol e Bedrock DeFi adotam uma estratégia de expansão multi-chain, com o desenvolvimento do ecossistema abrangendo simultaneamente a captação de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. A sua principal liquidez está concentrada nas cadeias BNB e ETH, enquanto também injetam liquidez BTC em outras L2.
Lorenzo Protocol e pStake Finance inicialmente focarão na construção da cadeia BNB, apoiando a recepção de depósitos BTCB e na cunhagem do LST correspondente na cadeia BNB.
Pendle avança no BTCFi
A Pendle integrou recentemente quatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC e SolvBTC.BBN) em seu mercado de pontos. Esta ação oferece aos detentores de BTC LST mais oportunidades para otimizar estratégias de rendimento, ao mesmo tempo que promove uma aplicação mais ampla dos BTC LST na ecologia DeFi.
SatLayer junta-se ao mercado de nova stake de BTC
SatLayer, como um novo entrante, está competindo com a Pell Network. Ambos aceitam o re-stake de BTC LST e utilizam isso para fornecer segurança a outros protocolos. O SatLayer já suporta vários BTC LST e espera-se que haja mais integrações no futuro.
A competição no mercado de tokens encapsulados BTC aumenta
Desde que Justin Sun se envolveu na custódia do WBTC, a competição no mercado de encapsulamento de BTC aumentou ainda mais. Os principais ativos alternativos concorrentes incluem o BTCB da Binance, o mBTC da Merlin, o tBTC da Threshold Network, o FBTC da Mantle, além de vários ativos BTC LST.
Coinbase lança cbBTC
A Coinbase lançou recentemente o ativo encapsulado cbBTC, suportado por sua custódia, que foi implementado nas redes Base e Ethereum, e recebeu o apoio de vários protocolos DeFi de destaque. Vários projetos de LST de BTC também afirmaram que colaborarão com a Base, demonstrando o potencial de desenvolvimento do cbBTC no campo do BTCFi.
Expansão Multichain do WBTC
Apesar das preocupações com a segurança, o WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou recentemente a implementação do WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e através do padrão de token intercambiável de camada zero, alcançando a escalabilidade multichain para consolidar sua posição no mercado. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a cair, com vários protocolos DeFi de destaque começando a removê-lo das listas de colaterais.
A expansão ativa do FBTC
O FBTC gerido em conjunto pela Mantle, Antalpha e Cobo foi implantado nas cadeias Ethereum, Mantle e BNB. Através da campanha "Sparkle Campaign", o FBTC está a promover ativamente a sua ampla adoção no campo do BTCFi, tendo sido adotado por vários projetos de BTC (re)staking.
Conclusão
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. O setor de BTC (re)staking apresenta uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda é incerto. A tendência de interconexão entre vários ativos lastreados em BTC também introduz novos riscos sistêmicos.
Para os ativos ancorados em BTC de várias plataformas, a confiança continua a ser uma questão-chave. As exchanges, L2 e BTC LST estão a desenvolver ativamente os seus próprios ativos ancorados em BTC através de diferentes soluções, a fim de serem aceites por protocolos DeFi mainstream e por uma ampla gama de utilizadores, para rapidamente conquistar a quota de mercado perdida pelo WBTC.
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GasWaster
· 07-24 19:17
Os velhos enroladores enrolam assim que veem um rolo, vamos lá~
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down_only_larry
· 07-23 12:52
又是armadilha娃玩法罢了
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ApeDegen
· 07-23 12:46
Os projetos estão a seguir a tendência de jogar stake, como uns loucos.
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ChainChef
· 07-23 12:45
mmm este mercado de btc está a ferver agradavelmente... é hora de adicionar um pouco de tempero de rendimento fr
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GasFeeVictim
· 07-23 12:41
Uma moeda difícil de encontrar, não é que vai subir de novo?
O mercado BTCFi aquece: a competição entre staking e ativos ancorados intensifica-se.
BTCFi mercado esquenta: competição entre BTC stake e ativos lastreados aumenta
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, o surgimento de vários projetos de BTC LST e o lançamento de diversos ativos BTC empacotados, o campo BTCFi voltou a ser o foco do mercado. Este artigo irá explorar em profundidade os desenvolvimentos mais recentes sobre BTC (re)stake e ativos lastreados em BTC.
BTC (Re)staking Mercado Geral
Atualmente, a competição entre BTC LST está se tornando cada vez mais intensa, com todos os lados disputando a entrada de geração de renda através do staking de BTC e seus ativos derivados. No último mês, a Lombard Finance alcançou um rápido crescimento com um depósito de 5900 BTC, tornando-se o projeto com o maior TVL atualmente, superando o Solv Protocol, que era o líder há muito tempo.
O sucesso da Lombard deve-se principalmente à sua parceria estratégica com o principal protocolo de re-staking Symbiotic, que oferece aos participantes fontes mais ricas de rendimento de re-staking em ETH e oportunidades de participação em DeFi.
A importância da estratégia ecológica
No campo de BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator-chave no atual cenário competitivo. Diferente do ETH LRT que se beneficia das maduras ecologias DeFi do ETH e do seu L2, o BTC LST enfrenta fatores de consideração mais complexos, incluindo cenários de aplicação DeFi a jusante, o estágio de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-stake.
Os principais fornecedores de LST BTC adotaram diferentes abordagens estratégicas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo aos stakers recompensas externas ricas através da colaboração com vários protocolos de re-staking. Ao mesmo tempo, LBTC, como o primeiro BTC LST a ser apoiado por um protocolo de re-staking em ETH, está ativamente promovendo a jogabilidade alavancada em ETH.
Solv Protocol e Bedrock DeFi adotam uma estratégia de expansão multi-chain, com o desenvolvimento do ecossistema abrangendo simultaneamente a captação de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. A sua principal liquidez está concentrada nas cadeias BNB e ETH, enquanto também injetam liquidez BTC em outras L2.
Lorenzo Protocol e pStake Finance inicialmente focarão na construção da cadeia BNB, apoiando a recepção de depósitos BTCB e na cunhagem do LST correspondente na cadeia BNB.
Pendle avança no BTCFi
A Pendle integrou recentemente quatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC e SolvBTC.BBN) em seu mercado de pontos. Esta ação oferece aos detentores de BTC LST mais oportunidades para otimizar estratégias de rendimento, ao mesmo tempo que promove uma aplicação mais ampla dos BTC LST na ecologia DeFi.
SatLayer junta-se ao mercado de nova stake de BTC
SatLayer, como um novo entrante, está competindo com a Pell Network. Ambos aceitam o re-stake de BTC LST e utilizam isso para fornecer segurança a outros protocolos. O SatLayer já suporta vários BTC LST e espera-se que haja mais integrações no futuro.
A competição no mercado de tokens encapsulados BTC aumenta
Desde que Justin Sun se envolveu na custódia do WBTC, a competição no mercado de encapsulamento de BTC aumentou ainda mais. Os principais ativos alternativos concorrentes incluem o BTCB da Binance, o mBTC da Merlin, o tBTC da Threshold Network, o FBTC da Mantle, além de vários ativos BTC LST.
Coinbase lança cbBTC
A Coinbase lançou recentemente o ativo encapsulado cbBTC, suportado por sua custódia, que foi implementado nas redes Base e Ethereum, e recebeu o apoio de vários protocolos DeFi de destaque. Vários projetos de LST de BTC também afirmaram que colaborarão com a Base, demonstrando o potencial de desenvolvimento do cbBTC no campo do BTCFi.
Expansão Multichain do WBTC
Apesar das preocupações com a segurança, o WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou recentemente a implementação do WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e através do padrão de token intercambiável de camada zero, alcançando a escalabilidade multichain para consolidar sua posição no mercado. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a cair, com vários protocolos DeFi de destaque começando a removê-lo das listas de colaterais.
A expansão ativa do FBTC
O FBTC gerido em conjunto pela Mantle, Antalpha e Cobo foi implantado nas cadeias Ethereum, Mantle e BNB. Através da campanha "Sparkle Campaign", o FBTC está a promover ativamente a sua ampla adoção no campo do BTCFi, tendo sido adotado por vários projetos de BTC (re)staking.
Conclusão
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. O setor de BTC (re)staking apresenta uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda é incerto. A tendência de interconexão entre vários ativos lastreados em BTC também introduz novos riscos sistêmicos.
Para os ativos ancorados em BTC de várias plataformas, a confiança continua a ser uma questão-chave. As exchanges, L2 e BTC LST estão a desenvolver ativamente os seus próprios ativos ancorados em BTC através de diferentes soluções, a fim de serem aceites por protocolos DeFi mainstream e por uma ampla gama de utilizadores, para rapidamente conquistar a quota de mercado perdida pelo WBTC.