O projeto DeFi Ethereum MoneyArk atrai atenção: novo esquema Ponzi ou modo inovador?

Recentemente, um novo projeto DeFi chamado MoneyArk na Ethereum chamou a atenção do mercado. Na atual tendência de alta moderada, embora os projetos DeFi do Ethereum estejam se saindo pior que os do ecossistema de Inscrições e Solana, a chegada do MoneyArk parece ter trazido nova vitalidade ao mercado. O projeto recentemente completou a distribuição inicial, e seu token $Mark teve um aumento de preço superior a 20 vezes no dia 10 de dezembro.

A MoneyArk oferece principalmente duas formas de participação: a primeira é comprar e manter o token $Mark, a segunda é depositar USDC no seu cofre algorítmico para obter rendimentos diários. Vamos explorar mais a fundo o mecanismo de funcionamento deste projeto.

$Mark Token: O núcleo de valor da MoneyArk

$Mark, como o token central do MoneyArk, tem como objetivo alcançar uma baixa volatilidade a longo prazo e um crescimento contínuo através da gestão automatizada de transações em cadeia por meio de um tesouro algorítmico. Uma característica notável deste token é o seu mecanismo de taxa de transação: cada transação gera uma taxa de 10%, metade da qual é distribuída a todos os detentores, enquanto a outra metade é utilizada para fornecer liquidez. Este mecanismo desencoraja transações frequentes e incentiva a manutenção a longo prazo.

A oferta total de $Mark é fixa em 100 milhões, dos quais quase metade é alocada para o contrato "buraco negro". Esta parte dos tokens não circulará efetivamente, mas participará da distribuição das taxas de transação. Quando os tokens mantidos pelo endereço do buraco negro atingirem 51% do total, uma operação de reequilíbrio será acionada, vendendo uma parte dos tokens e aumentando a liquidez.

Pool USDC e Tesouraria Algorítmica: Riscos por trás dos Altos Retornos

Outra forma de participar é depositar USDC no cofre algorítmico, prometendo uma taxa de retorno diária de 0,5%. No entanto, esses altos retornos vêm com alto risco: o capital não pode ser resgatado, e os investidores só podem contar com os retornos diários para recuperar gradualmente os custos.

A maior parte dos fundos depositados é usada para comprar tokens $Mark, enquanto uma pequena parte entra no pool USDC para pagamento de rendimentos. Quando a demanda de levantamento excede uma certa proporção do saldo do pool USDC, o sistema venderá automaticamente $Mark para reabastecer a liquidez.

Potenciais ciclos de alta e baixa do projeto

MoneyArk inicialmente projetou um potencial mecanismo de ascensão em espiral: uma avaliação baixa atrai investidores iniciais, recompensas altas atraem depósitos em USDC, e esses fundos são usados para elevar o preço do $Mark, formando um ciclo positivo. No entanto, a dúvida permanece se esse mecanismo pode existir de forma sustentável.

Duas semanas após o início do projeto, a recompensa extra de $Mark será suspensa, o que pode colocar os depositantes de USDC em uma situação difícil: retirar os lucros diminuirá a base de lucro futura, enquanto não retirar pode acarretar riscos de segurança dos fundos.

Estratégias de Participação e Avisos de Risco

De acordo com o momento e a forma de participação, pode-se dividir grosso modo em quatro situações:

1. Compra antecipada de $Mark: potencial de lucro máximo, mas o risco também não é pequeno.
2. Depósito antecipado de USDC: pode recuperar rapidamente os custos através de recompensas adicionais.
3. Compra de $Mark no meio e no final: é necessário um aumento de preço maior para obter lucro.
4. No meio e fim, depositar USDC: risco mais alto, pode se tornar a liquidez de saída para os primeiros participantes.

Independentemente do método escolhido para participar, os investidores devem estar plenamente cientes dos altos riscos envolvidos, tomar decisões com cautela e investir de forma racional.