O mercado RWA está à beira do amanhecer, e a Aptos tem potencial para se destacar na próxima fase da competição.
Como uma área de grande atenção, a tokenização de ativos físicos (RWA) ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos dos mercados tradicionais. Os dados mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos demonstrou um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais oportunidades de investimento surgindo, a Aptos está bem posicionada para a próxima fase de desenvolvimento em RWA.
Empréstimos Privados: Principais Classes de Ativos RWA Atuais
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins de rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia resolvem os pontos problemáticos do crédito privado tradicional ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos e aumentando a transparência ao fornecer dados de desempenho em tempo real.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
Geração de ativos de crédito fora da cadeia: a entidade emissora de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, bem como a revisão da situação financeira do mutuário.
Construir a estrutura de token on-chain: mapear empréstimos como tokens on-chain através do protocolo RWA, podendo utilizar formatos como NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token incluem identificação anônima do mutuário, montante do principal, taxa de juros, frequência de pagamento, data de vencimento, entre outras informações.
Embalagem em conformidade: estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, garantindo conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML.
Emissão e financiamento de tokens: exibir tokens através da plataforma de protocolo e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante.
Distribuição de lucros e liquidação de ativos: Após o reembolso do empréstimo pelo devedor, os fundos são distribuídos aos detentores de tokens através de um contrato inteligente. Após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens Técnicas
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza o motor de execução paralela Block-STM, com uma taxa de transferência teórica de até 150.000 TPS, mantendo-se em um ambiente de produção real entre 4.000 e 5.000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidações instantâneas.
Baixos custos de transação: as taxas de transação médias são inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes na blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, adequada para lidar com as complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Estrutura ecológica
Cooperação institucional: Colaboração com instituições financeiras tradicionais como Ondo Finance e Franklin Templeton para aumentar a credibilidade e a conformidade.
Amigável para regulamentação: em colaboração com plataformas de conformidade, possui funções integradas de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos, cumprindo os requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: Focar em áreas com baixa inclusão financeira, promovendo o desenvolvimento do ecossistema RWA.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, seu TVL RWA alcançou 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para obter combinabilidade na blockchain, gerando um rendimento anualizado de 6% a 15%. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, com a expectativa de expandir ainda mais sua participação no mercado no futuro.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a voltar-se para soluções em cadeia. A Aptos está a preencher a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao servir mercados emergentes. Espera-se que até 2026, a Aptos acrescente 500 milhões de dólares em RWA TVL, demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.
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ETHReserveBank
· 18h atrás
Este Aptos realmente está a vir com força!
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LostBetweenChains
· 18h atrás
Aptos tem algo. Até à lua deitado numa emboscada.
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APY追逐者
· 18h atrás
Quem entende, esta onda do Aptos realmente até à lua.
Aptos lidera uma nova pista de RWA: A tokenização de crédito privado ajuda a aumentar o TVL em 56%
O mercado RWA está à beira do amanhecer, e a Aptos tem potencial para se destacar na próxima fase da competição.
Como uma área de grande atenção, a tokenização de ativos físicos (RWA) ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos dos mercados tradicionais. Os dados mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um aumento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos demonstrou um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com mais oportunidades de investimento surgindo, a Aptos está bem posicionada para a próxima fase de desenvolvimento em RWA.
Empréstimos Privados: Principais Classes de Ativos RWA Atuais
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins de rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptografia resolvem os pontos problemáticos do crédito privado tradicional ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos e aumentando a transparência ao fornecer dados de desempenho em tempo real.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
Geração de ativos de crédito fora da cadeia: a entidade emissora de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração de planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, bem como a revisão da situação financeira do mutuário.
Construir a estrutura de token on-chain: mapear empréstimos como tokens on-chain através do protocolo RWA, podendo utilizar formatos como NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token incluem identificação anônima do mutuário, montante do principal, taxa de juros, frequência de pagamento, data de vencimento, entre outras informações.
Embalagem em conformidade: estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, garantindo conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML.
Emissão e financiamento de tokens: exibir tokens através da plataforma de protocolo e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante.
Distribuição de lucros e liquidação de ativos: Após o reembolso do empréstimo pelo devedor, os fundos são distribuídos aos detentores de tokens através de um contrato inteligente. Após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens Técnicas
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza o motor de execução paralela Block-STM, com uma taxa de transferência teórica de até 150.000 TPS, mantendo-se em um ambiente de produção real entre 4.000 e 5.000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidações instantâneas.
Baixos custos de transação: as taxas de transação médias são inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes na blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, adequada para lidar com as complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
Estrutura ecológica
Cooperação institucional: Colaboração com instituições financeiras tradicionais como Ondo Finance e Franklin Templeton para aumentar a credibilidade e a conformidade.
Amigável para regulamentação: em colaboração com plataformas de conformidade, possui funções integradas de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos, cumprindo os requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: Focar em áreas com baixa inclusão financeira, promovendo o desenvolvimento do ecossistema RWA.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos no setor de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. Em junho de 2025, seu TVL RWA alcançou 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para obter combinabilidade na blockchain, gerando um rendimento anualizado de 6% a 15%. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, com a expectativa de expandir ainda mais sua participação no mercado no futuro.
Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a voltar-se para soluções em cadeia. A Aptos está a preencher a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao servir mercados emergentes. Espera-se que até 2026, a Aptos acrescente 500 milhões de dólares em RWA TVL, demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.