O encerramento da atividade de pontos Ethena está próximo, a comparação de múltiplas estratégias ajuda os investidores a ponderar entre retorno e Liquidez.
O evento de pontos Ethena está prestes a terminar: discutindo o equilíbrio entre rendimento e Liquidez sob diferentes estratégias
Recentemente, surgiram notícias de que a atividade de pontos da Ethena pode estar prestes a terminar. Ao mesmo tempo, uma plataforma de dados mostrou que a taxa de retorno anual implícita do USDe em um DEX atingiu impressionantes 170%, um número que reflete o alto reconhecimento do mercado para este projeto.
Dado isso, é necessário aprofundar a estratégia de mineração de pontos da Ethena, a fim de ajudar os investidores a fazer escolhas informadas antes do término da atividade.
Introdução ao Ethena
Ethena é um projeto DeFi inovador, cujo modelo de negócios central é utilizar stablecoins fornecidas pelos usuários para comprar derivados de staking líquido em exchanges (LSD), como stETH, enquanto faz short de ETH para realizar a hedge. Essa estratégia permite obter simultaneamente rendimentos de staking de ETH e receitas de taxas de financiamento de short, especialmente durante um mercado em alta, onde as taxas de financiamento são mais elevadas, o desempenho de rendimento da Ethena se destaca.
Ethena oferece principalmente dois tipos de produtos de token:
sUSDe: Este é um token que pode usufruir de juros nativos. A sua taxa de câmbio com o USDe aumentará ao longo do tempo, refletindo os juros acumulados. É importante notar que a conversão de sUSDe para USDe requer um período de desbloqueio de 7 dias.
USDe: Este é um token sem juros, utilizado principalmente para construir pools de liquidez no ecossistema DeFi, entre outros. Os rendimentos dos ativos subjacentes serão utilizados para aumentar a taxa de rendimento do sUSDe. Vale a pena notar que os usuários comuns geralmente só podem trocar USDe por USDC/USDT através da exchange descentralizada (DEX), portanto, pode haver uma pequena perda de deslizamento de preço ao entrar e sair.
Análise da Estratégia de Mineração de Pontos
Ethena oferece várias formas de mineração de pontos, e os múltiplos de pontos para diferentes estratégias variam. A seguir, recomendaremos algumas das melhores estratégias com base na rentabilidade e na Liquidez.
Zircuit+USDe：
Esta é a solução com o maior rendimento atualmente entre as estratégias sem período de bloqueio e ainda há um limite disponível. Depositando USDe na plataforma Zircuit, pode-se obter 7 vezes os pontos Ethena e pontos Zircuit adicionais. Os fundos podem ser retirados a qualquer momento, sendo adequada para utilizadores com altas exigências de liquidez.
Bloquear USDe:
Ao bloquear diretamente USDe, é possível obter 10 vezes mais pontos, com um período de desbloqueio de 7 dias. Este método oferece uma quantidade disponível relativamente alta, equilibrando rendimento e Liquidez, adequado para a maioria dos usuários.
Bloquear Curve USDe LP:
Este método pode gerar um retorno de 15 vezes em pontos, mas requer um período de desbloqueio de 21 dias, durante o qual não há ganhos. Considerando que a atividade de pontos está prestes a terminar, o custo de oportunidade desta estratégia é relativamente alto. O limite já está quase completo, aconselha-se a acompanhar de perto e considerar participar quando houver disponibilidade.
Possuir sUSDe:
Embora o múltiplo de pontos seja apenas 1x, é possível obter até 67% de rendimento nativo (ou seja, rendimento em U). O desbloqueio leva 7 dias, a Liquidez é média, e também pode ser vendido a desconto através de DEX. É adequado para usuários que buscam rendimentos estáveis.
Pendle/Gearbox USDe:
Teoricamente, estas duas estratégias podem alcançar múltiplos de pontos extremamente altos (Pendle pode chegar a 200x, Gearbox pode chegar a 90x), mas atualmente os limites estão cheios. Estas estratégias envolvem operações financeiras complexas, como o uso de tokens YT ou empréstimos em ciclo com alavancagem, apresentando riscos elevados, sendo apenas recomendadas para investidores profissionais experientes.
Resumo
Ao escolher uma estratégia de mineração de pontos Ethena, os investidores devem fazer sua escolha com base nas suas necessidades de Liquidez e na sua capacidade de assumir riscos. Para a maioria dos usuários, a estratégia de bloquear diretamente USDe ou usar Zircuit+USDe pode ser uma escolha mais equilibrada. De qualquer forma, ao participar de qualquer projeto DeFi, é importante avaliar os riscos com cuidado e investir de forma racional.
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ForkTongue
· 2h atrás
Bom projeto, vamos dar uma olhada primeiro~
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MissedAirdropAgain
· 07-21 11:12
Ainda consigo chegar a tempo do último ônibus?
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PoetryOnChain
· 07-21 11:10
A oportunidade de ganhar consistentemente deve ser aproveitada.
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ForumLurker
· 07-21 10:58
Mineração esta coisa depende da sorte.
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HodlBeliever
· 07-21 10:52
Participações proporção 45/45/10 é o caminho a seguir
O encerramento da atividade de pontos Ethena está próximo, a comparação de múltiplas estratégias ajuda os investidores a ponderar entre retorno e Liquidez.
O evento de pontos Ethena está prestes a terminar: discutindo o equilíbrio entre rendimento e Liquidez sob diferentes estratégias
Recentemente, surgiram notícias de que a atividade de pontos da Ethena pode estar prestes a terminar. Ao mesmo tempo, uma plataforma de dados mostrou que a taxa de retorno anual implícita do USDe em um DEX atingiu impressionantes 170%, um número que reflete o alto reconhecimento do mercado para este projeto.
Dado isso, é necessário aprofundar a estratégia de mineração de pontos da Ethena, a fim de ajudar os investidores a fazer escolhas informadas antes do término da atividade.
Introdução ao Ethena
Ethena é um projeto DeFi inovador, cujo modelo de negócios central é utilizar stablecoins fornecidas pelos usuários para comprar derivados de staking líquido em exchanges (LSD), como stETH, enquanto faz short de ETH para realizar a hedge. Essa estratégia permite obter simultaneamente rendimentos de staking de ETH e receitas de taxas de financiamento de short, especialmente durante um mercado em alta, onde as taxas de financiamento são mais elevadas, o desempenho de rendimento da Ethena se destaca.
Ethena oferece principalmente dois tipos de produtos de token:
sUSDe: Este é um token que pode usufruir de juros nativos. A sua taxa de câmbio com o USDe aumentará ao longo do tempo, refletindo os juros acumulados. É importante notar que a conversão de sUSDe para USDe requer um período de desbloqueio de 7 dias.
USDe: Este é um token sem juros, utilizado principalmente para construir pools de liquidez no ecossistema DeFi, entre outros. Os rendimentos dos ativos subjacentes serão utilizados para aumentar a taxa de rendimento do sUSDe. Vale a pena notar que os usuários comuns geralmente só podem trocar USDe por USDC/USDT através da exchange descentralizada (DEX), portanto, pode haver uma pequena perda de deslizamento de preço ao entrar e sair.
Análise da Estratégia de Mineração de Pontos
Ethena oferece várias formas de mineração de pontos, e os múltiplos de pontos para diferentes estratégias variam. A seguir, recomendaremos algumas das melhores estratégias com base na rentabilidade e na Liquidez.
Zircuit+USDe： Esta é a solução com o maior rendimento atualmente entre as estratégias sem período de bloqueio e ainda há um limite disponível. Depositando USDe na plataforma Zircuit, pode-se obter 7 vezes os pontos Ethena e pontos Zircuit adicionais. Os fundos podem ser retirados a qualquer momento, sendo adequada para utilizadores com altas exigências de liquidez.
Bloquear USDe: Ao bloquear diretamente USDe, é possível obter 10 vezes mais pontos, com um período de desbloqueio de 7 dias. Este método oferece uma quantidade disponível relativamente alta, equilibrando rendimento e Liquidez, adequado para a maioria dos usuários.
Bloquear Curve USDe LP: Este método pode gerar um retorno de 15 vezes em pontos, mas requer um período de desbloqueio de 21 dias, durante o qual não há ganhos. Considerando que a atividade de pontos está prestes a terminar, o custo de oportunidade desta estratégia é relativamente alto. O limite já está quase completo, aconselha-se a acompanhar de perto e considerar participar quando houver disponibilidade.
Possuir sUSDe: Embora o múltiplo de pontos seja apenas 1x, é possível obter até 67% de rendimento nativo (ou seja, rendimento em U). O desbloqueio leva 7 dias, a Liquidez é média, e também pode ser vendido a desconto através de DEX. É adequado para usuários que buscam rendimentos estáveis.
Pendle/Gearbox USDe: Teoricamente, estas duas estratégias podem alcançar múltiplos de pontos extremamente altos (Pendle pode chegar a 200x, Gearbox pode chegar a 90x), mas atualmente os limites estão cheios. Estas estratégias envolvem operações financeiras complexas, como o uso de tokens YT ou empréstimos em ciclo com alavancagem, apresentando riscos elevados, sendo apenas recomendadas para investidores profissionais experientes.
Resumo
Ao escolher uma estratégia de mineração de pontos Ethena, os investidores devem fazer sua escolha com base nas suas necessidades de Liquidez e na sua capacidade de assumir riscos. Para a maioria dos usuários, a estratégia de bloquear diretamente USDe ou usar Zircuit+USDe pode ser uma escolha mais equilibrada. De qualquer forma, ao participar de qualquer projeto DeFi, é importante avaliar os riscos com cuidado e investir de forma racional.