O mercado de derivados de Ativos de criptografia apresenta um padrão diferente do financeiro tradicional. O volume de negócios de contratos perpétuos é de cerca de 2 trilhões de dólares por mês, 20 vezes mais do que as Opções ( que movimentam cerca de 100 bilhões de dólares por mês ). Essa diferença decorre do fato de que o mercado de Ativos de criptografia construiu seu próprio ecossistema do zero, em vez de herdar o modelo financeiro tradicional.
Um ambiente sem regulamentação cria espaço para a inovação. Os contratos futuros perpétuos lançados pela BitMEX tornaram-se ferramentas de alavancagem preferidas pelos traders. Em comparação com as opções complexas, os contratos perpétuos são simples e fáceis de entender, tornando a transição do comércio à vista natural.
As Opções em blockchain passaram por três estágios de desenvolvimento:
O modelo inicial de tokens independentes negociáveis falhou devido às altas taxas de Gas.
Modo de pool de liquidez, mas a falta de gestão de risco leva a perdas significativas.
Modo de livro de ordens, tentando replicar as bolsas centralizadas, mas a liquidez ainda é insuficiente.
O principal motivo pelo qual as Opções têm dificuldade em se desenvolver é a dispersão da liquidez. Cada combinação de preço de exercício - data de vencimento forma um mercado independente, dificultando a obtenção da profundidade necessária para os traders profissionais. Em contraste, os contratos perpétuos concentram toda a liquidez em um fundo profundo.
O fator chave para o desenvolvimento futuro é melhorar a eficiência de capital. As plataformas de sucesso precisam de:
Profundas pools de liquidez
Capacidade de cobertura instantânea
Mecanismo de liquidação rápida
Sistema de margem unificada
Com o amadurecimento da infraestrutura de encriptação, a liquidez em nível institucional deverá ser suportada por uma infraestrutura fiável em cadeia, apoiando sistemas de margem cruzada e mecanismos de hedge combináveis. O mercado de Opções pode estar à beira de novas oportunidades de desenvolvimento.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
6 gostos
Recompensa
6
3
Partilhar
Comentar
0/400
AltcoinHunter
· 14h atrás
Você pode me chamar de idiotas cortador, eu inventei o fundo das Opções.
Ver originalResponder0
TokenUnlocker
· 14h atrás
Ponto e futuros estão todos frios já~
Ver originalResponder0
GasOptimizer
· 14h atrás
Liquidez não é suficiente, os rendimentos estão todos no gás a puxar o tapete.
Desafios e quebras no mercado de opções de encriptação: a liquidez concentrada é a chave
Ativos de criptografia Opções: desafios e futuro
O mercado de derivados de Ativos de criptografia apresenta um padrão diferente do financeiro tradicional. O volume de negócios de contratos perpétuos é de cerca de 2 trilhões de dólares por mês, 20 vezes mais do que as Opções ( que movimentam cerca de 100 bilhões de dólares por mês ). Essa diferença decorre do fato de que o mercado de Ativos de criptografia construiu seu próprio ecossistema do zero, em vez de herdar o modelo financeiro tradicional.
Um ambiente sem regulamentação cria espaço para a inovação. Os contratos futuros perpétuos lançados pela BitMEX tornaram-se ferramentas de alavancagem preferidas pelos traders. Em comparação com as opções complexas, os contratos perpétuos são simples e fáceis de entender, tornando a transição do comércio à vista natural.
As Opções em blockchain passaram por três estágios de desenvolvimento:
O modelo inicial de tokens independentes negociáveis falhou devido às altas taxas de Gas.
Modo de pool de liquidez, mas a falta de gestão de risco leva a perdas significativas.
Modo de livro de ordens, tentando replicar as bolsas centralizadas, mas a liquidez ainda é insuficiente.
O principal motivo pelo qual as Opções têm dificuldade em se desenvolver é a dispersão da liquidez. Cada combinação de preço de exercício - data de vencimento forma um mercado independente, dificultando a obtenção da profundidade necessária para os traders profissionais. Em contraste, os contratos perpétuos concentram toda a liquidez em um fundo profundo.
O fator chave para o desenvolvimento futuro é melhorar a eficiência de capital. As plataformas de sucesso precisam de:
Com o amadurecimento da infraestrutura de encriptação, a liquidez em nível institucional deverá ser suportada por uma infraestrutura fiável em cadeia, apoiando sistemas de margem cruzada e mecanismos de hedge combináveis. O mercado de Opções pode estar à beira de novas oportunidades de desenvolvimento.