⚠️Consumo pessoal - o pilar da economia E.U.A. está sendo corroído: Quando o CPI ou os dados de emprego são apenas uma parte do quadro
📌Em uma economia onde o consumo pessoal representa cerca de 70% do PIB, qualquer fraqueza por parte dos consumidores (, especialmente da classe média baixa ), tem um caráter sistêmico. Dados desde o quarto trimestre de 2024 mostram que esse suporte está tão abalado que se tornou alarmante:
🔶 1. O ciclo da dívida de consumo tornou-se tão tenso que atingiu níveis perigosos desde o Covid - O total da dívida do cartão de crédito ultrapassou $1.2T - o mais alto da história. - A taxa de juros média dos cartões de crédito atingiu 22,8% - também o mais alto da história. - A camada abaixo dos 35 anos e de baixos rendimentos é o grupo com a maior taxa de incumprimento, ( também é o primeiro grupo a esgotar as suas poupanças pós-Covid desde meados de 2023. - As economias excessivas após a COVID foram totalmente retiradas, a porcentagem de pessoas que podem mobilizar $2,000 em caso de necessidade caiu para 63% - o mais baixo da história da pesquisa.
Os cidadãos dos E.U.A. vivem dependendo do crédito, mas as altas taxas de juros têm gradualmente corroído o poder de compra futuro. O crédito é uma alavanca para a economia, mas agora está se tornando um risco. Isso sem mencionar que a dívida pública dos E.U.A. já ultrapassou o teto.
🔶 2. Comportamento de consumo em declínio - Os E.U.A. estão a mudar de grandes marcas para marcas próprias mais baratas na Walmart, Costco. - Limitar a alimentação fora, viagens, eletrônicos para priorizar bens essenciais. - Comprar a prestações através da Affirm, Klarna cresce fortemente ) como o FE Credit ou empréstimos rápidos através de apps em VN( porque não conseguem acessar o crédito tradicional. Os E.U.A. estão acostumados a consumir e não têm uma cultura de poupança rigorosa como os povos asiáticos. Como resultado, a qualidade do crédito pessoal ) e isso tem limites (.
🔶 3. O estresse de crédito aumenta continuamente - A taxa de serviço da dívida sobre a renda )Debt service ratio( continua a aumentar, especialmente em dívidas de consumo. - A taxa de rejeição do empréstimo hipotecário ultrapassa 40%, quatro vezes superior ao final de 202. O risco de liquidação e a interrupção de novas compras de imóveis aumentaram.
🔶 4. O trio de sinais suaves é mau - A confiança do consumidor caiu. - A expectativa de desemprego para o próximo ano aumenta. - As expectativas de inflação continuam altas, apesar de o CPI estar em queda contínua.
📌Os E.U.A. estão na fase mais vulnerável financeiramente em quase 2 décadas, mas a taxa de uso de alavancagem no mercado financeiro dos E.U.A. ) é maioritariamente em ações( e está em um nível recorde. Basta um dominó cair, o cisne negro aparecerá e você ainda não terá entendido o porquê.
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⚠️Consumo pessoal - o pilar da economia E.U.A. está sendo corroído: Quando o CPI ou os dados de emprego são apenas uma parte do quadro
📌Em uma economia onde o consumo pessoal representa cerca de 70% do PIB, qualquer fraqueza por parte dos consumidores (, especialmente da classe média baixa ), tem um caráter sistêmico. Dados desde o quarto trimestre de 2024 mostram que esse suporte está tão abalado que se tornou alarmante:
🔶 1. O ciclo da dívida de consumo tornou-se tão tenso que atingiu níveis perigosos desde o Covid
- O total da dívida do cartão de crédito ultrapassou $1.2T - o mais alto da história.
- A taxa de juros média dos cartões de crédito atingiu 22,8% - também o mais alto da história.
- A camada abaixo dos 35 anos e de baixos rendimentos é o grupo com a maior taxa de incumprimento, ( também é o primeiro grupo a esgotar as suas poupanças pós-Covid desde meados de 2023.
- As economias excessivas após a COVID foram totalmente retiradas, a porcentagem de pessoas que podem mobilizar $2,000 em caso de necessidade caiu para 63% - o mais baixo da história da pesquisa.
Os cidadãos dos E.U.A. vivem dependendo do crédito, mas as altas taxas de juros têm gradualmente corroído o poder de compra futuro. O crédito é uma alavanca para a economia, mas agora está se tornando um risco. Isso sem mencionar que a dívida pública dos E.U.A. já ultrapassou o teto.
🔶 2. Comportamento de consumo em declínio
- Os E.U.A. estão a mudar de grandes marcas para marcas próprias mais baratas na Walmart, Costco.
- Limitar a alimentação fora, viagens, eletrônicos para priorizar bens essenciais.
- Comprar a prestações através da Affirm, Klarna cresce fortemente ) como o FE Credit ou empréstimos rápidos através de apps em VN( porque não conseguem acessar o crédito tradicional.
Os E.U.A. estão acostumados a consumir e não têm uma cultura de poupança rigorosa como os povos asiáticos. Como resultado, a qualidade do crédito pessoal ) e isso tem limites (.
🔶 3. O estresse de crédito aumenta continuamente
- A taxa de serviço da dívida sobre a renda )Debt service ratio( continua a aumentar, especialmente em dívidas de consumo.
- A taxa de rejeição do empréstimo hipotecário ultrapassa 40%, quatro vezes superior ao final de 202.
O risco de liquidação e a interrupção de novas compras de imóveis aumentaram.
🔶 4. O trio de sinais suaves é mau
- A confiança do consumidor caiu.
- A expectativa de desemprego para o próximo ano aumenta.
- As expectativas de inflação continuam altas, apesar de o CPI estar em queda contínua.
📌Os E.U.A. estão na fase mais vulnerável financeiramente em quase 2 décadas, mas a taxa de uso de alavancagem no mercado financeiro dos E.U.A. ) é maioritariamente em ações( e está em um nível recorde. Basta um dominó cair, o cisne negro aparecerá e você ainda não terá entendido o porquê.