Da pontuação ao Token: O caminho de evolução dos projetos Web3

No setor de blockchain, muitas pessoas acreditam que projetos sem Token carecem de competitividade central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia do Token, na operação da plataforma de negociação, ou na combinação de tecnologia com a blockchain pública, ainda não alcançaram um nível suficientemente maduro.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de tokens em todo o mundo enfrenta um ambiente regulatório complexo. A emissão direta de tokens por equipes emergentes não só traz uma enorme pressão de conformidade, mas também pode levar a uma operação fora de controle. Assim, uma escolha mais segura é, primeiro, incentivar os usuários através de um sistema de pontos e, após a estabilização do ecossistema, converter gradualmente os pontos em tokens e migrá-los para a blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

A vantagem do sistema de pontos reside no fato de que ele fornece uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo para os projetos, enquanto evita os riscos legais associados à emissão de tokens no início. Através dos pontos, as equipes podem oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a lealdade e a atividade dos usuários. À medida que o mecanismo de pontos amadurece, pode-se tokenizá-lo, atribuindo-lhe mais valor e permitindo a circulação em cadeia.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, criando assim uma base para a futura economia de Token. Por exemplo, uma plataforma de blockchain que se destaca pela自治 comunitária, incentiva os usuários a votarem e participarem de tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token on-chain, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um grupo que recentemente lançou um Token. Este grupo foi fundado em 2018 e é um líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por sua ampla estratégia de ecossistema Web3, que abrange vários setores principais, incluindo negociação, investimentos, serviços de tokenização e infraestrutura. Suas principais operações incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo aos usuários serviços de negociação em conformidade e seguros; enquanto a outra é voltada para usuários globais, oferecendo uma variedade de serviços de negociação de ativos digitais e detém a licença de Classe F da Autoridade de Supervisão Financeira das Bermudas.

O objetivo do design do token central do grupo é apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. A oferta total é fixada em 1 bilhão de tokens, lançada através de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos na venda pública. Esse método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Nos cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Dentro da exchange, pode ser usado para pagar taxas de plataforma e oferecer descontos nas taxas de transação aos detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo à comunidade, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm o token também podem obter acesso prioritário aos novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz com que o token não seja apenas um token funcional, mas também uma força motriz-chave para impulsionar o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de tokens e os cenários de aplicação do grupo forneceram uma valiosa referência de experiência para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção de tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e Distribuição Ecológica

O token do grupo não foi vendido publicamente, mas distribuído através de um sistema de incentivos ecológicos interno. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, enquanto amplia efetivamente a base de detentores de tokens através de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas

Os usuários recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Esta abordagem não apenas fortalece o senso de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a disseminação da marca. Por exemplo, o grupo já recompensou Token através de atividades ecológicas para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de Negócios e Tecnologia

O Token do grupo incorpora várias funcionalidades na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico do token não só está alinhado com a lógica comercial, como também promove a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que o grupo evite riscos de conformidade desnecessários, mas também fortalece a confiança e a fidelidade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho dos pontos para o Token é tanto a chave para a legalização do projeto quanto uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores de Web3, se a emissão de Token estiver no seu roteiro futuro, talvez começar pelos pontos seja uma trajetória de desenvolvimento mais adequada. Podemos analisar isso de forma mais concreta a partir dos seguintes quatro aspectos:

1.Validação de mercado para incentivos aos usuários

Independentemente de serem pontos de fidelidade centralizados tradicionais ou tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os projetos. Através de mecanismos de recompensa com pontos, as equipes podem observar a aceitação e a adesão dos usuários ao projeto. Por exemplo, um aplicativo voltado para o compartilhamento de conhecimento descentralizado pode desenhar regras de recompensa com pontos: os usuários que carregam conteúdo de qualidade recebem pontos, e o conteúdo que é apreciado ou salvo pode receber pontos adicionais como recompensa. Esta forma, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Esta validação de mercado não só melhora a eficiência operacional inicial do projeto, mas também indica a direção para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De forma prática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, a participação dos usuários na cunhagem e negociação é incentivada na forma de pontos, e após a maturação do sistema de pontos, uma transição gradual para a tokenização é feita; essa estratégia evita efetivamente problemas de baixa demanda por tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos, alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia em que o token foi lançado. A escolha do momento para a tokenização oferece importantes lições para projetos iniciais.

3. Equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipes de startups de blockchain, é totalmente possível optar por financiamento de capital no início para obter fundos. Com base nisso, se o projeto tiver a necessidade de emitir Token no futuro, as partes podem estipular claramente no acordo de acionistas que, quando o projeto atingir uma fase específica, uma certa proporção de Token será alocada aos investidores. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento da equipe e evita os riscos de conformidade associados à venda direta de Token. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento por meio da criação de empresas no exterior (como Hong Kong ou Cingapura), ao mesmo tempo em que implementam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a retenção dos usuários. Dessa forma, é possível garantir a conformidade do financiamento e, através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais, aumentar a avaliação do projeto. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento e evita os riscos de conformidade na venda inicial de Token.

4. Validação da ligação entre tecnologia e aplicações

A validação da interligação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, inicialmente incentivou usuários domésticos a carregarem dados de consumo de eletricidade e medidas de economia de energia através de um sistema de pontos, acumulando um grande banco de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por tokens ecológicos, combinando dados de energia fora da cadeia com contratos inteligentes na cadeia, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem deste modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes do modelo, foi instituído um fundo de risco público através da criação de tokens, uma estratégia que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipa não só consegue avançar de forma constante com a conformidade do projeto, como também pode validar eficazmente o seu valor comercial e as necessidades dos utilizadores, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Conclusão

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação regulatória. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipas de startups devem abandonar a ilusão da emissão de Token "de uma só vez" e adotar uma estratégia gradual, começando com a pontuação, acumulando dados através da validação de mercado, otimizando mecanismos e, em seguida, convertendo a experiência de sucesso em aplicações de ativos na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz o risco legal nos estágios iniciais do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar sua oportunidade em um ambiente de mercado complexo e mutável experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet valoriza passos pequenos e rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, talvez a verdadeira "rapidez" resida em avançar de forma sólida.