DeFi está em todo lugar. Está nas suas redes Camada 2. Está embutido na sua exchange favorita CeDeFi. Está no seu aplicativo Neobank. E está até mesmo no Bitcoin. Mais ou menos. As tentativas de trazer finanças descentralizadas para a vida nos trilhos do Bitcoin remontam pelo menos a uma década - muito antes do termo DeFi ser cunhado, na verdade. Mas, até recentemente, elas não haviam dado muitos frutos e por duas boas razões.
Em primeiro lugar, o Bitcoin não suporta nativamente contratos inteligentes da mesma forma que redes de segunda geração como Ethereum e Solana. Em segundo lugar, embora a tokenização do BTC para uso em atividades DeFi seja relativamente simples, sempre houve um risco de custódia. Felizmente, ambos esses problemas foram resolvidos e, como resultado, o DeFi do Bitcoin está florescendo tardiamente.
O problema do contrato inteligente foi contornado pelo nascimento de Bitcoin L2s como Stacks que combinam os melhores aspectos das cadeias EVM com suporte BTC nativo. E o BTC tokenizado - sem risco de custódia - é agora uma realidade, graças mais uma vez ao Stacks. Sua implementação de sBTC após a atualização Nakamoto do L2 liberta o BTC para ser o ativo gerador de rendimento que os defensores do Bitcoin DeFi sempre idealizaram. Mas como funciona exatamente? E é seguro? Vamos examinar as evidências.
Bitcoin DeFi Começa
A finança descentralizada é um gigante, subvertendo modelos bancários centenários com aplicações sem permissão e a promessa de acesso global. No entanto, enquanto Ethereum e outras redes têm impulsionado o rápido crescimento da indústria, o Bitcoin - o maior e mais líquido cripto de todos - tem sido forçado a assistir do lado de fora.
Pelo menos até o desenvolvimento do sBTC, uma solução tokenizada que combina a segurança incomparável do Bitcoin com o dinamismo do DeFi, desbloqueando efetivamente bilhões de dólares em capital dormente e impulsionando o Bitcoin para o centro das finanças descentralizadas. O sBTC é um ativo Bitcoin programável com backup de 1:1 construído na camada Stacks, que por sua vez é garantida pela blockchain do Bitcoin.
Ao contrário de outras soluções BTC tokenizadas que dependem muito de custódios centralizados, o sBTC preserva os princípios centrais de descentralização e segurança do Bitcoin. Cada unidade de sBTC é colateralizada de forma verificável numa proporção de 1:1 com BTC. Além disso, é assegurado pelo consenso do trabalho de prova do Bitcoin, garantindo que as transações herdam as robustas garantias de segurança do Bitcoin.
O que fazer com sBTC?
Por mais inteligente que seja a criação do sBTC não custodial e garantido pelo Bitcoin, qual é o seu caso de uso? Quais são os incentivos para bloquear seu BTC e criar um equivalente tokenizado em Stacks? Bem, porque o sBTC traz capacidades de contrato inteligente para o Bitcoin, permite que os detentores participem de atividades DeFi sem vender ou sair do ecossistema do Bitcoin.
Ao contrário do BTC regular, o sBTC pode servir como um ativo gerador de rendimento que pode ser usado para empréstimos, staking ou fornecimento de liquidez em exchanges descentralizadas. Também pode ser trocado nas mesmas DEXs por outros ativos. Quando o mercado parece estar a descer, por exemplo, pode trocar sBTC por stablecoins, antes de inverter o processo quando o mercado atingir o fundo.
Mas estes são apenas os casos de uso iniciais que foram concebidos para sBTC. Se se tornar uma pedra angular do ecossistema DeFi Bitcoin da Stacks - e esse é o plano - eventualmente será capaz de fazer muito mais. Os utilizadores poderão explorar oportunidades oferecidas por protocolos DeFi inovadores, desde stablecoins algorítmicas até tokenização de ativos usando sBTC como ativo principal.
Quão Seguro é sBTC?
Já abordamos como o sBTC é seguro, mas quão segura é sua arquitetura? Ou, para ser mais direto, qual é a probabilidade de algo dar errado e você perder seu precioso BTC? Naturalmente, o protocolo de tokenização sBTC foi rigorosamente auditado, mas os usuários naturalmente desejam uma maior garantia do que apenas o conhecimento de que ele recebeu notas positivas de pesquisadores de segurança. Então, vamos falar brevemente sobre o processo de cunhagem e resgate.
Para criar sBTC, os usuários enviam seu BTC para um mecanismo especialmente projetado na camada Stacks, recebendo sBTC em troca, com garantia de 1:1. Na camada Stacks, sBTC pode interagir com contratos inteligentes, desbloqueando funcionalidades como empréstimos automatizados, empréstimos e estratégias de otimização de rendimento. Em seguida, quando os usuários desejam retornar ao BTC nativo, podem trocar sBTC de volta na proporção de 1:1, mantendo um elo direto com a rede Bitcoin. Esse processo permite que o fornecimento de Bitcoin permaneça verificavelmente contabilizado, removendo os pontos centrais de falha comumente associados a outras soluções de BTC tokenizadas.
Tornando o Bitcoin DeFi uma realidade
À medida que o DeFi continua a empurrar os limites do que é possível nas finanças globais, o sBTC garante que o Bitcoin não fique para trás. Ao conectar os dois ecossistemas, o mercado de trilhões de dólares do Bitcoin pode fluir para aplicações descentralizadas, enquanto os desenvolvedores e usuários do DeFi obtêm a estabilidade e liquidez da maior criptomoeda.
Não mais limitado a um papel estático como “ouro digital”, o Bitcoin via sBTC pode servir como base para uma ampla gama de atividades financeiras descentralizadas. Ao permitir que detentores de Bitcoin participem do DeFi sem comprometer a segurança ou a descentralização, o sBTC preenche a lacuna entre a maior criptomoeda do mundo e sua fronteira financeira mais emocionante.
A tecnologia para alcançar isso já está em vigor. O que ainda precisa ser determinado é quantos bitcoiners optarão por aproveitar esta oportunidade e depositar sua fé no código. Eles já o fizeram há anos, é claro, mantendo BTC na rede Bitcoin. Fazer isso em uma Camada 2 - mesmo uma segura com Bitcoin - exigirá um salto adicional de fé. Mas, à medida que as recompensas por fazê-lo aumentam e mais detentores de longo prazo se arriscam, o apelo de tokenizar e começar a experimentar DeFi do outro lado pode se tornar irresistível.
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Fazendo com que o Bitcoin vá mais longe: Como o sBTC está expandindo as possibilidades do DeFi | Bitcoinist.com
DeFi está em todo lugar. Está nas suas redes Camada 2. Está embutido na sua exchange favorita CeDeFi. Está no seu aplicativo Neobank. E está até mesmo no Bitcoin. Mais ou menos. As tentativas de trazer finanças descentralizadas para a vida nos trilhos do Bitcoin remontam pelo menos a uma década - muito antes do termo DeFi ser cunhado, na verdade. Mas, até recentemente, elas não haviam dado muitos frutos e por duas boas razões.
Em primeiro lugar, o Bitcoin não suporta nativamente contratos inteligentes da mesma forma que redes de segunda geração como Ethereum e Solana. Em segundo lugar, embora a tokenização do BTC para uso em atividades DeFi seja relativamente simples, sempre houve um risco de custódia. Felizmente, ambos esses problemas foram resolvidos e, como resultado, o DeFi do Bitcoin está florescendo tardiamente.
O problema do contrato inteligente foi contornado pelo nascimento de Bitcoin L2s como Stacks que combinam os melhores aspectos das cadeias EVM com suporte BTC nativo. E o BTC tokenizado - sem risco de custódia - é agora uma realidade, graças mais uma vez ao Stacks. Sua implementação de sBTC após a atualização Nakamoto do L2 liberta o BTC para ser o ativo gerador de rendimento que os defensores do Bitcoin DeFi sempre idealizaram. Mas como funciona exatamente? E é seguro? Vamos examinar as evidências.
Bitcoin DeFi Começa
A finança descentralizada é um gigante, subvertendo modelos bancários centenários com aplicações sem permissão e a promessa de acesso global. No entanto, enquanto Ethereum e outras redes têm impulsionado o rápido crescimento da indústria, o Bitcoin - o maior e mais líquido cripto de todos - tem sido forçado a assistir do lado de fora.
Pelo menos até o desenvolvimento do sBTC, uma solução tokenizada que combina a segurança incomparável do Bitcoin com o dinamismo do DeFi, desbloqueando efetivamente bilhões de dólares em capital dormente e impulsionando o Bitcoin para o centro das finanças descentralizadas. O sBTC é um ativo Bitcoin programável com backup de 1:1 construído na camada Stacks, que por sua vez é garantida pela blockchain do Bitcoin.
Ao contrário de outras soluções BTC tokenizadas que dependem muito de custódios centralizados, o sBTC preserva os princípios centrais de descentralização e segurança do Bitcoin. Cada unidade de sBTC é colateralizada de forma verificável numa proporção de 1:1 com BTC. Além disso, é assegurado pelo consenso do trabalho de prova do Bitcoin, garantindo que as transações herdam as robustas garantias de segurança do Bitcoin.
O que fazer com sBTC?
Por mais inteligente que seja a criação do sBTC não custodial e garantido pelo Bitcoin, qual é o seu caso de uso? Quais são os incentivos para bloquear seu BTC e criar um equivalente tokenizado em Stacks? Bem, porque o sBTC traz capacidades de contrato inteligente para o Bitcoin, permite que os detentores participem de atividades DeFi sem vender ou sair do ecossistema do Bitcoin.
Ao contrário do BTC regular, o sBTC pode servir como um ativo gerador de rendimento que pode ser usado para empréstimos, staking ou fornecimento de liquidez em exchanges descentralizadas. Também pode ser trocado nas mesmas DEXs por outros ativos. Quando o mercado parece estar a descer, por exemplo, pode trocar sBTC por stablecoins, antes de inverter o processo quando o mercado atingir o fundo.
Mas estes são apenas os casos de uso iniciais que foram concebidos para sBTC. Se se tornar uma pedra angular do ecossistema DeFi Bitcoin da Stacks - e esse é o plano - eventualmente será capaz de fazer muito mais. Os utilizadores poderão explorar oportunidades oferecidas por protocolos DeFi inovadores, desde stablecoins algorítmicas até tokenização de ativos usando sBTC como ativo principal.
Quão Seguro é sBTC?
Já abordamos como o sBTC é seguro, mas quão segura é sua arquitetura? Ou, para ser mais direto, qual é a probabilidade de algo dar errado e você perder seu precioso BTC? Naturalmente, o protocolo de tokenização sBTC foi rigorosamente auditado, mas os usuários naturalmente desejam uma maior garantia do que apenas o conhecimento de que ele recebeu notas positivas de pesquisadores de segurança. Então, vamos falar brevemente sobre o processo de cunhagem e resgate.
Para criar sBTC, os usuários enviam seu BTC para um mecanismo especialmente projetado na camada Stacks, recebendo sBTC em troca, com garantia de 1:1. Na camada Stacks, sBTC pode interagir com contratos inteligentes, desbloqueando funcionalidades como empréstimos automatizados, empréstimos e estratégias de otimização de rendimento. Em seguida, quando os usuários desejam retornar ao BTC nativo, podem trocar sBTC de volta na proporção de 1:1, mantendo um elo direto com a rede Bitcoin. Esse processo permite que o fornecimento de Bitcoin permaneça verificavelmente contabilizado, removendo os pontos centrais de falha comumente associados a outras soluções de BTC tokenizadas.
Tornando o Bitcoin DeFi uma realidade
À medida que o DeFi continua a empurrar os limites do que é possível nas finanças globais, o sBTC garante que o Bitcoin não fique para trás. Ao conectar os dois ecossistemas, o mercado de trilhões de dólares do Bitcoin pode fluir para aplicações descentralizadas, enquanto os desenvolvedores e usuários do DeFi obtêm a estabilidade e liquidez da maior criptomoeda.
Não mais limitado a um papel estático como “ouro digital”, o Bitcoin via sBTC pode servir como base para uma ampla gama de atividades financeiras descentralizadas. Ao permitir que detentores de Bitcoin participem do DeFi sem comprometer a segurança ou a descentralização, o sBTC preenche a lacuna entre a maior criptomoeda do mundo e sua fronteira financeira mais emocionante.
A tecnologia para alcançar isso já está em vigor. O que ainda precisa ser determinado é quantos bitcoiners optarão por aproveitar esta oportunidade e depositar sua fé no código. Eles já o fizeram há anos, é claro, mantendo BTC na rede Bitcoin. Fazer isso em uma Camada 2 - mesmo uma segura com Bitcoin - exigirá um salto adicional de fé. Mas, à medida que as recompensas por fazê-lo aumentam e mais detentores de longo prazo se arriscam, o apelo de tokenizar e começar a experimentar DeFi do outro lado pode se tornar irresistível.