Visão geral da corrida BTC LSD: como alavancar trilhões de dólares?
Babylon é uma solução inovadora de staking de Bitcoin, que implementa o staking não custodial de ativos nativos de Bitcoin através de tecnologia criptográfica. Esta solução permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de staking, garantindo a segurança, ao mesmo tempo que fornece segurança a outras blockchains.
No sistema Babylon, o Bitcoin em staking permanece na mainnet, protegido por um mecanismo de prova de trabalho. Todo o processo de staking baseia-se completamente no método criptográfico de assinatura única e extraível, sem depender de qualquer ponte ou custódia de terceiros. Este design altamente seguro recebeu amplo reconhecimento da comunidade Bitcoin.
O surgimento da Babylon criou uma nova pista para a staking de Bitcoin, mudando completamente a forma como o ecossistema Bitcoin funciona. Não só permite que os detentores de Bitcoin ganhem rendimentos de staking, mas também resolve os problemas de inflação e dificuldades de início para as cadeias de Proof of Stake de pequeno e médio porte. Essas cadeias não precisam mais oferecer rendimentos inflacionários excessivos para atrair stakers, nem precisam de grandes quantidades de capital para construir nós de validação.
plano de staking de liquidez do Bitcoin
O esquema de staking líquido de Bitcoin é semelhante aos tokens de liquidez do Ethereum, visando implementar a funcionalidade de depósito à vista do Bitcoin. Os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros, enquanto os tokens de staking líquido também podem ser utilizados em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou realizar empréstimos. Em contraste, o staking na Babylon é mais parecido com depósitos a prazo, com rendimentos mais altos, mas não pode ser retirado a qualquer momento.
Este plano também pode atrair mais usuários de Bitcoin que não estão na mainnet a participar, por exemplo, os usuários que possuem wBTC na Ethereum também podem participar do staking do Babylon.
Em essência, a staking líquida pode ser vista como uma forma de o projeto emprestar o Bitcoin dos usuários para staking em Babylon, utilizando os rendimentos do staking para pagar juros aos usuários, enquanto fornece aos usuários um token de staking líquido ( e um título negociável ).
Atualmente, a maioria dos tokens de staking líquido da Babylon é construída na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Com exceção de alguns projetos, a maioria adota um modelo de custódia, onde a equipe do projeto representa os usuários ao fazer staking na Babylon, e instituições de terceiros fornecem liquidez.
pSTAKE
pSTAKE adota um modelo de liquidez com custódia institucional. Os usuários depositam fundos no endereço de arrecadação do pSTAKE, que é apoiado por provedores de custódia como a Cobo para suporte de liquidez, e então a equipe do projeto deposita Bitcoin na Babylon.
yBTC é o token oficial de staking líquido da pSTAKE, ainda não emitido. Espera-se que os usuários possam usar yBTC para obter rendimento em outros projetos DeFi, como fornecimento de liquidez ou empréstimos. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois será expandido para outras redes de segunda camada.
Lorenzo
Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle no esquema de liquidez do Bitcoin.
O utilizador envia Bitcoin para a carteira multisig do Lorenzo, que é custodiada por um agente de staking composto por um grupo de instituições de Bitcoin confiáveis e gigantes das finanças tradicionais. O utilizador recebe stBTC como prova de staking, e Lorenzo depois faz staking do Bitcoin para a Babylon.
Após a liquidez do Bitcoin ser garantida, Lorenzo emitiu três tipos de tokens:
Token de capital de liquidez ( LPT ): representa o capital de Bitcoin resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de reivindicar rendimentos do projeto de staking no final do período de re-staking. YAT pode ser negociado e transferido, mas não pode ser transferido após o vencimento. Os utilizadores podem reivindicar recompensas do projeto com base na quantidade de YAT que possuem.
Prova de participação token (SPT): Após o usuário receber recompensas do projeto usando YAT, o YAT será automaticamente convertido em SPT equivalente, entrando numa fila unificada, não podendo ser negociado. O único propósito do SPT é ser destruído na ordem quando o usuário destrói stBTC para retirar Bitcoin.
Como LPT e YAT podem ser negociados, qualquer pessoa que possua YAT e LPT pode solicitar os rendimentos e retirar o Bitcoin que foi reestacado.
Lombard
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente apostados em Babylon, em vez de serem fornecidos por um terceiro como liquidez. A arquitetura geral consiste em uma máquina de estados descentralizada gerida pelos usuários, nós de Bitcoin, backend e Consortium( que gerencia o processo de staking.
O processo de staking da Lombard é gerido por um Consortium descentralizado. Os usuários enviam Bitcoin nativo para o endereço do Consortium, o backend escuta o depósito e aciona o processo de notificação do depósito, o Consortium verifica o depósito e então coloca o Bitcoin em staking na Babylon, emitindo uma quantidade igual de LBTC para o usuário.
LBTC é o token de staking líquido da Lombard, e os detentores podem obter rendimentos nativos através do staking em Babylon. LBTC é trocado 1:1 com Bitcoin, pode ser utilizado entre cadeias e pode ser usado como garantia em protocolos DeFi.
Solv integrou os rendimentos de staking e re-staking provenientes da camada 2 do Bitcoin ### com o Babylon (, e tokenizou os rendimentos DeFi da camada 2 do Ethereum em SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado sem problemas com outros protocolos, levando a liquidez do Bitcoin para diversas aplicações. Atualmente, o Solv suporta Ethereum, BNB, Arbitrum e Merlin.
A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como um guardião de segurança embutido, oráculo de preços e tokens baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processos sem confiança através de contratos inteligentes. A Solv também adota um modo de custódia, com fundos off-chain mantidos por custodiantes de boa reputação.
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, depois tornou-se a maior porta de entrada para staking na IOTX, alcançando um valor total de quase 200 milhões de dólares em valor bloqueado sob os ecossistemas ETH e IOTX.
Recentemente, a Bedrock foi contratada pela Babylon para desenvolver o protocolo de staking líquido de Bitcoin UniBTC, que permite aos usuários do Ethereum fazer staking de wBTC para a Babylon. O uniBTC está atualmente emitido na Ethereum.
Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento que integra projetos do ecossistema Bitcoin como Bouncebit, Babylon e BitLayer, permitindo que os usuários façam staking ou negociem através da plataforma.
Os dois principais produtos do Master Protocol:
Master Yield Market: fornece oportunidades de negociação de rendimento, agregando ativos do ecossistema Bitcoin, embalando-os como MSY e dividindo-os em capital MPT### ( e juros MYT) ( para negociação pelos usuários.
Protocolo LST na Botanix Spiderchain: protocolo de staking líquido, aumentando a liquidez e o rendimento do Bitcoin. Este produto ainda não foi lançado, será lançado futuramente em colaboração com a Botanix.
Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por provas de conhecimento zero, que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes de segunda camada, construindo uma rede agregada de liquidez e interoperabilidade, liberando a liquidez do Bitcoin para todo o ecossistema da cadeia.
O fundo Chakra na rede Bitcoin é custodiado pelo serviço de solução de computação multipartidária fornecido pela Cobo, que é então apostado na Babylon, obtendo rendimento de staking. Após a recuperação e verificação das transações, o tlBTC será usado como um certificado de staking, permitindo que os usuários que apostam mintem.
Resumo
A staking de Bitcoin da Babylon está prestes a ser lançada, o que terá um impacto significativo na estrutura do ecossistema Bitcoin. O staking de Bitcoin aumentará o rendimento geral dos ativos, com as recompensas de staking possivelmente superando em dezenas de vezes em comparação com os rendimentos tradicionais do Bitcoin. Isso não só permitirá que os usuários obtenham mais benefícios do uso do Bitcoin, mas também impulsionará o desenvolvimento de ecossistemas como a segunda camada do Bitcoin, formando um ciclo positivo.
No entanto, o staking de Bitcoin da Babylon é diferente do staking de Ethereum, sendo mais semelhante aos serviços de re-staking do eigenlayer. Assim, é pouco provável que surja um padrão de monopólio de gigantes no campo do staking de Bitcoin, e a motivação para a participação das exchanges também é mais fraca. Isso oferece oportunidades de mercado para projetos iniciais, e os investidores também esperam obter altos retornos com o rápido crescimento.
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Babylon cria um novo caminho para o stake de Bitcoin, com uma variedade de soluções de liquidez.
Visão geral da corrida BTC LSD: como alavancar trilhões de dólares?
Babylon é uma solução inovadora de staking de Bitcoin, que implementa o staking não custodial de ativos nativos de Bitcoin através de tecnologia criptográfica. Esta solução permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de staking, garantindo a segurança, ao mesmo tempo que fornece segurança a outras blockchains.
No sistema Babylon, o Bitcoin em staking permanece na mainnet, protegido por um mecanismo de prova de trabalho. Todo o processo de staking baseia-se completamente no método criptográfico de assinatura única e extraível, sem depender de qualquer ponte ou custódia de terceiros. Este design altamente seguro recebeu amplo reconhecimento da comunidade Bitcoin.
O surgimento da Babylon criou uma nova pista para a staking de Bitcoin, mudando completamente a forma como o ecossistema Bitcoin funciona. Não só permite que os detentores de Bitcoin ganhem rendimentos de staking, mas também resolve os problemas de inflação e dificuldades de início para as cadeias de Proof of Stake de pequeno e médio porte. Essas cadeias não precisam mais oferecer rendimentos inflacionários excessivos para atrair stakers, nem precisam de grandes quantidades de capital para construir nós de validação.
plano de staking de liquidez do Bitcoin
O esquema de staking líquido de Bitcoin é semelhante aos tokens de liquidez do Ethereum, visando implementar a funcionalidade de depósito à vista do Bitcoin. Os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros, enquanto os tokens de staking líquido também podem ser utilizados em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou realizar empréstimos. Em contraste, o staking na Babylon é mais parecido com depósitos a prazo, com rendimentos mais altos, mas não pode ser retirado a qualquer momento.
Este plano também pode atrair mais usuários de Bitcoin que não estão na mainnet a participar, por exemplo, os usuários que possuem wBTC na Ethereum também podem participar do staking do Babylon.
Em essência, a staking líquida pode ser vista como uma forma de o projeto emprestar o Bitcoin dos usuários para staking em Babylon, utilizando os rendimentos do staking para pagar juros aos usuários, enquanto fornece aos usuários um token de staking líquido ( e um título negociável ).
Atualmente, a maioria dos tokens de staking líquido da Babylon é construída na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Com exceção de alguns projetos, a maioria adota um modelo de custódia, onde a equipe do projeto representa os usuários ao fazer staking na Babylon, e instituições de terceiros fornecem liquidez.
pSTAKE
pSTAKE adota um modelo de liquidez com custódia institucional. Os usuários depositam fundos no endereço de arrecadação do pSTAKE, que é apoiado por provedores de custódia como a Cobo para suporte de liquidez, e então a equipe do projeto deposita Bitcoin na Babylon.
yBTC é o token oficial de staking líquido da pSTAKE, ainda não emitido. Espera-se que os usuários possam usar yBTC para obter rendimento em outros projetos DeFi, como fornecimento de liquidez ou empréstimos. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois será expandido para outras redes de segunda camada.
Lorenzo
Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle no esquema de liquidez do Bitcoin.
O utilizador envia Bitcoin para a carteira multisig do Lorenzo, que é custodiada por um agente de staking composto por um grupo de instituições de Bitcoin confiáveis e gigantes das finanças tradicionais. O utilizador recebe stBTC como prova de staking, e Lorenzo depois faz staking do Bitcoin para a Babylon.
Após a liquidez do Bitcoin ser garantida, Lorenzo emitiu três tipos de tokens:
Token de capital de liquidez ( LPT ): representa o capital de Bitcoin resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de reivindicar rendimentos do projeto de staking no final do período de re-staking. YAT pode ser negociado e transferido, mas não pode ser transferido após o vencimento. Os utilizadores podem reivindicar recompensas do projeto com base na quantidade de YAT que possuem.
Prova de participação token (SPT): Após o usuário receber recompensas do projeto usando YAT, o YAT será automaticamente convertido em SPT equivalente, entrando numa fila unificada, não podendo ser negociado. O único propósito do SPT é ser destruído na ordem quando o usuário destrói stBTC para retirar Bitcoin.
Como LPT e YAT podem ser negociados, qualquer pessoa que possua YAT e LPT pode solicitar os rendimentos e retirar o Bitcoin que foi reestacado.
Lombard
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente apostados em Babylon, em vez de serem fornecidos por um terceiro como liquidez. A arquitetura geral consiste em uma máquina de estados descentralizada gerida pelos usuários, nós de Bitcoin, backend e Consortium( que gerencia o processo de staking.
O processo de staking da Lombard é gerido por um Consortium descentralizado. Os usuários enviam Bitcoin nativo para o endereço do Consortium, o backend escuta o depósito e aciona o processo de notificação do depósito, o Consortium verifica o depósito e então coloca o Bitcoin em staking na Babylon, emitindo uma quantidade igual de LBTC para o usuário.
LBTC é o token de staking líquido da Lombard, e os detentores podem obter rendimentos nativos através do staking em Babylon. LBTC é trocado 1:1 com Bitcoin, pode ser utilizado entre cadeias e pode ser usado como garantia em protocolos DeFi.
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)# Solv
Solv integrou os rendimentos de staking e re-staking provenientes da camada 2 do Bitcoin ### com o Babylon (, e tokenizou os rendimentos DeFi da camada 2 do Ethereum em SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado sem problemas com outros protocolos, levando a liquidez do Bitcoin para diversas aplicações. Atualmente, o Solv suporta Ethereum, BNB, Arbitrum e Merlin.
A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como um guardião de segurança embutido, oráculo de preços e tokens baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processos sem confiança através de contratos inteligentes. A Solv também adota um modo de custódia, com fundos off-chain mantidos por custodiantes de boa reputação.
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)# Bedrock
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, depois tornou-se a maior porta de entrada para staking na IOTX, alcançando um valor total de quase 200 milhões de dólares em valor bloqueado sob os ecossistemas ETH e IOTX.
Recentemente, a Bedrock foi contratada pela Babylon para desenvolver o protocolo de staking líquido de Bitcoin UniBTC, que permite aos usuários do Ethereum fazer staking de wBTC para a Babylon. O uniBTC está atualmente emitido na Ethereum.
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)# Master Protocol
Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento que integra projetos do ecossistema Bitcoin como Bouncebit, Babylon e BitLayer, permitindo que os usuários façam staking ou negociem através da plataforma.
Os dois principais produtos do Master Protocol:
Master Yield Market: fornece oportunidades de negociação de rendimento, agregando ativos do ecossistema Bitcoin, embalando-os como MSY e dividindo-os em capital MPT### ( e juros MYT) ( para negociação pelos usuários.
Protocolo LST na Botanix Spiderchain: protocolo de staking líquido, aumentando a liquidez e o rendimento do Bitcoin. Este produto ainda não foi lançado, será lançado futuramente em colaboração com a Botanix.
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)# Chakra
Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por provas de conhecimento zero, que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes de segunda camada, construindo uma rede agregada de liquidez e interoperabilidade, liberando a liquidez do Bitcoin para todo o ecossistema da cadeia.
O fundo Chakra na rede Bitcoin é custodiado pelo serviço de solução de computação multipartidária fornecido pela Cobo, que é então apostado na Babylon, obtendo rendimento de staking. Após a recuperação e verificação das transações, o tlBTC será usado como um certificado de staking, permitindo que os usuários que apostam mintem.
Resumo
A staking de Bitcoin da Babylon está prestes a ser lançada, o que terá um impacto significativo na estrutura do ecossistema Bitcoin. O staking de Bitcoin aumentará o rendimento geral dos ativos, com as recompensas de staking possivelmente superando em dezenas de vezes em comparação com os rendimentos tradicionais do Bitcoin. Isso não só permitirá que os usuários obtenham mais benefícios do uso do Bitcoin, mas também impulsionará o desenvolvimento de ecossistemas como a segunda camada do Bitcoin, formando um ciclo positivo.
No entanto, o staking de Bitcoin da Babylon é diferente do staking de Ethereum, sendo mais semelhante aos serviços de re-staking do eigenlayer. Assim, é pouco provável que surja um padrão de monopólio de gigantes no campo do staking de Bitcoin, e a motivação para a participação das exchanges também é mais fraca. Isso oferece oportunidades de mercado para projetos iniciais, e os investidores também esperam obter altos retornos com o rápido crescimento.