O rácio longo-curto dos contratos divide-se, na verdade, em duas categorias:
são o Rácio longo-curto e o Rácio de volume de transações longo-curto;
O rácio longo-curto é na verdade fácil de entender, que é a proporção entre o número de pessoas que tomam posições longas e o número de pessoas que tomam posições curtas durante um determinado período de tempo. Como as posições em contratos de futuros estão sempre na proporção de 1:1 entre longas e curtas, o rácio de pessoas não reflete o sentimento de mercado.
Mais ainda, a relação entre o número de participantes reflete na verdade a diferença entre investidores individuais e grandes investidores no mercado.
Quando os preços estão a consolidar, se o rácio longo-curto for muito baixo, significa que os investidores de retalho estão a vender a descoberto, enquanto os grandes investidores estão a comprar para o encerramento, e vice-versa. Portanto, para mim, o significado de referência desses dados não é grande, pois apenas reflete dados que já ocorreram no mercado e não possui caráter preditivo;
Quanto ao Rácio longo-curto, refere-se à proporção do volume de fundos que atuaram ativamente na venda à descoberta ou na compra a longo prazo durante um determinado período de tempo no mercado. Geralmente, tende a estar claramente relacionado com o preço; quando o preço cai, o Rácio longo-curto frequentemente diminui, e vice-versa.
Sob essa perspectiva, o rácio longo-curto representa a direção da dinâmica do mercado de futuros, afinal, um grande volume de capital a vender a descoberto ou a comprar, inevitavelmente causará mudanças nos preços.
Mas mesmo assim, devido à existência do mercado à vista, grandes movimentos de capital nos futuros podem não dominar completamente os preços, portanto, só em mercados voláteis, o Rácio longo-curto tem algum valor de referência, enquanto em tendências não tem muito significado.
Portanto, eu quase não olho para os dados do rácio longo-curto. Se precisar de dados que possam refletir a situação real do mercado de futuros, recomendo consultar a taxa de financiamento e o basis (diferença entre o futuro e o spot). A primeira pode refletir o grau de agressividade do mercado de futuros a curto prazo, enquanto a segunda pode indicar se as contradições entre o mercado de futuros e o mercado spot estão unificadas.
Só assim~
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O rácio longo-curto dos contratos divide-se, na verdade, em duas categorias:
são o Rácio longo-curto e o Rácio de volume de transações longo-curto;
O rácio longo-curto é na verdade fácil de entender, que é a proporção entre o número de pessoas que tomam posições longas e o número de pessoas que tomam posições curtas durante um determinado período de tempo. Como as posições em contratos de futuros estão sempre na proporção de 1:1 entre longas e curtas, o rácio de pessoas não reflete o sentimento de mercado.
Mais ainda, a relação entre o número de participantes reflete na verdade a diferença entre investidores individuais e grandes investidores no mercado.
Quando os preços estão a consolidar, se o rácio longo-curto for muito baixo, significa que os investidores de retalho estão a vender a descoberto, enquanto os grandes investidores estão a comprar para o encerramento, e vice-versa. Portanto, para mim, o significado de referência desses dados não é grande, pois apenas reflete dados que já ocorreram no mercado e não possui caráter preditivo;
Quanto ao Rácio longo-curto, refere-se à proporção do volume de fundos que atuaram ativamente na venda à descoberta ou na compra a longo prazo durante um determinado período de tempo no mercado. Geralmente, tende a estar claramente relacionado com o preço; quando o preço cai, o Rácio longo-curto frequentemente diminui, e vice-versa.
Sob essa perspectiva, o rácio longo-curto representa a direção da dinâmica do mercado de futuros, afinal, um grande volume de capital a vender a descoberto ou a comprar, inevitavelmente causará mudanças nos preços.
Mas mesmo assim, devido à existência do mercado à vista, grandes movimentos de capital nos futuros podem não dominar completamente os preços, portanto, só em mercados voláteis, o Rácio longo-curto tem algum valor de referência, enquanto em tendências não tem muito significado.
Portanto, eu quase não olho para os dados do rácio longo-curto. Se precisar de dados que possam refletir a situação real do mercado de futuros, recomendo consultar a taxa de financiamento e o basis (diferença entre o futuro e o spot). A primeira pode refletir o grau de agressividade do mercado de futuros a curto prazo, enquanto a segunda pode indicar se as contradições entre o mercado de futuros e o mercado spot estão unificadas.
Só assim~