RWA: Construindo um mundo de livro-razão público de ativos reais
Recentemente, o setor de RWA tem mostrado um desenvolvimento vigoroso. Instituições centralizadas como BlackRock, Mantra Chain, Ondo e projetos descentralizados estão avançando na construção de tipos de ativos e infraestrutura no campo de RWA. Atualmente, o tamanho do mercado de RWA alcançou 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento anual de aproximadamente 60%, abrangendo várias áreas, incluindo crédito privado, títulos do tesouro americano, commodities, imóveis e ações. A região de Hong Kong está principalmente focada na tokenização de ativos de energia nova.
Apesar de o desenvolvimento de RWA ainda enfrentar muitos desafios, como a implementação de conformidade e questões de liquidez global, a entrada de gigantes das finanças tradicionais e as tentativas proativas de vários governos trazem novas esperanças para resolver os problemas de desmaterialização e escalabilidade das finanças baseadas em blockchain. O RWA, como uma ponte entre ativos tradicionais e finanças blockchain, tem o potencial de se tornar o elo chave na criptografia das finanças tradicionais e na tradicionalização das criptomoedas.
Neste mundo blockchain conhecido como "floresta escura", o RWA pode desempenhar o papel de "portador da espada" em um mundo paralelo. O objetivo final do RWA é realizar a conexão sem costura entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, reformulando as finanças tradicionais enquanto traz oportunidades do mundo real para a cadeia. Esperamos que o RWA possa trazer investimento em ativos e formas de expressão financeira sem fronteiras globais, permitindo que os investidores participem do mercado de ativos globais a qualquer hora e em qualquer lugar.
A RWA está a construir um mundo de livro-razão público baseado em ativos reais, um mundo sem fronteiras ainda mais grandioso!
I. Dinâmicas de mercado recentes e eventos chave
Dinâmicas de mercado relacionadas
Tendência do tamanho do mercado
Até 21 de abril de 2025, o valor total de mercado do mercado RWA alcançou 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 0,7% nas últimas 24 horas. O número de tokens criptográficos relacionados ao RWA ultrapassa 185, com um valor de mercado total superior a 10,62 bilhões de dólares, um aumento de 61% em relação ao ano anterior. Gigantes das finanças tradicionais, como BlackRock e Fidelity, começaram a prestar atenção ao campo do RWA, explorando a possibilidade de tokenização de ativos. Espera-se que, nos próximos cinco anos, o tamanho deste campo ultrapasse a marca de um trilhão.
Avanço da conformidade regulatória
Mantra Chain obteve a licença VASP emitida pela VARA de Dubai, tornando-se a primeira plataforma DeFi a receber tal licença. Mantra é uma blockchain Layer-1 construída especificamente para RWA, permitindo a construção de aplicações com permissão em um ambiente sem permissão. Recentemente, a Mantra Chain firmou uma parceria com a Damac, com o plano de tokenizar pelo menos 1 bilhão de dólares em ativos.
Expansão da colaboração da blockchain Stellar
A blockchain Stellar anunciou parcerias com Paxos, Ondo e outros. A Fundação de Desenvolvimento do Stellar planeja colocar em cadeia ativos do mundo real no valor de 3 bilhões de dólares até o final de 2025, um aumento de mais de 10 vezes em relação ao final de 2024.
Integração de RWAs no produto Alchemy Pay
A empresa de pagamentos em criptomoedas Alchemy Pay anunciou que seu produto irá integrar RWAs, introduzindo ativos financeiros tradicionais de alta qualidade, como títulos do governo dos EUA e ações blue-chip, por meio de parcerias com fornecedores de RWA de renome, permitindo que usuários em várias regiões comprem usando moeda fiduciária.
Lançamento da plataforma Yala RealYield
O protocolo de liquidez de Bitcoin Yala lançou a plataforma RealYield, o primeiro mercado de rendimento estruturado baseado em Bitcoin e integrado com RWA. Esta plataforma agrega diversos fornecedores de RWA, oferecendo aos usuários opções de investimento flexíveis.
RWA REAL UP Dubai Summit 2025
O RWA REAL UP Dubai Summit 2025, liderado pela Ant Group e em parceria com várias empresas Web3.0 como Solana e Sui, será realizado em Dubai no dia 30 de abril.
acompanhamento de inovações tecnológicas
A Quant Network lançou o Overledger, um sistema operacional de blockchain interoperável que suporta aplicações multi-chain, aumentando a liquidez de RWA entre diferentes blockchains.
A Securitize lançou a funcionalidade sToken Vault, baseada na tecnologia de cofres ERC-4626, para aumentar a liquidez e a composibilidade de RWA no DeFi.
Dinâmicas relacionadas ao financiamento de projetos
Plume recebeu financiamento de 20 milhões de dólares para construir um ecossistema financeiro RWA.
A Tether investiu na Quantoz, planeando lançar uma stablecoin em conformidade com os padrões MiCAR e expandir as suas capacidades de tokenização.
Eventos de desenvolvimento de RWA em Hong Kong e na China
A Conflux Network colaborou com a Ant Group para promover o desenvolvimento de RWA em Hong Kong, participando do primeiro projeto de RWA de troca de baterias de energia renovável na China.
A Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o "Plano de Atribuição de Obrigações Digitais" e o projeto de sandbox "Project Ensemble", apoiando a adoção de tecnologia de tokenização nos mercados de capital.
O Web3 Festival de 2025 será realizado em Hong Kong, e a tokenização de RWA se tornará um tema central.
A China Pacific Insurance lançou um fundo de mercado monetário tokenizado em dólares no HashKey Chain, arrecadando 100 milhões de dólares no primeiro dia.
Dois, Observação e Reflexão sobre a Indústria
As principais dificuldades no desenvolvimento da indústria RWA atualmente
Incerteza regulatória: A grande diferença nos quadros regulatórios em diferentes regiões e a falta de padrões unificados afetam a promoção global.
Adotar barreiras: é necessário que um grupo de usuários mais amplo aceite e utilize, atualmente dominado por instituições.
Sustentabilidade e volatilidade: a tokenização pode levar a especulação excessiva, afetando o preço de ativos estáveis.
Desafios técnicos: a segurança dos contratos inteligentes e os problemas de escalabilidade da blockchain ainda precisam ser resolvidos.
Problemas de liquidez: Alguns tokens RWA ainda enfrentam falta de liquidez após a tokenização, especialmente em condições de mercado desfavoráveis.
Confiança dos investidores: A falta de transparência, segurança e conformidade regulatória pode enfraquecer a confiança.
Observação e Reflexão sobre a Indústria
A forma final de expressão de RWA será a supervisão centralizada antes da colocação em cadeia e a circulação descentralizada após a colocação em cadeia.
Ativar a vitalidade do mercado secundário RWA é a chave para o crescimento da indústria, o sistema de identidade digital distribuída (DID) se tornará uma infraestrutura importante.
RWA pode tanto tokenizar as finanças tradicionais como tradicionalizar as criptomoedas, alcançando um suporte de valor para o mundo das criptomoedas.
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O tamanho do mercado RWA atinge 36,5 bilhões de dólares, construindo um mundo de livro-razão público de ativos reais.
RWA: Construindo um mundo de livro-razão público de ativos reais
Recentemente, o setor de RWA tem mostrado um desenvolvimento vigoroso. Instituições centralizadas como BlackRock, Mantra Chain, Ondo e projetos descentralizados estão avançando na construção de tipos de ativos e infraestrutura no campo de RWA. Atualmente, o tamanho do mercado de RWA alcançou 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento anual de aproximadamente 60%, abrangendo várias áreas, incluindo crédito privado, títulos do tesouro americano, commodities, imóveis e ações. A região de Hong Kong está principalmente focada na tokenização de ativos de energia nova.
Apesar de o desenvolvimento de RWA ainda enfrentar muitos desafios, como a implementação de conformidade e questões de liquidez global, a entrada de gigantes das finanças tradicionais e as tentativas proativas de vários governos trazem novas esperanças para resolver os problemas de desmaterialização e escalabilidade das finanças baseadas em blockchain. O RWA, como uma ponte entre ativos tradicionais e finanças blockchain, tem o potencial de se tornar o elo chave na criptografia das finanças tradicionais e na tradicionalização das criptomoedas.
Neste mundo blockchain conhecido como "floresta escura", o RWA pode desempenhar o papel de "portador da espada" em um mundo paralelo. O objetivo final do RWA é realizar a conexão sem costura entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, reformulando as finanças tradicionais enquanto traz oportunidades do mundo real para a cadeia. Esperamos que o RWA possa trazer investimento em ativos e formas de expressão financeira sem fronteiras globais, permitindo que os investidores participem do mercado de ativos globais a qualquer hora e em qualquer lugar.
A RWA está a construir um mundo de livro-razão público baseado em ativos reais, um mundo sem fronteiras ainda mais grandioso!
I. Dinâmicas de mercado recentes e eventos chave
Dinâmicas de mercado relacionadas
Até 21 de abril de 2025, o valor total de mercado do mercado RWA alcançou 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 0,7% nas últimas 24 horas. O número de tokens criptográficos relacionados ao RWA ultrapassa 185, com um valor de mercado total superior a 10,62 bilhões de dólares, um aumento de 61% em relação ao ano anterior. Gigantes das finanças tradicionais, como BlackRock e Fidelity, começaram a prestar atenção ao campo do RWA, explorando a possibilidade de tokenização de ativos. Espera-se que, nos próximos cinco anos, o tamanho deste campo ultrapasse a marca de um trilhão.
Mantra Chain obteve a licença VASP emitida pela VARA de Dubai, tornando-se a primeira plataforma DeFi a receber tal licença. Mantra é uma blockchain Layer-1 construída especificamente para RWA, permitindo a construção de aplicações com permissão em um ambiente sem permissão. Recentemente, a Mantra Chain firmou uma parceria com a Damac, com o plano de tokenizar pelo menos 1 bilhão de dólares em ativos.
A blockchain Stellar anunciou parcerias com Paxos, Ondo e outros. A Fundação de Desenvolvimento do Stellar planeja colocar em cadeia ativos do mundo real no valor de 3 bilhões de dólares até o final de 2025, um aumento de mais de 10 vezes em relação ao final de 2024.
A empresa de pagamentos em criptomoedas Alchemy Pay anunciou que seu produto irá integrar RWAs, introduzindo ativos financeiros tradicionais de alta qualidade, como títulos do governo dos EUA e ações blue-chip, por meio de parcerias com fornecedores de RWA de renome, permitindo que usuários em várias regiões comprem usando moeda fiduciária.
O protocolo de liquidez de Bitcoin Yala lançou a plataforma RealYield, o primeiro mercado de rendimento estruturado baseado em Bitcoin e integrado com RWA. Esta plataforma agrega diversos fornecedores de RWA, oferecendo aos usuários opções de investimento flexíveis.
O RWA REAL UP Dubai Summit 2025, liderado pela Ant Group e em parceria com várias empresas Web3.0 como Solana e Sui, será realizado em Dubai no dia 30 de abril.
acompanhamento de inovações tecnológicas
A Quant Network lançou o Overledger, um sistema operacional de blockchain interoperável que suporta aplicações multi-chain, aumentando a liquidez de RWA entre diferentes blockchains.
A Securitize lançou a funcionalidade sToken Vault, baseada na tecnologia de cofres ERC-4626, para aumentar a liquidez e a composibilidade de RWA no DeFi.
Dinâmicas relacionadas ao financiamento de projetos
Plume recebeu financiamento de 20 milhões de dólares para construir um ecossistema financeiro RWA.
A Tether investiu na Quantoz, planeando lançar uma stablecoin em conformidade com os padrões MiCAR e expandir as suas capacidades de tokenização.
Eventos de desenvolvimento de RWA em Hong Kong e na China
A Conflux Network colaborou com a Ant Group para promover o desenvolvimento de RWA em Hong Kong, participando do primeiro projeto de RWA de troca de baterias de energia renovável na China.
A Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o "Plano de Atribuição de Obrigações Digitais" e o projeto de sandbox "Project Ensemble", apoiando a adoção de tecnologia de tokenização nos mercados de capital.
O Web3 Festival de 2025 será realizado em Hong Kong, e a tokenização de RWA se tornará um tema central.
A China Pacific Insurance lançou um fundo de mercado monetário tokenizado em dólares no HashKey Chain, arrecadando 100 milhões de dólares no primeiro dia.
Dois, Observação e Reflexão sobre a Indústria
As principais dificuldades no desenvolvimento da indústria RWA atualmente
Incerteza regulatória: A grande diferença nos quadros regulatórios em diferentes regiões e a falta de padrões unificados afetam a promoção global.
Adotar barreiras: é necessário que um grupo de usuários mais amplo aceite e utilize, atualmente dominado por instituições.
Sustentabilidade e volatilidade: a tokenização pode levar a especulação excessiva, afetando o preço de ativos estáveis.
Desafios técnicos: a segurança dos contratos inteligentes e os problemas de escalabilidade da blockchain ainda precisam ser resolvidos.
Problemas de liquidez: Alguns tokens RWA ainda enfrentam falta de liquidez após a tokenização, especialmente em condições de mercado desfavoráveis.
Confiança dos investidores: A falta de transparência, segurança e conformidade regulatória pode enfraquecer a confiança.
Observação e Reflexão sobre a Indústria
A forma final de expressão de RWA será a supervisão centralizada antes da colocação em cadeia e a circulação descentralizada após a colocação em cadeia.
Ativar a vitalidade do mercado secundário RWA é a chave para o crescimento da indústria, o sistema de identidade digital distribuída (DID) se tornará uma infraestrutura importante.
RWA pode tanto tokenizar as finanças tradicionais como tradicionalizar as criptomoedas, alcançando um suporte de valor para o mundo das criptomoedas.