A Coca-Cola está superando o mercado este ano, mas geralmente não o faz.
Está a desfrutar de confiança à medida que os investidores procuram ações seguras num período volátil.
As ações não são baratas, e grandes ganhos precisarão de um crescimento de receita correspondente.
10 ações que gostamos mais do que a Coca-Cola ›
Coca-Cola (NYSE: KO) está fazendo algo este ano que não costuma fazer: superar o mercado. Há várias razões pelas quais os investidores têm estado entusiasmados com a ação este ano. Geralmente atrai interesse quando o mercado está em baixa porque oferece proteção em sua estabilidade, e os investidores a escolhem por sua segurança.
Este ano em particular, está a criar otimismo porque está bem protegido contra tarifas. No entanto, como a questão das tarifas não parece estar a ter os efeitos negativos esperados devido a acordos comerciais ( ou conversas sobre eles ), o mercado está a subir enquanto a ação começa a vacilar.
Vamos ver o que está a acontecer na Coca-Cola e se consegue ou não continuar a superar o mercado.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O favorito de Warren Buffett
Vamos ser claros: a Coca-Cola não é uma ação de crescimento. É a maior empresa de bebidas do mundo, com 47 bilhões de dólares em vendas nos últimos 12 meses e existe desde 1886. Existem muitas vantagens na sua posição, mas gerar um alto crescimento nas vendas não é uma delas.
Em geral, ações como esta oferecem valor e proteção, além de um incrível dividendo, do qual falarei. Mas os investidores não as compram para superar o mercado.
Nos últimos 30 anos, as ações da Coca-Cola ficaram seriamente atrás do mercado, com alguns momentos de desempenho superior ao do mercado intercalados. Você pode adivinhar quando esses momentos ocorreram; como hoje, foram predominantemente períodos em que o mercado recuou, e as ações se beneficiaram da fuga para a segurança.
Dados do nível total de retorno KO pela YCharts. Apesar do seu desempenho abaixo do mercado, que começou não muito depois de Warren Buffett o comprar para Berkshire Hathaway, ele não está vendendo. Existem características que ele adora, incluindo o modelo leve de capital da empresa, o nome da marca e o dividendo - todos os quais ele mencionou nos últimos anos.
Poderão as coisas estar a mudar?
Isso nos leva ao que está acontecendo na empresa hoje. Na verdade, está em uma posição muito melhor do que estava há alguns anos, após algumas restrições e reestruturações, e está bem a caminho de alcançar seus objetivos de longo prazo. A administração reconstruiu seu negócio para o nível que estava há 10 anos, e finalmente está reportando recordes novamente.
No segundo trimestre de 2025, a receita aumentou 1% em relação ao ano anterior, mas a receita orgânica, que ajusta para aquisições, desinvestimentos e afins, aumentou 5%. A margem operacional foi de 34,1%, acima dos 21,3% do ano passado, e a margem operacional ajustada foi de 34,7%, acima dos 32,8% do ano passado. O lucro por ação comparável (EPS) aumentou 4% para $0,87, superando as expectativas de Wall Street de $0,84.
A história continua O crescimento da receita ficou dentro do seu objetivo de longo prazo de 4% a 6%, mas o EPS caiu abaixo do objetivo de longo prazo de 7% a 9%. A receita operacional ajustada aumentou 15%, embora, muito acima do seu objetivo de longo prazo de 6% a 8%.
Mesmo que a empresa continue nesta trajetória, pode não ser suficiente para provocar um desempenho das ações que supere o mercado. Um crescimento entre os baixos e médios dígitos únicos não consegue fazer a ação subir muito mais sem aumentar significativamente a valorização.
Ao preço atual, a ação é negociada a uma relação preço/lucro (P/E) de 27, ligeiramente superior à sua média de três anos. Teria que reportar um crescimento significativo para subir muito mais ou justificar uma avaliação mais alta.
Pode não importar
As ações da Coca-Cola continuam a superar o mercado este ano, subindo 13% em comparação com 8%. Mas a diferença está a diminuir à medida que o mercado faz uma recuperação. Embora exista a possibilidade de a Coca-Cola manter esse desempenho, essa não é a razão principal para a maioria dos investidores a comprarem; isso seria um plus adicional.
As suas atracções são a sua segurança e valor. Parte disso vem do seu histórico de dividendos, que foi aumentado durante os últimos 63 anos consecutivos e rende 2,9%. É tão fiável quanto os pagamentos podem ser. Se precisa de preencher esse espaço numa carteira diversificada, as ações da Coca-Cola podem valer a pena comprar, quer superem o mercado ou não.
Deveria investir 1.000 $ na Coca-Cola agora?
Antes de comprar ações da Coca-Cola, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Coca-Cola não estava entre elas. As 10 ações que foram escolhidas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $636,628!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $1,063,471!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.041% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 183% para o S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Retornos do Stock Advisor a partir de 21 de julho de 2025
Jennifer Saibil não possui qualquer posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui posições e recomenda a Berkshire Hathaway. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A ação da Coca-Cola pode continuar a superar o mercado? foi originalmente publicada pelo The Motley Fool
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A ação da Coca-Cola conseguirá continuar a superar o mercado?
Pontos-chave
Coca-Cola (NYSE: KO) está fazendo algo este ano que não costuma fazer: superar o mercado. Há várias razões pelas quais os investidores têm estado entusiasmados com a ação este ano. Geralmente atrai interesse quando o mercado está em baixa porque oferece proteção em sua estabilidade, e os investidores a escolhem por sua segurança.
Este ano em particular, está a criar otimismo porque está bem protegido contra tarifas. No entanto, como a questão das tarifas não parece estar a ter os efeitos negativos esperados devido a acordos comerciais ( ou conversas sobre eles ), o mercado está a subir enquanto a ação começa a vacilar.
Vamos ver o que está a acontecer na Coca-Cola e se consegue ou não continuar a superar o mercado.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O favorito de Warren Buffett
Vamos ser claros: a Coca-Cola não é uma ação de crescimento. É a maior empresa de bebidas do mundo, com 47 bilhões de dólares em vendas nos últimos 12 meses e existe desde 1886. Existem muitas vantagens na sua posição, mas gerar um alto crescimento nas vendas não é uma delas.
Em geral, ações como esta oferecem valor e proteção, além de um incrível dividendo, do qual falarei. Mas os investidores não as compram para superar o mercado.
Nos últimos 30 anos, as ações da Coca-Cola ficaram seriamente atrás do mercado, com alguns momentos de desempenho superior ao do mercado intercalados. Você pode adivinhar quando esses momentos ocorreram; como hoje, foram predominantemente períodos em que o mercado recuou, e as ações se beneficiaram da fuga para a segurança.
Dados do nível total de retorno KO pela YCharts. Apesar do seu desempenho abaixo do mercado, que começou não muito depois de Warren Buffett o comprar para Berkshire Hathaway, ele não está vendendo. Existem características que ele adora, incluindo o modelo leve de capital da empresa, o nome da marca e o dividendo - todos os quais ele mencionou nos últimos anos.
Poderão as coisas estar a mudar?
Isso nos leva ao que está acontecendo na empresa hoje. Na verdade, está em uma posição muito melhor do que estava há alguns anos, após algumas restrições e reestruturações, e está bem a caminho de alcançar seus objetivos de longo prazo. A administração reconstruiu seu negócio para o nível que estava há 10 anos, e finalmente está reportando recordes novamente.
No segundo trimestre de 2025, a receita aumentou 1% em relação ao ano anterior, mas a receita orgânica, que ajusta para aquisições, desinvestimentos e afins, aumentou 5%. A margem operacional foi de 34,1%, acima dos 21,3% do ano passado, e a margem operacional ajustada foi de 34,7%, acima dos 32,8% do ano passado. O lucro por ação comparável (EPS) aumentou 4% para $0,87, superando as expectativas de Wall Street de $0,84.
A história continua O crescimento da receita ficou dentro do seu objetivo de longo prazo de 4% a 6%, mas o EPS caiu abaixo do objetivo de longo prazo de 7% a 9%. A receita operacional ajustada aumentou 15%, embora, muito acima do seu objetivo de longo prazo de 6% a 8%.
Mesmo que a empresa continue nesta trajetória, pode não ser suficiente para provocar um desempenho das ações que supere o mercado. Um crescimento entre os baixos e médios dígitos únicos não consegue fazer a ação subir muito mais sem aumentar significativamente a valorização.
Ao preço atual, a ação é negociada a uma relação preço/lucro (P/E) de 27, ligeiramente superior à sua média de três anos. Teria que reportar um crescimento significativo para subir muito mais ou justificar uma avaliação mais alta.
Pode não importar
As ações da Coca-Cola continuam a superar o mercado este ano, subindo 13% em comparação com 8%. Mas a diferença está a diminuir à medida que o mercado faz uma recuperação. Embora exista a possibilidade de a Coca-Cola manter esse desempenho, essa não é a razão principal para a maioria dos investidores a comprarem; isso seria um plus adicional.
As suas atracções são a sua segurança e valor. Parte disso vem do seu histórico de dividendos, que foi aumentado durante os últimos 63 anos consecutivos e rende 2,9%. É tão fiável quanto os pagamentos podem ser. Se precisa de preencher esse espaço numa carteira diversificada, as ações da Coca-Cola podem valer a pena comprar, quer superem o mercado ou não.
Deveria investir 1.000 $ na Coca-Cola agora?
Antes de comprar ações da Coca-Cola, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Coca-Cola não estava entre elas. As 10 ações que foram escolhidas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $636,628!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $1,063,471!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.041% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 183% para o S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Jennifer Saibil não possui qualquer posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui posições e recomenda a Berkshire Hathaway. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A ação da Coca-Cola pode continuar a superar o mercado? foi originalmente publicada pelo The Motley Fool
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