【Tendências do mercado de ações dos EUA】Três ações que moldam o futuro da tecnologia: Amazon.com［AMZN］, Joby Aviation［JOBY］, Archer Aviation Inc［ACHR］ | Motley Fool Informação sobre ações dos EUA | Manekuri Mídia útil para informações de investimento e finanças da Monex Securities
Motley Fool Sede dos EUA – Artigo postado em 22 de julho de 2025
O setor de tecnologia subiu 614% nos últimos 10 anos, enquanto o índice S&P 500 ficou limitado a um aumento de 195%. Espera-se que as ações de tecnologia mantenham seu ímpeto de crescimento nos próximos 10 anos, à medida que inovações como aeronaves elétricas de decolagem e aterragem vertical (táxis voadores), robôs autônomos e robotáxis sejam lançadas no mercado.
Tendo isso em mente, vários participantes de fundos de hedge compraram ações da Amazon.com [AMZN], Archer Aviation Inc. [ACHR] e Joby Aviation [JOBY] no primeiro trimestre. Aqui estão alguns exemplos.
・Israel Englander, da Millennium Management, aumentou sua participação nas ações da Amazon, que agora é sua quarta maior participação, excluindo contratos de opções.
・Paul Tudor Jones, da Tudor Investment, comprou mais ações da Archer Aviation Inc. e construiu uma posição pequena na Joby Aviation.
・O Sr. David Show da DE Show aumentou sua participação na Archer Aviation Inc., mas ainda mantém uma posição muito pequena.
・Ken Griffin, da Citadel Advisors, aumentou sua participação na Joby Aviation, mas ainda permanece com uma posição muito pequena.
Vamos apresentar como estas empresas estão moldando o futuro da tecnologia.
Amazon.com［AMZN］: robôs autônomos e táxis robóticos
A Amazon apoia seu negócio de varejo com uma vasta rede logística que inclui mais de 1 milhão de robôs para triagem, coleta e transporte de pacotes, visando otimizar o processamento de pedidos. Recentemente, a empresa desenvolveu um modelo de IA generativa chamado "DeepFleet" para melhorar a mobilidade dentro dos armazéns e aumentar a eficiência dos robôs.
Além disso, segundo "The Information" (um site de notícias especializado em tecnologia), a Amazon está desenvolvendo software para robôs humanoides com o objetivo de apoiar e substituir motoristas de entrega. Inicialmente, a ideia é operar uma combinação de motoristas humanos e robôs utilizando vans elétricas da "Rivian", onde o humano será responsável pela navegação e o robô transportará as encomendas até a porta. No entanto, a Amazon parece também estar considerando a automação de todo o processo de entrega, combinando robôs e táxis robóticos.
A subsidiária de condução autônoma da Amazon, "Zoox", está avançando no desenvolvimento de táxis robóticos. A empresa planeja lançar um serviço de transporte comercial em Las Vegas no final de 2025 e iniciar serviços em San Francisco em 2026. Atualmente, a "Zoox" também está realizando testes de táxis robóticos em Austin, Los Angeles, Miami e Seattle. Os táxis robóticos representam uma grande oportunidade de negócio para a Amazon. Além da redução dos custos de entrega, a previsão da Straits Research indica que o mercado de serviços de transporte crescerá a uma taxa de 21% ao ano, alcançando um tamanho de mercado de 918 bilhões de dólares até 2033.
O analista da Morgan Stanley [MS], Brian Nowak, estima que 36% da receita do negócio de varejo da Amazon está relacionada a custos de fulfillment, entrega e logística de última milha. A empresa pode ter a possibilidade de melhorar significativamente suas margens de lucro automatizando parte desses fluxos de trabalho com robôs e robô-táxis. Nowak descreveu a Amazon em um recente relatório para clientes como "uma das empresas mais bem posicionadas para obter grandes retornos financeiros da IA física e da robótica nos próximos anos."
Claro, os investidores devem considerar a empresa como um todo ao tomar decisões, não apenas os setores de condução autônoma e robótica. No entanto, a Amazon demonstra uma forte presença em três indústrias em crescimento, e Wall Street prevê que os lucros da empresa aumentem a uma taxa anual de 18% nos próximos 3 a 5 anos. Portanto, a avaliação atual de 37 vezes o preço-lucro é vista como aceitável. Investidores pacientes podem começar a considerar posições pequenas.
Joby Aviation [JOBY], Archer Aviation Inc. [ACHR]: Aeronaves elétricas de decolagem e aterragem vertical (eVTOL)
A Joby Aviation (doravante, Joby) e a Archer Aviation Inc. (doravante, Archer) estão desenvolvendo uma aeronave elétrica de decolagem e aterragem vertical (eVTOL) que combina um motor elétrico silencioso com a capacidade de pairar verticalmente e de decolar e aterrar como um helicóptero. O eVTOL tem o potencial de revolucionar os meios de transporte nas cidades, substituindo os deslocamentos de carro que levam uma hora nas congestionadas estradas urbanas por um transporte aéreo mais rápido.
A Joby afirma ser o primeiro fabricante de eVTOL a completar 3 das 5 etapas do processo de certificação de tipo da FAA (Administração Federal de Aviação dos EUA). Esta certificação estabelece um caminho para o início dos voos comerciais da aeronave. A Joby tem como objetivo iniciar o primeiro voo comercial no início de 2026 nos Emirados Árabes Unidos (EAU), e logo em seguida planeja expandir para várias cidades dos EUA. Por outro lado, a Archer planeja iniciar voos comerciais nos EAU no final de 2025, e, se tudo correr bem, começará voos comerciais nos EUA (primeiro em Los Angeles) em 2026.
Uma das principais diferenças entre a Joby e a Archer é que a Archer está a obter muitos componentes que já foram certificados para utilização em aeronaves de fornecedores de peças para aeronaves. Isso ajuda a conter os custos iniciais e aumenta a probabilidade de aprovação por parte das autoridades reguladoras. O CEO da Archer, Adam Goldstein, afirmou: "A nossa estratégia é obter 80% dos principais componentes e subsistemas da aeronave de fornecedores que já têm um histórico de certificação pela FAA, abrindo assim o caminho mais eficiente para o mercado."
Por outro lado, a Joby é uma empresa de integração vertical que desenvolve a maioria dos seus componentes e sistemas internamente. Isso permite que a empresa fortaleça o controle sobre a sua cadeia de suprimentos, mas pode aumentar os custos iniciais e representar um obstáculo na obtenção da certificação da FAA.
As células de bateria são um bom exemplo disso. A Aviation Week reporta que "a Archer utiliza geralmente células de bateria cilíndricas que estão em produção, enquanto a Joby depende de células em pouch que são mais novas e consideradas mais difíceis de certificar."
O ponto importante é que tanto a Joby quanto a Archer não estão gerando lucros atualmente, tornando muito difícil avaliar o valor das ações. No entanto, os analistas de Wall Street consideram atualmente a Archer como a opção mais promissora. O preço-alvo das ações é de 13 dólares por ação, sem alteração em relação ao preço atual das ações, que é de 13 dólares. Por outro lado, o preço-alvo da Joby é de 8 dólares por ação, o que sugere uma queda de 56% em relação ao preço atual das ações, que é de 18,20 dólares.
A visão geral é a seguinte. A capitalização de mercado da Joby é de 14 bilhões de dólares, enquanto a Archer é avaliada em 7 bilhões de dólares. O autor acredita que ambas as empresas têm potencial para ter um alto valor no futuro.
O mercado de mobilidade aérea urbana está projetado para crescer a uma taxa de 35% ao ano, alcançando um tamanho de mercado de 29 bilhões de dólares até 2030. No entanto, a menos que os investidores individuais possam suportar flutuações extremas de preços e garantir um período de investimento muito longo, é melhor que não invistam nessas empresas.
Isenção de responsabilidade e divulgação O artigo destina-se apenas a fornecer informações gerais e não constitui aconselhamento de investimento para investidores. John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon.com, é membro do conselho da The Motley Fool nos EUA. O autor do artigo original, Trevor Jennewine, possui ações da Amazon.com. A Motley Fool nos EUA possui e recomenda ações da Amazon.com. A Motley Fool estabelece políticas de divulgação de informações.
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【Tendências do mercado de ações dos EUA】Três ações que moldam o futuro da tecnologia: Amazon.com［AMZN］, Joby Aviation［JOBY］, Archer Aviation Inc［ACHR］ | Motley Fool Informação sobre ações dos EUA | Manekuri Mídia útil para informações de investimento e finanças da Monex Securities
Motley Fool Sede dos EUA – Artigo postado em 22 de julho de 2025
O setor de tecnologia subiu 614% nos últimos 10 anos, enquanto o índice S&P 500 ficou limitado a um aumento de 195%. Espera-se que as ações de tecnologia mantenham seu ímpeto de crescimento nos próximos 10 anos, à medida que inovações como aeronaves elétricas de decolagem e aterragem vertical (táxis voadores), robôs autônomos e robotáxis sejam lançadas no mercado.
Tendo isso em mente, vários participantes de fundos de hedge compraram ações da Amazon.com [AMZN], Archer Aviation Inc. [ACHR] e Joby Aviation [JOBY] no primeiro trimestre. Aqui estão alguns exemplos.
Vamos apresentar como estas empresas estão moldando o futuro da tecnologia.
Amazon.com［AMZN］: robôs autônomos e táxis robóticos
A Amazon apoia seu negócio de varejo com uma vasta rede logística que inclui mais de 1 milhão de robôs para triagem, coleta e transporte de pacotes, visando otimizar o processamento de pedidos. Recentemente, a empresa desenvolveu um modelo de IA generativa chamado "DeepFleet" para melhorar a mobilidade dentro dos armazéns e aumentar a eficiência dos robôs.
Além disso, segundo "The Information" (um site de notícias especializado em tecnologia), a Amazon está desenvolvendo software para robôs humanoides com o objetivo de apoiar e substituir motoristas de entrega. Inicialmente, a ideia é operar uma combinação de motoristas humanos e robôs utilizando vans elétricas da "Rivian", onde o humano será responsável pela navegação e o robô transportará as encomendas até a porta. No entanto, a Amazon parece também estar considerando a automação de todo o processo de entrega, combinando robôs e táxis robóticos.
A subsidiária de condução autônoma da Amazon, "Zoox", está avançando no desenvolvimento de táxis robóticos. A empresa planeja lançar um serviço de transporte comercial em Las Vegas no final de 2025 e iniciar serviços em San Francisco em 2026. Atualmente, a "Zoox" também está realizando testes de táxis robóticos em Austin, Los Angeles, Miami e Seattle. Os táxis robóticos representam uma grande oportunidade de negócio para a Amazon. Além da redução dos custos de entrega, a previsão da Straits Research indica que o mercado de serviços de transporte crescerá a uma taxa de 21% ao ano, alcançando um tamanho de mercado de 918 bilhões de dólares até 2033.
O analista da Morgan Stanley [MS], Brian Nowak, estima que 36% da receita do negócio de varejo da Amazon está relacionada a custos de fulfillment, entrega e logística de última milha. A empresa pode ter a possibilidade de melhorar significativamente suas margens de lucro automatizando parte desses fluxos de trabalho com robôs e robô-táxis. Nowak descreveu a Amazon em um recente relatório para clientes como "uma das empresas mais bem posicionadas para obter grandes retornos financeiros da IA física e da robótica nos próximos anos."
Claro, os investidores devem considerar a empresa como um todo ao tomar decisões, não apenas os setores de condução autônoma e robótica. No entanto, a Amazon demonstra uma forte presença em três indústrias em crescimento, e Wall Street prevê que os lucros da empresa aumentem a uma taxa anual de 18% nos próximos 3 a 5 anos. Portanto, a avaliação atual de 37 vezes o preço-lucro é vista como aceitável. Investidores pacientes podem começar a considerar posições pequenas.
Joby Aviation [JOBY], Archer Aviation Inc. [ACHR]: Aeronaves elétricas de decolagem e aterragem vertical (eVTOL)
A Joby Aviation (doravante, Joby) e a Archer Aviation Inc. (doravante, Archer) estão desenvolvendo uma aeronave elétrica de decolagem e aterragem vertical (eVTOL) que combina um motor elétrico silencioso com a capacidade de pairar verticalmente e de decolar e aterrar como um helicóptero. O eVTOL tem o potencial de revolucionar os meios de transporte nas cidades, substituindo os deslocamentos de carro que levam uma hora nas congestionadas estradas urbanas por um transporte aéreo mais rápido.
A Joby afirma ser o primeiro fabricante de eVTOL a completar 3 das 5 etapas do processo de certificação de tipo da FAA (Administração Federal de Aviação dos EUA). Esta certificação estabelece um caminho para o início dos voos comerciais da aeronave. A Joby tem como objetivo iniciar o primeiro voo comercial no início de 2026 nos Emirados Árabes Unidos (EAU), e logo em seguida planeja expandir para várias cidades dos EUA. Por outro lado, a Archer planeja iniciar voos comerciais nos EAU no final de 2025, e, se tudo correr bem, começará voos comerciais nos EUA (primeiro em Los Angeles) em 2026.
Uma das principais diferenças entre a Joby e a Archer é que a Archer está a obter muitos componentes que já foram certificados para utilização em aeronaves de fornecedores de peças para aeronaves. Isso ajuda a conter os custos iniciais e aumenta a probabilidade de aprovação por parte das autoridades reguladoras. O CEO da Archer, Adam Goldstein, afirmou: "A nossa estratégia é obter 80% dos principais componentes e subsistemas da aeronave de fornecedores que já têm um histórico de certificação pela FAA, abrindo assim o caminho mais eficiente para o mercado."
Por outro lado, a Joby é uma empresa de integração vertical que desenvolve a maioria dos seus componentes e sistemas internamente. Isso permite que a empresa fortaleça o controle sobre a sua cadeia de suprimentos, mas pode aumentar os custos iniciais e representar um obstáculo na obtenção da certificação da FAA.
As células de bateria são um bom exemplo disso. A Aviation Week reporta que "a Archer utiliza geralmente células de bateria cilíndricas que estão em produção, enquanto a Joby depende de células em pouch que são mais novas e consideradas mais difíceis de certificar."
O ponto importante é que tanto a Joby quanto a Archer não estão gerando lucros atualmente, tornando muito difícil avaliar o valor das ações. No entanto, os analistas de Wall Street consideram atualmente a Archer como a opção mais promissora. O preço-alvo das ações é de 13 dólares por ação, sem alteração em relação ao preço atual das ações, que é de 13 dólares. Por outro lado, o preço-alvo da Joby é de 8 dólares por ação, o que sugere uma queda de 56% em relação ao preço atual das ações, que é de 18,20 dólares.
A visão geral é a seguinte. A capitalização de mercado da Joby é de 14 bilhões de dólares, enquanto a Archer é avaliada em 7 bilhões de dólares. O autor acredita que ambas as empresas têm potencial para ter um alto valor no futuro.
O mercado de mobilidade aérea urbana está projetado para crescer a uma taxa de 35% ao ano, alcançando um tamanho de mercado de 29 bilhões de dólares até 2030. No entanto, a menos que os investidores individuais possam suportar flutuações extremas de preços e garantir um período de investimento muito longo, é melhor que não invistam nessas empresas.
Isenção de responsabilidade e divulgação O artigo destina-se apenas a fornecer informações gerais e não constitui aconselhamento de investimento para investidores. John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon.com, é membro do conselho da The Motley Fool nos EUA. O autor do artigo original, Trevor Jennewine, possui ações da Amazon.com. A Motley Fool nos EUA possui e recomenda ações da Amazon.com. A Motley Fool estabelece políticas de divulgação de informações.