Análise panorâmica da re-stake e da ecologia da liquidez de re-stake
Introdução
A re-staking e a liquidez re-staking têm gerado ampla atenção recentemente, especialmente para os usuários que desejam aumentar o retorno do ETH com base nas possíveis vantagens trazidas pelo ETF de ETH. Os dados mostram que o volume total bloqueado dessas duas categorias (TVL) está crescendo rapidamente, ocupando a quinta e a sexta posição entre todas as categorias DeFi. Antes de discutir os rendimentos adicionais trazidos pela re-staking e pela liquidez re-staking, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez - Visão Geral
O staking de Ethereum é o processo de proteger a rede ao investir ETH e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também envolve o risco de penalizações e o risco de falta de liquidez devido ao período de desbloqueio.
Para se tornar um validador, é necessário um grande investimento inicial de 32 ETH, o que representa um alto limiar para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários obtenham tokens de liquidez que representam ETH em stake. Esses tokens podem acumular recompensas e também podem ser utilizados para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos.
O Surgimento da Re-stake
O re-stake é um conceito proposto pela EigenLayer, que visa utilizar o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM, como sidechains, redes oracle e camadas de disponibilidade de dados. Esses módulos geralmente requerem serviços de verificação ativa (AVS), e o re-stake pode orientar a segurança a partir de um grande conjunto de validadores do Ethereum.
Comparação dos principais protocolos de re-staking
EigenLayer, Karak e Symbiotic são atualmente os principais protocolos de re-staking. Eles apresentam diferenças em termos de suporte a ativos, modelos de segurança, camada de execução, entre outros:
EigenLayer suporta apenas ETH e seus derivados, com alta segurança, mas com um alcance de ativos limitado.
Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, oferecendo opções de segurança mais flexíveis.
Os contratos principais do EigenLayer e do Karak são atualizáveis, enquanto o contrato principal do Symbiotic é imutável.
O sucesso de cada protocolo dependerá das relações de cooperação que conseguirão estabelecer. Atualmente, o número de AVS construídos na EigenLayer é o maior, incluindo EigenDA, AltLayer, entre outros.
Visão geral do protocolo de recompra de Liquidez
Os principais protocolos de liquidez para re-stake incluem EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre outros. Eles têm características distintas em termos de tipo LRT, ativos suportados, integração DeFi, etc:
EtherFi e Puffer oferecem LRT nativo, aceitando apenas depósitos em ETH.
Renzo e Kelp oferecem LRT baseado em cestas de ativos, suportando depósitos de vários ativos.
A maioria dos protocolos suporta a integração de Layer 2 e DeFi para aumentar a eficiência de capital.
Tendência de crescimento do ecossistema de nova stake
Os depósitos de nova 质押 cresceram significativamente desde o final de 2023, com a proporção de liquidez de nova 质押 já superior a 70%. No entanto, após o airdrop recente do Eigenlayer, houve uma saída de fundos, com parte direcionada para novos protocolos como Karak e Symbiotic.
Conclusão
Até julho de 2024, cerca de 33 milhões de ETH foram apostados, dos quais cerca de 13,4 milhões de ETH foram apostados através de plataformas de liquidez, representando 40,5%. A proporção de re-stake para liquidez é de aproximadamente 35,6%. Com a remoção do limite de depósito nas plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, espera-se que mais fundos sejam atraídos no futuro.
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airdrop_huntress
· 12h atrás
Ainda é o ETH que se diverte muito~
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OffchainOracle
· 07-25 20:17
Mais uma nova forma de jogar ape!
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BearMarketBro
· 07-24 05:34
idiotas já começaram a aumentar o TVL novamente. Que tragédia.
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LiquidityWitch
· 07-24 05:33
Brincando há tanto tempo, ainda assim, não consigo fazer as pessoas de parvas.
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StablecoinGuardian
· 07-24 05:25
Dureza, lutar até o fim pelos lucros do TVL...
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LiquiditySurfer
· 07-24 05:06
Re-stake martini não é suficiente para a taxa de rendimento... quem entende, entende.
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GmGnSleeper
· 07-24 05:05
No pico não nos encontramos, apenas este limiar de 32E.
Re-stake e panorama ecológico de liquidez de re-stake: crescimento do TVL, comparação dos principais protocolos e tendências futuras
Análise panorâmica da re-stake e da ecologia da liquidez de re-stake
Introdução
A re-staking e a liquidez re-staking têm gerado ampla atenção recentemente, especialmente para os usuários que desejam aumentar o retorno do ETH com base nas possíveis vantagens trazidas pelo ETF de ETH. Os dados mostram que o volume total bloqueado dessas duas categorias (TVL) está crescendo rapidamente, ocupando a quinta e a sexta posição entre todas as categorias DeFi. Antes de discutir os rendimentos adicionais trazidos pela re-staking e pela liquidez re-staking, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez - Visão Geral
O staking de Ethereum é o processo de proteger a rede ao investir ETH e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também envolve o risco de penalizações e o risco de falta de liquidez devido ao período de desbloqueio.
Para se tornar um validador, é necessário um grande investimento inicial de 32 ETH, o que representa um alto limiar para muitas pessoas. Assim, surgiram serviços de stake coletivo, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo de stake.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários obtenham tokens de liquidez que representam ETH em stake. Esses tokens podem acumular recompensas e também podem ser utilizados para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos.
O Surgimento da Re-stake
O re-stake é um conceito proposto pela EigenLayer, que visa utilizar o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM, como sidechains, redes oracle e camadas de disponibilidade de dados. Esses módulos geralmente requerem serviços de verificação ativa (AVS), e o re-stake pode orientar a segurança a partir de um grande conjunto de validadores do Ethereum.
Comparação dos principais protocolos de re-staking
EigenLayer, Karak e Symbiotic são atualmente os principais protocolos de re-staking. Eles apresentam diferenças em termos de suporte a ativos, modelos de segurança, camada de execução, entre outros:
O sucesso de cada protocolo dependerá das relações de cooperação que conseguirão estabelecer. Atualmente, o número de AVS construídos na EigenLayer é o maior, incluindo EigenDA, AltLayer, entre outros.
Visão geral do protocolo de recompra de Liquidez
Os principais protocolos de liquidez para re-stake incluem EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre outros. Eles têm características distintas em termos de tipo LRT, ativos suportados, integração DeFi, etc:
Tendência de crescimento do ecossistema de nova stake
Os depósitos de nova 质押 cresceram significativamente desde o final de 2023, com a proporção de liquidez de nova 质押 já superior a 70%. No entanto, após o airdrop recente do Eigenlayer, houve uma saída de fundos, com parte direcionada para novos protocolos como Karak e Symbiotic.
Conclusão
Até julho de 2024, cerca de 33 milhões de ETH foram apostados, dos quais cerca de 13,4 milhões de ETH foram apostados através de plataformas de liquidez, representando 40,5%. A proporção de re-stake para liquidez é de aproximadamente 35,6%. Com a remoção do limite de depósito nas plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, espera-se que mais fundos sejam atraídos no futuro.