O VIX disparou para 50, as tensões comerciais globais desencadeiam o pânico no mercado, analisando as oportunidades de investimento em uma situação de extrema volatilidade.
A escalada das tensões comerciais globais provoca agitação no mercado, analisando a relação entre o índice de pânico e a evolução dos ativos
Recentemente, alguns países anunciaram a imposição de tarifas de pelo menos 10% sobre a maioria dos produtos importados e a aplicação de taxas mais altas a cerca de 60 países com grandes déficits comerciais. Esta medida gerou pânico nos mercados globais, principalmente devido a:
O aumento das tarifas leva a um aumento nos custos das empresas, afetando as expectativas de lucro
A cadeia de fornecimento global está a ser afetada, agravando a incerteza económica
Pode gerar tarifas de retaliação de outros países, expandindo o alcance da disputa comercial.
Neste caso, os participantes do mercado costumam:
Reduzir a alocação de ativos de risco ( como ações, criptomoedas, etc. )
Aumentar a alocação de ativos de hedge( como ouro, dólar, yen, etc)
Expectativa de aumento da volatilidade do mercado, índice VIX disparou
As reações em cadeia provocadas pela mudança na política tarifária incluem: aumento de custos, interrupção da cadeia de suprimentos, aumento do risco de retaliação, queda na disposição para investir, fluxo de capitais em busca de segurança, resultando, por fim, na propagação do pânico no mercado.
O índice VIX subiu para 60 a 7 de abril, um nível extremamente raro na história. Níveis semelhantes só foram observados anteriormente em agosto de 2024 e durante a pandemia de COVID-19 em 2020. Atualmente, o índice VIX encontra-se em uma faixa extrema histórica; como podemos usar isso para prever a tendência do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias. Este índice é considerado um importante indicador de incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, quanto maior o VIX, mais forte é a expectativa do mercado de volatilidade futura e mais intensa é a emoção de pânico; quanto menor o VIX, mais calmo está o mercado e maior é a confiança. A experiência histórica mostra que o VIX costuma disparar durante grandes quedas do mercado de ações e recuar durante subidas constantes do mercado. Devido à sua relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é conhecido como "índice do pânico" ou barômetro do sentimento do mercado.
O VIX geralmente é considerado normal quando está abaixo de 15-20; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; ultrapassar 35 significa entrar em estado de pânico extremo. Durante crises financeiras ou eventos inesperados significativos, o VIX pode mesmo ultrapassar 50, refletindo um extremo sentimento de aversão ao risco no mercado. Ao observar as mudanças no VIX, os investidores podem perceber a força da aversão ao risco atual no mercado, como referência para ajustar suas estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de medo ou pânico elevado. Essa situação costuma estar acompanhada de quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um medo extremo, o mercado frequentemente apresenta uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez ocorrências em que o preço de fechamento do VIX ultrapassou 30 pela primeira vez, incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda de final de ano em dezembro de 2018, o pânico da pandemia entre fevereiro e março de 2020, o evento dos investidores de retalho no início de 2021, e o aumento das taxas de juros e os conflitos geopolíticos no início de 2022.
Os dados mostram que, nos 7 dias após a ocorrência desses eventos de pânico, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 1,4%, e há uma probabilidade de 73% de que suba após 7 dias. Isso indica que, quando o VIX dispara acima de 30, na zona de pânico (, o mercado de ações na maioria dos casos terá um rebote técnico a curto prazo.
Após um extremo pânico, o Bitcoin tende a reagir com uma forte recuperação. Estima-se que a média de aumento do BTC em 7 dias seja de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso entre 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, mostrando um fenômeno de recuperação similar ao alívio da aversão ao risco no mercado de ações.
) Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Entre 2018 e 2024, situações de extremo pânico com VIX ≥ 40 foram extremamente raras, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020 devido à queda provocada pela pandemia. Em março de 2020, o VIX subiu temporariamente a um recorde histórico de 82 pontos.
Devido ao número extremamente reduzido de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência: após o evento de 2020, o S&P 500 recuperou ligeiramente cerca de 0,6% em 7 dias###, enquanto o mercado passou por uma intensa turbulência, mas teve uma ligeira recuperação técnica(, o BTC recuperou cerca de 7%. De forma geral, quando o VIX atinge valores históricos acima de 40, isso geralmente indica que o sentimento de pânico do mercado está próximo do pico, e, em seguida, a probabilidade de uma recuperação de curto prazo é relativamente alta. A longo prazo, esses momentos costumam ser pontos baixos relativos.
No dia 5 de fevereiro de 2018, o VIX subiu mais de 100% durante o pregão, alcançando quase 50, enquanto o S&P 500 subiu apenas 0,28% uma semana depois, sem uma elevação significativa. No entanto, o Bitcoin caiu 16% naquele dia, atingindo um fundo local de cerca de 6.900 dólares, e duas semanas depois recuperou para acima de 11.000 dólares, mostrando um forte impulso de recuperação.
No meio de março de 2020, quando o VIX atingiu um pico de 82, o S&P 500 recuperou mais de 10% em uma semana após atingir o fundo em 23 de março, e o Bitcoin também subiu rapidamente cerca de 30% a partir de menos de 4.000 dólares.
Embora a performance de curto prazo após um pânico extremo seja estatisticamente tendencialmente positiva, o pequeno tamanho da amostra implica uma alta incerteza. Na prática, um VIX acima de 40 é mais um sinal que confirma que o mercado está em um estado de pânico extremo, e a direção futura do mercado deve ser avaliada em conjunto com informações fundamentais.
) intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente representa um mercado relativamente calmo, com os investidores otimistas e a demanda por proteção baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto:
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado e em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Os dados mostram que, nos 7 dias após um ponto de evento com VIX extremamente baixo, a taxa média de retorno do S&P 500 é de cerca de 0,8%, com uma taxa de sucesso entre 60-75%. De modo geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices de ações tendem a manter uma leve alta ou pequenas flutuações. Por exemplo, na semana após o VIX ter caído abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 manteve-se basicamente estável e atingiu uma leve nova máxima; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2% na semana seguinte.
Isto indica que um VIX baixo não leva necessariamente a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período de tempo. No entanto, é importante estar ciente de que uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e uma vez que ocorra um evento negativo inesperado, a volatilidade e as quedas podem aumentar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento de 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, o período de calmaria de baixa VIX coincide com a fase de alta do próprio BTC; mas também há momentos em que, durante a baixa VIX, o BTC apresenta correções. Portanto, o valor preditivo da baixa VIX para o desempenho futuro do BTC não é evidente, devendo ser considerado juntamente com o sentimento de capital e os ciclos do próprio mercado de criptomoedas.
De um modo geral, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente ### na maioria dos casos com uma subida gradual (, mas a amplitude da subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. E o BTC neste ambiente carece de um padrão de resposta unificado, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente uma sincronia no mercado de criptomoedas.
![Usando a guerra comercial como exemplo, analisando a relação entre o índice de pânico e a tendência dos ativos de risco])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fdf42e0f505bc00889990821c6cdbd09.webp(
Conclusão: riscos e oportunidades coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40:
O risco de curto prazo é alto, mas também contém oportunidades potenciais de reversão
O BTC geralmente cai em sincronia durante vendas de pânico, mas à medida que o sentimento de pânico diminui, pode ocorrer uma forte recuperação técnica.
O VIX começa a atingir o pico e a recuar ) de 35 para abaixo de 30 (, o que pode ser uma oportunidade potencial para comprar BTC a curto prazo.
É necessário avaliar simultaneamente a gravidade do evento em si; se for uma explosão de risco financeiro significativo, o mercado pode continuar a cair acentuadamente.
Quando VIX ≥ 40:
Representa que o mercado está em pânico extremo, podendo ocorrer esgotamento de liquidez, retirada em massa de fundos e outras situações.
A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é muito alta, mas se o pânico se acalmar em 1-2 semanas, espera-se que a amplitude da recuperação do BTC também seja relativamente grande.
Os especuladores de curto prazo devem manter um controle rigoroso de risco e executar estritamente as ordens de stop loss, pois neste momento as oportunidades e os riscos coexistem.
A partir de um período de longo prazo, geralmente é um ponto relativamente baixo
Quando VIX ≤ 15:
O mercado está em um estado estável, e a tendência do BTC depende mais dos ciclos do próprio mercado de criptomoedas, da situação do capital ou da forma técnica.
Em um ambiente excessivamente tranquilo, é necessário estar atento a eventos inesperados que podem levar a um rápido aumento do VIX, e o BTC também pode cair em seguida.
Pode-se considerar manter uma parte em dinheiro/moeda estável como reserva, prestando atenção às mudanças nos fatores de risco.
A zona intermédia do VIX 15-30:
Geralmente considerado como a faixa de "flutuação normal", o BTC também é afetado pelo ciclo de criptomoedas e pela situação macroeconómica, neste caso, o VIX pode ser usado como um indicador auxiliar.
O VIX subiu de 20 para perto de 30, indicando que a ansiedade está a aumentar, sendo necessário precaver-se contra os riscos; por outro lado, se o VIX cair gradualmente de 25 para abaixo de 20, isso mostra uma diminuição do pânico, e o movimento do BTC pode ser relativamente estável.
Atualmente, o VIX está em 50, enfrentando a incerteza trazida pelas tensões comerciais, o sentimento do mercado ainda está em um estado de pânico extremo. No entanto, as oportunidades costumam surgir na desesperança.
Ao rever o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava cerca de 2300 pontos. Mesmo com a recente queda em pânico, o S&P 500 ainda se mantém perto dos 5000 pontos, com um aumento superior a 100% nos últimos 5 anos. Nesse mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, subindo de 4800 dólares até o pico de mercado de 110.000 dólares, com um aumento máximo próximo a 25 vezes.
Cada grande queda costuma estar acompanhada de uma reavaliação do mercado e de um fluxo de capitais, e a confusão pode se tornar uma escada para a ascensão. Conseguir aproveitar as oportunidades durante este período e alcançar um desenvolvimento exponencial é o principal desafio enfrentado pelos participantes do mercado atualmente.
![Usando a guerra comercial como exemplo, interpretando a relação entre o índice de pânico e o desempenho de ativos de risco])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a4fdcbd2d2b15a0eb18922ba54a13eb9.webp(
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ForkYouPayMe
· 1h atrás
Bons dias estão a chegar, irmãos. Vejam-me comprar na baixa.
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WalletInspector
· 19h atrás
Os bons dias acabaram.
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WalletDivorcer
· 19h atrás
Perda de corte Puxar o tapete, escapou, escapou.
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just_here_for_vibes
· 20h atrás
Não é à toa que é o vix50, huh, é um massacre.
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OnchainDetectiveBing
· 20h atrás
comprar na baixa的机会来咯
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ChainPoet
· 20h atrás
Ver o mercado em baixa e pronto~ vamos simplesmente relaxar.
O VIX disparou para 50, as tensões comerciais globais desencadeiam o pânico no mercado, analisando as oportunidades de investimento em uma situação de extrema volatilidade.
A escalada das tensões comerciais globais provoca agitação no mercado, analisando a relação entre o índice de pânico e a evolução dos ativos
Recentemente, alguns países anunciaram a imposição de tarifas de pelo menos 10% sobre a maioria dos produtos importados e a aplicação de taxas mais altas a cerca de 60 países com grandes déficits comerciais. Esta medida gerou pânico nos mercados globais, principalmente devido a:
Neste caso, os participantes do mercado costumam:
As reações em cadeia provocadas pela mudança na política tarifária incluem: aumento de custos, interrupção da cadeia de suprimentos, aumento do risco de retaliação, queda na disposição para investir, fluxo de capitais em busca de segurança, resultando, por fim, na propagação do pânico no mercado.
O índice VIX subiu para 60 a 7 de abril, um nível extremamente raro na história. Níveis semelhantes só foram observados anteriormente em agosto de 2024 e durante a pandemia de COVID-19 em 2020. Atualmente, o índice VIX encontra-se em uma faixa extrema histórica; como podemos usar isso para prever a tendência do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias. Este índice é considerado um importante indicador de incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, quanto maior o VIX, mais forte é a expectativa do mercado de volatilidade futura e mais intensa é a emoção de pânico; quanto menor o VIX, mais calmo está o mercado e maior é a confiança. A experiência histórica mostra que o VIX costuma disparar durante grandes quedas do mercado de ações e recuar durante subidas constantes do mercado. Devido à sua relação inversa com o mercado de ações, o VIX também é conhecido como "índice do pânico" ou barômetro do sentimento do mercado.
O VIX geralmente é considerado normal quando está abaixo de 15-20; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; ultrapassar 35 significa entrar em estado de pânico extremo. Durante crises financeiras ou eventos inesperados significativos, o VIX pode mesmo ultrapassar 50, refletindo um extremo sentimento de aversão ao risco no mercado. Ao observar as mudanças no VIX, os investidores podem perceber a força da aversão ao risco atual no mercado, como referência para ajustar suas estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de medo ou pânico elevado. Essa situação costuma estar acompanhada de quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um medo extremo, o mercado frequentemente apresenta uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de dez ocorrências em que o preço de fechamento do VIX ultrapassou 30 pela primeira vez, incluindo a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda de final de ano em dezembro de 2018, o pânico da pandemia entre fevereiro e março de 2020, o evento dos investidores de retalho no início de 2021, e o aumento das taxas de juros e os conflitos geopolíticos no início de 2022.
Os dados mostram que, nos 7 dias após a ocorrência desses eventos de pânico, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 1,4%, e há uma probabilidade de 73% de que suba após 7 dias. Isso indica que, quando o VIX dispara acima de 30, na zona de pânico (, o mercado de ações na maioria dos casos terá um rebote técnico a curto prazo.
Após um extremo pânico, o Bitcoin tende a reagir com uma forte recuperação. Estima-se que a média de aumento do BTC em 7 dias seja de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso entre 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, mostrando um fenômeno de recuperação similar ao alívio da aversão ao risco no mercado de ações.
) Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Entre 2018 e 2024, situações de extremo pânico com VIX ≥ 40 foram extremamente raras, ocorrendo apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020 devido à queda provocada pela pandemia. Em março de 2020, o VIX subiu temporariamente a um recorde histórico de 82 pontos.
Devido ao número extremamente reduzido de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência: após o evento de 2020, o S&P 500 recuperou ligeiramente cerca de 0,6% em 7 dias###, enquanto o mercado passou por uma intensa turbulência, mas teve uma ligeira recuperação técnica(, o BTC recuperou cerca de 7%. De forma geral, quando o VIX atinge valores históricos acima de 40, isso geralmente indica que o sentimento de pânico do mercado está próximo do pico, e, em seguida, a probabilidade de uma recuperação de curto prazo é relativamente alta. A longo prazo, esses momentos costumam ser pontos baixos relativos.
No dia 5 de fevereiro de 2018, o VIX subiu mais de 100% durante o pregão, alcançando quase 50, enquanto o S&P 500 subiu apenas 0,28% uma semana depois, sem uma elevação significativa. No entanto, o Bitcoin caiu 16% naquele dia, atingindo um fundo local de cerca de 6.900 dólares, e duas semanas depois recuperou para acima de 11.000 dólares, mostrando um forte impulso de recuperação.
No meio de março de 2020, quando o VIX atingiu um pico de 82, o S&P 500 recuperou mais de 10% em uma semana após atingir o fundo em 23 de março, e o Bitcoin também subiu rapidamente cerca de 30% a partir de menos de 4.000 dólares.
Embora a performance de curto prazo após um pânico extremo seja estatisticamente tendencialmente positiva, o pequeno tamanho da amostra implica uma alta incerteza. Na prática, um VIX acima de 40 é mais um sinal que confirma que o mercado está em um estado de pânico extremo, e a direção futura do mercado deve ser avaliada em conjunto com informações fundamentais.
) intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente representa um mercado relativamente calmo, com os investidores otimistas e a demanda por proteção baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto:
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado e em meados de 2023. Nesses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Os dados mostram que, nos 7 dias após um ponto de evento com VIX extremamente baixo, a taxa média de retorno do S&P 500 é de cerca de 0,8%, com uma taxa de sucesso entre 60-75%. De modo geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices de ações tendem a manter uma leve alta ou pequenas flutuações. Por exemplo, na semana após o VIX ter caído abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 manteve-se basicamente estável e atingiu uma leve nova máxima; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2% na semana seguinte.
Isto indica que um VIX baixo não leva necessariamente a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período de tempo. No entanto, é importante estar ciente de que uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e uma vez que ocorra um evento negativo inesperado, a volatilidade e as quedas podem aumentar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento de 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, o período de calmaria de baixa VIX coincide com a fase de alta do próprio BTC; mas também há momentos em que, durante a baixa VIX, o BTC apresenta correções. Portanto, o valor preditivo da baixa VIX para o desempenho futuro do BTC não é evidente, devendo ser considerado juntamente com o sentimento de capital e os ciclos do próprio mercado de criptomoedas.
De um modo geral, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente ### na maioria dos casos com uma subida gradual (, mas a amplitude da subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. E o BTC neste ambiente carece de um padrão de resposta unificado, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente uma sincronia no mercado de criptomoedas.
![Usando a guerra comercial como exemplo, analisando a relação entre o índice de pânico e a tendência dos ativos de risco])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fdf42e0f505bc00889990821c6cdbd09.webp(
Conclusão: riscos e oportunidades coexistem
Quando o VIX dispara para a faixa de 30-40:
Quando VIX ≥ 40:
Quando VIX ≤ 15:
A zona intermédia do VIX 15-30:
Atualmente, o VIX está em 50, enfrentando a incerteza trazida pelas tensões comerciais, o sentimento do mercado ainda está em um estado de pânico extremo. No entanto, as oportunidades costumam surgir na desesperança.
Ao rever o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou os 80, enquanto o S&P 500 estava cerca de 2300 pontos. Mesmo com a recente queda em pânico, o S&P 500 ainda se mantém perto dos 5000 pontos, com um aumento superior a 100% nos últimos 5 anos. Nesse mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, subindo de 4800 dólares até o pico de mercado de 110.000 dólares, com um aumento máximo próximo a 25 vezes.
Cada grande queda costuma estar acompanhada de uma reavaliação do mercado e de um fluxo de capitais, e a confusão pode se tornar uma escada para a ascensão. Conseguir aproveitar as oportunidades durante este período e alcançar um desenvolvimento exponencial é o principal desafio enfrentado pelos participantes do mercado atualmente.
![Usando a guerra comercial como exemplo, interpretando a relação entre o índice de pânico e o desempenho de ativos de risco])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a4fdcbd2d2b15a0eb18922ba54a13eb9.webp(