Análise das tendências de desenvolvimento de cada pista do Web3

No início de 2024, analisámos e organizámos as tendências de desenvolvimento em várias áreas do Web3, e aqui estão os principais pontos de vista:

Tecnologia ZK

A tecnologia ZK fez progressos em várias áreas em 2023:

• Em relação ao zkEVM, diferentes tipos têm avançado, mas cada um enfrenta desafios técnicos.
• O campo zkVM é principalmente zkWASM, com direções de aplicação incluindo DEX de alta performance.
• Na área de ZK Mining, a eficiência de GPU e FPGA é semelhante, enquanto a ASIC pode apresentar segmentação.
• O middleware ZK inclui vários cenários de aplicação, como zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor.
• Surgiu uma nova pista de compartilhamento de provas ZK

MEV

Principais tendências no campo MEV:

• Fase inicial da cadeia de suprimentos de transações ( fase de intenção ) merece atenção
• O novo design de DEX de próxima geração para melhorar LP atrairá mais capital
• Um pool de negociação privado, se funcionar efetivamente, melhorará a cadeia de suprimentos de negociação.
• A leilão de ordens não concluídas (OFA) está começando a surgir, podendo ocupar uma maior quota de transações em ETH no futuro.
• O mercado Builder está concentrado em algumas poucas empresas
• O mercado de Relay enfrenta problemas de alta concentração e falta de incentivos.

Abstração de Conta(AA)

AA é principalmente dividido em duas categorias: carteira de contrato inteligente e serviços modularizados.

• O cenário da carteira de contratos inteligentes está estável, a wallet factory merece atenção.
• Bundler e Paymaster tornaram-se serviços padrão em serviços modularizados
• O desenvolvimento do AA no L2 é melhor do que no L1, a EF considera dar suporte nativo ao L2.
• O suporte do DApp para AA ainda é um problema
• AA e MEV, intents podem se fundir

Intenções

O desenvolvimento dos Intents está a acelerar rapidamente, principais tendências:

• É necessário resolver problemas como a má conduta dos solvers e a confiança no fluxo de ordens.
• Adequado para combinar com MEV e AA
• O Bot do Telegram pode evoluir na direção dos Intents

DA ( Disponibilidade de Dados )

Situação da pista DA:

• Não há muitos participantes, o efeito de cabeça é evidente
• Necessário considerar segurança, personalização e interoperabilidade, custos, entre outros.
• Grandes projetos de Rollup tendem a escolher o Ethereum como camada de DA
• Alguns projetos DA direcionados a cenários específicos podem obter mercado em nichos.

Estrutura Rollup e RaaS

• O mercado de Rollup está basicamente saturado, aguardando novos desenvolvimentos.
• Algumas estruturas L2/L3 receberam um grande investimento em bens públicos
• Aplicações específicas como DePIN podem usar ambientes de execução personalizados
• Novas tecnologias como FHE rollup estão a surgir

Cosmos

• Cosmos Hub tenta fortalecer sua posição ecológica, como a segurança de alguns validadores, etc.
• O desenvolvimento de aplicativos em blockchain foi afetado por L2 e outros fatores, resultando na diminuição do número de novos projetos.
• A estrutura subjacente altamente personalizável ainda possui vantagens

Segurança

• Os projetos de segurança abrangem várias camadas, como ferramentas de detecção em cadeia, rastreamento, auditoria, etc.
• Diferentes ferramentas são adequadas para detectar vulnerabilidades específicas, sendo difícil substituir completamente a revisão manual.
• É necessário considerar fatores como a velocidade de manutenção e atualização, tamanho do banco de dados de vulnerabilidades, etc.

IA

As principais direções da combinação de IA e criptomoeda:

• Infraestrutura de computação de base
• Treinamento baseado em fontes de dados específicas
• Ferramenta de chat
• Plataforma de Etiquetas de Dados

Como um fundo de criptomoedas, estamos mais atentos a projetos de ZKML e a projetos em áreas verticais com vantagens de dados.

DeFi

Principais tendências no espaço DeFi:

• A demanda dos investidores está se voltando para produtos de rendimento real
• O DEX tem uma grande oportunidade, especialmente o DEX sobre L2
• Projetos que oferecem ganhos Web3 para usuários não nativos de criptomoedas têm oportunidades
• A proporção de taxas geradas pelo DEX perpétuo é a mais alta
• O staking líquido continua a crescer, sendo a maior pista DeFi

Jogos e Entretenimento

Os projetos de jogos podem ser divididos em:

• Jogos casuais: baixo custo, modelo de anúncios
• Grandes jogos: longo ciclo de desenvolvimento, custos elevados
• Jogo de média intensidade: alta estratégia, custo moderado
• Construção de IP: foco em jogos, combinado com outras formas de mídia
• Jogos com funcionalidades de IA: inovadores, mas a implementação ainda requer tempo

A qualidade geral do jogo e o profissionalismo da equipe melhoraram significativamente. O futuro foca na direção do UGC, e a descentralização pode resolver os problemas existentes no UGC do Web2.

Interação com Usuários/Fãs

Principalmente relacionado com entretenimento, eventos desportivos e outros setores:

• Pode ser dividido em dois modos: operação direta pela parte de IP e colaboração de licença de IP.
• Plataformas com uma base comunitária costumam ter mais facilidade em ter sucesso
• Focar em projetos com alto valor de IP, grupos de usuários e sobreposição com jogos/apostas

Serviços Institucionais

Os principais subcampos incluem:

• Serviços de negociação/intermediação
• Gestão de ativos
• Banco/Pagamento
• Outros serviços como fornecimento de tecnologia de negociação

Tendência geral:

• Espera-se um crescimento estável nos próximos anos.
• A construção de conformidade é uma tendência importante
• A divisão de responsabilidades entre os diversos prestadores de serviços está mais clara.
• A participação de mercado das empresas de serviços PB deve aumentar
• O período de candidatura ao ETF irá reestruturar o mercado.
• A Europa é uma região em destaque, os mercados emergentes têm potencial.

Ecossistema Bitcoin

A construção na blockchain do Bitcoin deve adotar diferentes abordagens, que merecem atenção:

• A rota tecnológica de sidechain como Stacks, etc.
• Os projetos Layer2 usam diferentes pilhas de tecnologia
• Tecnologias de verificação de clientes como RGB e Taproot Assets
• Novos desenvolvimentos da Lightning Network
• Ativos da classe BRC20 e infraestrutura relacionada
• A aplicação da tecnologia DLC pode se tornar comum

DePIN

DePIN é uma pista que tende a crescer facilmente durante um mercado em alta, com os principais pontos de atenção:

• O mecanismo descentralizado é o núcleo
• O momento de lançamento é muito importante
• O tipo de hardware e as características do usuário influenciam o sucesso e o fracasso

Pode ser dividido em:

• Hardware de uso frequente ToC: pode trazer uma mudança revolucionária
• Hardware de melhoria: deve ser abordado com cautela, enfrentando a concorrência de grandes empresas.
• Máquinas de mineração exclusivas: pode haver retorno a curto prazo, mas a lealdade dos usuários é questionável