Mercado de criptomoedas em queda, como será o futuro?
Após a baixa de maio e junho, o mercado de criptomoedas em julho não apresentou a recuperação esperada. A venda pelo governo alemão e a devolução da Mt.Gox, entre outras notícias negativas, intensificaram o pânico dos investidores, levando o preço do Bitcoin a cair e arrastando todo o mercado de criptomoedas para baixo. Apesar do impacto severo no mercado, o plano de reembolso massivo da FTX, o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros e as eleições nos Estados Unidos podem resultar em uma mudança no mercado no quarto trimestre de 2024.
Fatores negativos importantes atuais
O compensação do Mt. Gox gerou pânico no mercado
O problema de compensação do incidente Mt. Gox atraiu grande atenção do mercado, a pressão de venda de 142.000 BTC e 143.000 BCH provocou pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para perto de 60.000 dólares. Após o início oficial da compensação pelo Mt. Gox em 5 de julho, o BTC rompeu o suporte de 60.000 dólares.
Há análises que indicam que a alavancagem das criptomoedas está próxima do seu nível mais alto da história. A estimativa inicial de um ponto baixo de 50.000 dólares pode ser excessivamente conservadora, podendo ocorrer uma correção mais extrema para a faixa dos 40.000 dólares. Tal correção pode causar danos significativos ao mercado e pode exigir vários meses de tendência de oscilação/baixista antes que uma reversão para uma tendência de alta possa ocorrer.
O governo da Alemanha vendeu quase metade do Bitcoin
O governo alemão transferiu mais de 10.000 bitcoins em lotes para as bolsas e para os formadores de mercado, fazendo com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. De acordo com a plataforma de dados, o plano de venda do governo alemão foi concluído em quase metade, com sua posse de bitcoins reduzida de perto de 50.000 para 27.461, com o valor atual da posição em cerca de 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, a quantia investida em produtos de ativos digitais na semana passada alcançou 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos de produtos encriptação (398 milhões de dólares), com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fundos entrantes vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin está formando uma base.
Recentemente, o preço do Bitcoin caiu para 54.000 dólares, o que tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já estavam enfrentando uma redução drástica nos lucros devido à redução pela metade. Se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração conseguirão se manter.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preços desta vez. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, apenas em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração do Bitcoin está rapidamente a descer, e a rendição dos mineradores está prestes a acabar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração do Bitcoin foi reduzida em 5% para 79.5T, e a média da taxa de hash da rede nos últimos sete dias foi de 586.72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin enviada por mineradores para venda nas bolsas diminuiu drasticamente, e o volume de negociação fora das bolsas caiu significativamente.
Fatores positivos a serem observados
O plano de reembolso da FTX promete impulsionar novos máximos no mercado.
Uma plataforma de negociação de criptomoedas espera que o valor total dos ativos coletados e convertidos em dinheiro, disponíveis para distribuição, fique entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo de caixa adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas, que pode ser pago em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores dentro de dois meses, com o prazo previsto entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
expectativa de corte de taxa de juros clara
As decisões de aumento e diminuição de juros da Reserva Federal são um dos fatores importantes que afetam o preço do Bitcoin, e a diminuição de juros geralmente impulsiona o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir reduzir as taxas de juros. Se a redução das taxas ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se a redução ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até provocar uma recessão.
Apesar de a data da redução das taxas de juros ainda não estar definida, com os mais recentes dados económicos dos Estados Unidos a mostrarem uma desaceleração do crescimento, como a grande revisão em baixa dos dados de emprego não agrícola de junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o que representa o valor mais alto desde novembro de 2021, as expectativas do mercado em relação à redução das taxas aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação das taxas de juros, até 9 de julho, o mercado prevê que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subiu para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
o sistema de contabilidade de encriptação entrará em vigor em breve
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de suas moedas pelo valor justo e reflitam isso na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas cotadas e não cotadas em 2025.
Para os ativos encriptação, a alteração desta norma contabilística significa que algumas empresas conhecidas poderão registar os picos e vales das suas posses de criptomoedas. Isso irá impulsionar a maior conformidade no mercado de criptomoedas e obterá uma injeção de liquidez dos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após as reduções pela metade
As tendências do mercado são basicamente três: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper a atual resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser visto como o início de uma tendência de alta.
duas situações em que um aumento pode ocorrer:
Ataca os máximos anteriores mas não os quebra: O mercado pode estar perto dos máximos anteriores mas não conseguiu quebrá-los, ou apenas quebrou ligeiramente e depois recuou. Nessa situação, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não persiga os altos. Você nem precisa sair do mercado, apenas reduza a sua posição, especialmente se sentir que está com uma posição excessiva.
Quebra de máximas anteriores e manutenção de novas máximas: Se o mercado quebrar máximas anteriores e mantiver novas máximas, e permanecer assim por pelo menos 3 dias ou mais. Neste momento, é importante prestar atenção à força da quebra, observando se, dentro de 3 dias a 1 semana, ocorre uma forte alta, ou se há uma oscilação ascendente. Se o movimento for forte, com uma rápida alta após a quebra, pode-se manter a posição e aguardar uma grande correção (pelo menos cerca de 10% de correção) para aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com um aumento lento, recomenda-se reduzir a posição ao atingir novas máximas, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, é preciso estar atento ao risco de uma queda acentuada.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução (2016.07.10)
Antes desta redução pela metade, o Bitcoin disparou 78% em um mês; após a redução, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir continuamente, passando de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares. Após a redução pela metade, o preço da moeda corrigiu 30%.
Terceira redução (2020.05.12)
Em 2020, devido a eventos especiais, o mercado caiu acentuadamente antes da redução pela metade. Se não considerarmos este evento negativo, o Bitcoin também teve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de oscilações. Desde o pico antes da redução no início de maio, a correção continuou até o final de julho, quando finalmente ultrapassou para cima, tendo oscilado por três meses, com duas correções de mais de 10% no meio.
A partir das duas últimas reduções de metade, pode-se observar que o Bitcoin apresenta sempre uma correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Talvez ainda seja necessário observar mais.
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LiquidityWhisperer
· 13h atrás
caiu novamente, aguarda-se um fundo diferente
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WalletWhisperer
· 14h atrás
hmm... os padrões das baleias sugerem que o q4 pode ser a verdadeira fase de acumulação, para ser sincero
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BearMarketBro
· 14h atrás
Estive em baixa há um ano e meio. Estável!
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CryptoMotivator
· 14h atrás
Negociação de criptomoedas perder tudo é sempre melhor do que ficar triste com um relacionamento.
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ChainDetective
· 14h atrás
posições longas colapsaram, não há mais fundo
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MainnetDelayedAgain
· 14h atrás
Notificação de adiamento nº 238: Várias informações favoráveis foram adiadas consecutivamente por 258 dias, recomenda-se a venda da série de NFTs comemorativos.
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Layer3Dreamer
· 14h atrás
teoricamente falando, colapso da mtgox = oportunidade perfeita de ponte L2... apenas dizendo
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GamefiHarvester
· 14h atrás
Deitem-se e esperem pela queda das taxas de juros~
mercado de criptomoedas em alta e baixa, reembolsos da FTX e expectativas de redução das taxas de juros se tornam a chave para a virada.
Mercado de criptomoedas em queda, como será o futuro?
Após a baixa de maio e junho, o mercado de criptomoedas em julho não apresentou a recuperação esperada. A venda pelo governo alemão e a devolução da Mt.Gox, entre outras notícias negativas, intensificaram o pânico dos investidores, levando o preço do Bitcoin a cair e arrastando todo o mercado de criptomoedas para baixo. Apesar do impacto severo no mercado, o plano de reembolso massivo da FTX, o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros e as eleições nos Estados Unidos podem resultar em uma mudança no mercado no quarto trimestre de 2024.
Fatores negativos importantes atuais
O compensação do Mt. Gox gerou pânico no mercado
O problema de compensação do incidente Mt. Gox atraiu grande atenção do mercado, a pressão de venda de 142.000 BTC e 143.000 BCH provocou pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para perto de 60.000 dólares. Após o início oficial da compensação pelo Mt. Gox em 5 de julho, o BTC rompeu o suporte de 60.000 dólares.
Há análises que indicam que a alavancagem das criptomoedas está próxima do seu nível mais alto da história. A estimativa inicial de um ponto baixo de 50.000 dólares pode ser excessivamente conservadora, podendo ocorrer uma correção mais extrema para a faixa dos 40.000 dólares. Tal correção pode causar danos significativos ao mercado e pode exigir vários meses de tendência de oscilação/baixista antes que uma reversão para uma tendência de alta possa ocorrer.
O governo da Alemanha vendeu quase metade do Bitcoin
O governo alemão transferiu mais de 10.000 bitcoins em lotes para as bolsas e para os formadores de mercado, fazendo com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. De acordo com a plataforma de dados, o plano de venda do governo alemão foi concluído em quase metade, com sua posse de bitcoins reduzida de perto de 50.000 para 27.461, com o valor atual da posição em cerca de 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, a quantia investida em produtos de ativos digitais na semana passada alcançou 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos de produtos encriptação (398 milhões de dólares), com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fundos entrantes vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin está formando uma base.
Recentemente, o preço do Bitcoin caiu para 54.000 dólares, o que tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já estavam enfrentando uma redução drástica nos lucros devido à redução pela metade. Se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração conseguirão se manter.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preços desta vez. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, apenas em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração do Bitcoin está rapidamente a descer, e a rendição dos mineradores está prestes a acabar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração do Bitcoin foi reduzida em 5% para 79.5T, e a média da taxa de hash da rede nos últimos sete dias foi de 586.72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin enviada por mineradores para venda nas bolsas diminuiu drasticamente, e o volume de negociação fora das bolsas caiu significativamente.
Fatores positivos a serem observados
O plano de reembolso da FTX promete impulsionar novos máximos no mercado.
Uma plataforma de negociação de criptomoedas espera que o valor total dos ativos coletados e convertidos em dinheiro, disponíveis para distribuição, fique entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo de caixa adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas, que pode ser pago em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores dentro de dois meses, com o prazo previsto entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
expectativa de corte de taxa de juros clara
As decisões de aumento e diminuição de juros da Reserva Federal são um dos fatores importantes que afetam o preço do Bitcoin, e a diminuição de juros geralmente impulsiona o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir reduzir as taxas de juros. Se a redução das taxas ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se a redução ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até provocar uma recessão.
Apesar de a data da redução das taxas de juros ainda não estar definida, com os mais recentes dados económicos dos Estados Unidos a mostrarem uma desaceleração do crescimento, como a grande revisão em baixa dos dados de emprego não agrícola de junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o que representa o valor mais alto desde novembro de 2021, as expectativas do mercado em relação à redução das taxas aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação das taxas de juros, até 9 de julho, o mercado prevê que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subiu para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
o sistema de contabilidade de encriptação entrará em vigor em breve
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de suas moedas pelo valor justo e reflitam isso na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas cotadas e não cotadas em 2025.
Para os ativos encriptação, a alteração desta norma contabilística significa que algumas empresas conhecidas poderão registar os picos e vales das suas posses de criptomoedas. Isso irá impulsionar a maior conformidade no mercado de criptomoedas e obterá uma injeção de liquidez dos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após as reduções pela metade
As tendências do mercado são basicamente três: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper a atual resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser visto como o início de uma tendência de alta.
duas situações em que um aumento pode ocorrer:
Ataca os máximos anteriores mas não os quebra: O mercado pode estar perto dos máximos anteriores mas não conseguiu quebrá-los, ou apenas quebrou ligeiramente e depois recuou. Nessa situação, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não persiga os altos. Você nem precisa sair do mercado, apenas reduza a sua posição, especialmente se sentir que está com uma posição excessiva.
Quebra de máximas anteriores e manutenção de novas máximas: Se o mercado quebrar máximas anteriores e mantiver novas máximas, e permanecer assim por pelo menos 3 dias ou mais. Neste momento, é importante prestar atenção à força da quebra, observando se, dentro de 3 dias a 1 semana, ocorre uma forte alta, ou se há uma oscilação ascendente. Se o movimento for forte, com uma rápida alta após a quebra, pode-se manter a posição e aguardar uma grande correção (pelo menos cerca de 10% de correção) para aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com um aumento lento, recomenda-se reduzir a posição ao atingir novas máximas, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, é preciso estar atento ao risco de uma queda acentuada.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução (2016.07.10)
Antes desta redução pela metade, o Bitcoin disparou 78% em um mês; após a redução, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir continuamente, passando de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares. Após a redução pela metade, o preço da moeda corrigiu 30%.
Terceira redução (2020.05.12)
Em 2020, devido a eventos especiais, o mercado caiu acentuadamente antes da redução pela metade. Se não considerarmos este evento negativo, o Bitcoin também teve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de oscilações. Desde o pico antes da redução no início de maio, a correção continuou até o final de julho, quando finalmente ultrapassou para cima, tendo oscilado por três meses, com duas correções de mais de 10% no meio.
A partir das duas últimas reduções de metade, pode-se observar que o Bitcoin apresenta sempre uma correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Talvez ainda seja necessário observar mais.