Descubra a operação dos market makers: como usar habilmente o Token da equipa do projeto
No atual ambiente de mercado, devido à falta de liquidez da maioria dos novos projetos, os formadores de mercado muitas vezes escolhem vender imediatamente o Token da equipa do projeto após obtê-lo. Esta prática não é maliciosa, mas baseia-se em uma estratégia rigorosa de neutralidade de risco. Este artigo irá explorar profundamente a lógica central dos formadores de mercado, analisando como eles utilizam o Token da equipa do projeto para fornecer profundidade de negociação, estabilizar preços e construir confiança no mercado.
Contexto do mercado
Atualmente, existem três tipos principais de modelos de colaboração com formadores de mercado no mercado:
Alugar robô de market making
Market Making Proativo
Modo de opção de compra
Este artigo irá focar nos padrões de opções de compra mais comuns.
Condições típicas do modo de opções de compra
Neste modo, os market makers geralmente propõem os seguintes termos de cooperação ( O prazo de cooperação geralmente é de 12 a 24 meses ):
Obrigação de market making das bolsas centralizadas
Dever de market maker em exchanges descentralizadas
Quantidade de Token fornecida pela equipa do projeto
Cláusula de incentivo de opções de compra
Objetivos e Princípios Centrais dos Market Makers
Mantenha sempre a neutralidade Delta
Não assumir risco direcional
Maximizar os rendimentos não direcionais
Configuração inicial e primeiro passo crucial: Hedge
Este é o passo mais crucial de toda a estratégia. As ações dos formadores de mercado não são determinadas pelas previsões de preços, mas sim pelos ativos recebidos e pelas obrigações assumidas.
inventário de ativos e passivos
Os ativos recebidos ( também são passivos )
Implementação da obrigação de market making (, necessidades de estoque e fundos )
cálculo da exposição líquida inicial
Os formadores de mercado precisam considerar a posição líquida total do negócio, e não apenas os empréstimos de tokens em si.
operação de hedge inicial
Os market makers, ao iniciarem a sua atividade de market making, vendem imediatamente a maior parte dos Tokens recebidos. Isso é feito para:
Obter USDT necessário para a operação
Cobrir a exposição remanescente de tokens
Hedge Dinâmico: Gestão de Risco 24/7
Após a conclusão da cobertura inicial, os formadores de mercado precisam continuar a realizar uma cobertura dinâmica para lidar com as mudanças na exposição ao risco resultantes das atividades de mercado e das flutuações do mercado.
Estratégia de Opções: O Motor Central do Lucro
Esta é a parte mais engenhosa de toda a transação e a chave para os market makers alcançarem lucros excessivos.
Compreender o valor das opções
Os market makers possuem não apenas tokens, mas também um direito. Este direito tem Delta positivo e Gamma positivo.
opções de hedge, e não manter tokens
Os market makers não vão simplesmente esperar que o preço atinja um nível específico, mas sim fazer a cobertura do Delta das opções.
Estratégia Gamma Scalping
Esta é a resposta dinâmica para "quando comprar e vender". Ao ajustar constantemente as posições de hedge, os market makers podem lucrar com cada flutuação do mercado.
operação próxima ao preço de exercício
Quando o preço se aproxima e ultrapassa o preço de exercício, o market maker executará uma série de operações precisas para garantir lucros.
Conclusão
O sucesso dos market makers não depende da previsão de mercado, mas sim da excelente capacidade de gestão de risco e da execução técnica. Eles alcançam lucros ao decompor acordos de market making complexos em uma série de operações neutras em risco que são quantificáveis, cobráveis e lucrativas.
Na fase inicial, vender Tokens não é uma ação maliciosa por parte do market maker, mas sim a solução local ótima sob o mecanismo e algoritmo atuais. O mercado é cruel; os termos que parecem favoráveis são muitas vezes o resultado de cálculos precisos. Quando não conseguimos identificar os pontos de risco, podemos nós mesmos nos tornar um ponto de risco.
É crucial manter um respeito pelo mercado e pelos algoritmos. Ao compreender a lógica operacional dos formadores de mercado, podemos melhor entender a dinâmica do mercado e tomar decisões mais informadas.
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RetailTherapist
· 16h atrás
Fazendo market making também são idiotas, idiotas de alto nível
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SchroedingerAirdrop
· 18h atrás
O que achas de um market maker a vender tudo de uma vez e causar uma queda?
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0xLuckbox
· 07-21 14:16
Se eu vejo que vai cair, eu entro no mercado.
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BlockchainFoodie
· 07-21 14:16
mmm esses criadores de mercado estão a cozinhar estratégias como a receita secreta da minha avó... picante, mas calculada
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Blockblind
· 07-21 14:14
A tristeza dos free-riders
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token_therapist
· 07-21 14:10
Novos idiotas são muito fáceis de capturar.
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DegenWhisperer
· 07-21 14:04
Quem já negociou moedas entende.
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ParanoiaKing
· 07-21 13:47
O fundo do mercado de criadores de mercado é muito profundo.
Descobrir as operações dos formadores de mercado: a utilização inteligente do Token da equipa do projeto e as estratégias de Cobertura de risco
Descubra a operação dos market makers: como usar habilmente o Token da equipa do projeto
No atual ambiente de mercado, devido à falta de liquidez da maioria dos novos projetos, os formadores de mercado muitas vezes escolhem vender imediatamente o Token da equipa do projeto após obtê-lo. Esta prática não é maliciosa, mas baseia-se em uma estratégia rigorosa de neutralidade de risco. Este artigo irá explorar profundamente a lógica central dos formadores de mercado, analisando como eles utilizam o Token da equipa do projeto para fornecer profundidade de negociação, estabilizar preços e construir confiança no mercado.
Contexto do mercado
Atualmente, existem três tipos principais de modelos de colaboração com formadores de mercado no mercado:
Este artigo irá focar nos padrões de opções de compra mais comuns.
Condições típicas do modo de opções de compra
Neste modo, os market makers geralmente propõem os seguintes termos de cooperação ( O prazo de cooperação geralmente é de 12 a 24 meses ):
Objetivos e Princípios Centrais dos Market Makers
Configuração inicial e primeiro passo crucial: Hedge
Este é o passo mais crucial de toda a estratégia. As ações dos formadores de mercado não são determinadas pelas previsões de preços, mas sim pelos ativos recebidos e pelas obrigações assumidas.
inventário de ativos e passivos
cálculo da exposição líquida inicial
Os formadores de mercado precisam considerar a posição líquida total do negócio, e não apenas os empréstimos de tokens em si.
operação de hedge inicial
Os market makers, ao iniciarem a sua atividade de market making, vendem imediatamente a maior parte dos Tokens recebidos. Isso é feito para:
Hedge Dinâmico: Gestão de Risco 24/7
Após a conclusão da cobertura inicial, os formadores de mercado precisam continuar a realizar uma cobertura dinâmica para lidar com as mudanças na exposição ao risco resultantes das atividades de mercado e das flutuações do mercado.
Estratégia de Opções: O Motor Central do Lucro
Esta é a parte mais engenhosa de toda a transação e a chave para os market makers alcançarem lucros excessivos.
Compreender o valor das opções
Os market makers possuem não apenas tokens, mas também um direito. Este direito tem Delta positivo e Gamma positivo.
opções de hedge, e não manter tokens
Os market makers não vão simplesmente esperar que o preço atinja um nível específico, mas sim fazer a cobertura do Delta das opções.
Estratégia Gamma Scalping
Esta é a resposta dinâmica para "quando comprar e vender". Ao ajustar constantemente as posições de hedge, os market makers podem lucrar com cada flutuação do mercado.
operação próxima ao preço de exercício
Quando o preço se aproxima e ultrapassa o preço de exercício, o market maker executará uma série de operações precisas para garantir lucros.
Conclusão
O sucesso dos market makers não depende da previsão de mercado, mas sim da excelente capacidade de gestão de risco e da execução técnica. Eles alcançam lucros ao decompor acordos de market making complexos em uma série de operações neutras em risco que são quantificáveis, cobráveis e lucrativas.
Na fase inicial, vender Tokens não é uma ação maliciosa por parte do market maker, mas sim a solução local ótima sob o mecanismo e algoritmo atuais. O mercado é cruel; os termos que parecem favoráveis são muitas vezes o resultado de cálculos precisos. Quando não conseguimos identificar os pontos de risco, podemos nós mesmos nos tornar um ponto de risco.
É crucial manter um respeito pelo mercado e pelos algoritmos. Ao compreender a lógica operacional dos formadores de mercado, podemos melhor entender a dinâmica do mercado e tomar decisões mais informadas.