O volume de negociação da Hyperliquid em julho atingiu um recorde histórico de 320 bilhões de dólares, por que o preço do HYPE está se comportando de forma fraca? O movimento dos grandes investidores chama a atenção.
A plataforma de Negociação de Futuros Perpétuos descentralizada Hyperliquid estabeleceu um recorde histórico de volume de negociação em julho, um mês de flutuações intensas, com um volume de negociação acumulado que ultrapassou 320 bilhões de dólares, apresentando um crescimento de 47% em relação ao mês anterior. O número de contratos em aberto de Ethereum dobrou, ajudando o total de Participações da plataforma a ultrapassar pela primeira vez a marca de 15 bilhões de dólares. Com a vantagem de ser pioneira e o efeito de grupo de usuários Baleia, a Hyperliquid ocupa a posição de líder no DEX perpétuo, com um volume de negociação de derivativos que alcançou 11,9% da quota de mercado do CEX mainstream. No entanto, o token nativo da plataforma, HYPE, teve um desempenho fraco, com o preço caindo para 38,54 dólares e os contratos em aberto diminuindo para um ponto baixo mensal de 1,46 bilhões de dólares, com mais de 70% das posições longas enfrentando riscos. Embora o conhecido trader James Wynn tenha supostamente se retirado e a Aguila Trades tenha perdido mais de 35 milhões de dólares em julho, traders racionais como a 'baleia branca' ainda atraem atenção. Com as vantagens centrais de não ter KYC e liquidação na cadeia, a capacidade da Hyperliquid de resistir à concorrência de exchanges em conformidade se torna o foco do Q3.
O volume de negociações aumentou 47%, Hyperliquid estabeleceu um recorde histórico de 320 bilhões de dólares em julho
O turbulento mercado de criptomoedas em julho impulsionou a exchange descentralizada de Futuros Perpétuos Hyperliquid a estabelecer um novo recorde histórico de volume mensal de negociação. A plataforma acumulou um volume de negociação de 320 bilhões de dólares no mês, com um crescimento de 47% em relação ao mês anterior, continuando a sua tendência de aumento contínuo de volume mensal. Ethereum tornou-se o motor de crescimento chave, com seu volume de contratos em aberto quase dobrando no último mês, ajudando a Hyperliquid a ultrapassar pela primeira vez a marca de 15 bilhões de dólares em contratos em aberto.
A posição de líder do DEX Perpétuo é sólida, e as características de alta alavancagem escondem riscos de liquidação
A Hyperliquid, com sua vantagem de primeiro mover e o efeito de aglomeração de usuários baleia e traders de alta frequência, continua a liderar o setor de exchanges descentralizadas de Futuros Perpétuos. Atualmente, seu volume de negociação de derivativos atingiu 11,9% da participação de mercado da gigante centralizada CEX. No entanto, o alto nível de alavancagem (até 50 vezes) oferecido pela Hyperliquid apresenta riscos de negociação de derivativos significativamente maiores do que os da plataforma tradicional, frequentemente resultando em flutuações dramáticas nas posições e eventos de liquidação pública, atraindo ampla atenção do mercado. O valor total da garantia bloqueada (TVL) na plataforma baseada em colaterais é atualmente de 597 milhões de dólares.
A receita de taxas é impressionante, o Token HYPE enfrenta um dilema de fraqueza
A atividade de negociação robusta reflete-se diretamente na receita de taxas. A Hyperliquid gerou receitas diárias elevadas em julho, com um mínimo diário de 2 milhões de dólares e um máximo de mais de 4 milhões de dólares, quase sem dias de negociação morna durante todo o mês. Em contraste com a intensidade das negociações na plataforma, o desempenho do seu token nativo HYPE tem sido fraco. O preço atual de negociação do HYPE é de 38,54 dólares, mantendo uma tendência de queda (anteriormente esteve perto de 50 dólares). O volume de contratos em aberto do HYPE também caiu para um mínimo mensal de 1,46 bilhões de dólares, dos quais 1,1 bilhões ainda estão concentrados na própria plataforma Hyperliquid. Vale ressaltar que mais de 70% dos traders mantêm posições longas em HYPE, o que os torna facilmente alvo de ataques de vendas a descoberto e ataques de posições. Embora a Hyperliquid ainda represente mais de 40% do volume de negociação do HYPE, o mecanismo de descoberta de preços foi alterado devido ao fluxo de tokens para outras exchanges, e o aumento das oportunidades de arbitragem também encerrou sua tendência de alta unilateral inicial.
Dinâmica de grandes investidores diversificada: "saída", "grande perda" e "racionalidade" coexistem
No final de julho, o conhecido trader James Wynn supostamente saiu da plataforma Hyperliquid. Até 5 de agosto, seu endereço público não mostrava nenhuma participação, e recentemente ele afirmou que irá se voltar para a negociação de tokens Meme. Embora Wynn tenha ativado outros endereços, nas últimas semanas ele estabeleceu apenas posições muito pequenas. Outro trader, Aguila Trades, recentemente se virou para posições curtas em BTC com alavancagem de 40x, e atualmente enfrenta novamente a ameaça de liquidação. Em julho, sua operação contrária devido à flutuação acentuada do Bitcoin resultou em uma perda de mais de 35 milhões de dólares. Em comparação, o "White Whale", conhecido por seu estilo cauteloso e racional, tem recebido atenção recente como trader público, tendo sua estratégia conseguido evitar o risco de liquidações severas.
Sem KYC na cadeia, proteção contra desafios de conformidade das exchanges
A posição do Hyperliquid como o núcleo central da negociação de Futuros Perpétuos global poderá enfrentar desafios de exchanges de conformidade que oferecem produtos semelhantes no futuro. No entanto, até o momento, o Hyperliquid continua a ser a única plataforma DEX de Futuros Perpétuos que oferece acesso direto, sem a necessidade de certificação KYC e com liquidação na cadeia. Essa vantagem única constitui sua barreira de competição chave.
Conclusão: A Hyperliquid destacou-se em julho com um volume de negociação de 320 bilhões de dólares e 15 bilhões em Participações não liquidadas, demonstrando o potencial explosivo do setor de contratos perpétuos descentralizados. Embora as características de alta alavancagem tragam um risco significativo de liquidação, elas se tornaram um fator chave para atrair traders agressivos. No entanto, a fraqueza do preço do Token nativo HYPE e a queda nas Participações não liquidadas, juntamente com as mudanças nas movimentações de grandes investidores como James Wynn, adicionam incerteza ao ecossistema da plataforma. Com o quadro regulatório se tornando gradualmente mais claro, será um ponto central observar se a Hyperliquid conseguirá manter sua posição de liderança no DEX perpétuo, aproveitando suas vantagens centrais de não exigir KYC e liquidação na cadeia, e resistir ao impacto das exchanges regulamentadas. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças em seu TVL, as dinâmicas de longo e curto do HYPE e as mudanças nas estratégias dos principais traders.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
O volume de negociação da Hyperliquid em julho atingiu um recorde histórico de 320 bilhões de dólares, por que o preço do HYPE está se comportando de forma fraca? O movimento dos grandes investidores chama a atenção.
A plataforma de Negociação de Futuros Perpétuos descentralizada Hyperliquid estabeleceu um recorde histórico de volume de negociação em julho, um mês de flutuações intensas, com um volume de negociação acumulado que ultrapassou 320 bilhões de dólares, apresentando um crescimento de 47% em relação ao mês anterior. O número de contratos em aberto de Ethereum dobrou, ajudando o total de Participações da plataforma a ultrapassar pela primeira vez a marca de 15 bilhões de dólares. Com a vantagem de ser pioneira e o efeito de grupo de usuários Baleia, a Hyperliquid ocupa a posição de líder no DEX perpétuo, com um volume de negociação de derivativos que alcançou 11,9% da quota de mercado do CEX mainstream. No entanto, o token nativo da plataforma, HYPE, teve um desempenho fraco, com o preço caindo para 38,54 dólares e os contratos em aberto diminuindo para um ponto baixo mensal de 1,46 bilhões de dólares, com mais de 70% das posições longas enfrentando riscos. Embora o conhecido trader James Wynn tenha supostamente se retirado e a Aguila Trades tenha perdido mais de 35 milhões de dólares em julho, traders racionais como a 'baleia branca' ainda atraem atenção. Com as vantagens centrais de não ter KYC e liquidação na cadeia, a capacidade da Hyperliquid de resistir à concorrência de exchanges em conformidade se torna o foco do Q3.
O volume de negociações aumentou 47%, Hyperliquid estabeleceu um recorde histórico de 320 bilhões de dólares em julho
O turbulento mercado de criptomoedas em julho impulsionou a exchange descentralizada de Futuros Perpétuos Hyperliquid a estabelecer um novo recorde histórico de volume mensal de negociação. A plataforma acumulou um volume de negociação de 320 bilhões de dólares no mês, com um crescimento de 47% em relação ao mês anterior, continuando a sua tendência de aumento contínuo de volume mensal. Ethereum tornou-se o motor de crescimento chave, com seu volume de contratos em aberto quase dobrando no último mês, ajudando a Hyperliquid a ultrapassar pela primeira vez a marca de 15 bilhões de dólares em contratos em aberto.
A posição de líder do DEX Perpétuo é sólida, e as características de alta alavancagem escondem riscos de liquidação
A Hyperliquid, com sua vantagem de primeiro mover e o efeito de aglomeração de usuários baleia e traders de alta frequência, continua a liderar o setor de exchanges descentralizadas de Futuros Perpétuos. Atualmente, seu volume de negociação de derivativos atingiu 11,9% da participação de mercado da gigante centralizada CEX. No entanto, o alto nível de alavancagem (até 50 vezes) oferecido pela Hyperliquid apresenta riscos de negociação de derivativos significativamente maiores do que os da plataforma tradicional, frequentemente resultando em flutuações dramáticas nas posições e eventos de liquidação pública, atraindo ampla atenção do mercado. O valor total da garantia bloqueada (TVL) na plataforma baseada em colaterais é atualmente de 597 milhões de dólares.
A receita de taxas é impressionante, o Token HYPE enfrenta um dilema de fraqueza
A atividade de negociação robusta reflete-se diretamente na receita de taxas. A Hyperliquid gerou receitas diárias elevadas em julho, com um mínimo diário de 2 milhões de dólares e um máximo de mais de 4 milhões de dólares, quase sem dias de negociação morna durante todo o mês. Em contraste com a intensidade das negociações na plataforma, o desempenho do seu token nativo HYPE tem sido fraco. O preço atual de negociação do HYPE é de 38,54 dólares, mantendo uma tendência de queda (anteriormente esteve perto de 50 dólares). O volume de contratos em aberto do HYPE também caiu para um mínimo mensal de 1,46 bilhões de dólares, dos quais 1,1 bilhões ainda estão concentrados na própria plataforma Hyperliquid. Vale ressaltar que mais de 70% dos traders mantêm posições longas em HYPE, o que os torna facilmente alvo de ataques de vendas a descoberto e ataques de posições. Embora a Hyperliquid ainda represente mais de 40% do volume de negociação do HYPE, o mecanismo de descoberta de preços foi alterado devido ao fluxo de tokens para outras exchanges, e o aumento das oportunidades de arbitragem também encerrou sua tendência de alta unilateral inicial.
Dinâmica de grandes investidores diversificada: "saída", "grande perda" e "racionalidade" coexistem
No final de julho, o conhecido trader James Wynn supostamente saiu da plataforma Hyperliquid. Até 5 de agosto, seu endereço público não mostrava nenhuma participação, e recentemente ele afirmou que irá se voltar para a negociação de tokens Meme. Embora Wynn tenha ativado outros endereços, nas últimas semanas ele estabeleceu apenas posições muito pequenas. Outro trader, Aguila Trades, recentemente se virou para posições curtas em BTC com alavancagem de 40x, e atualmente enfrenta novamente a ameaça de liquidação. Em julho, sua operação contrária devido à flutuação acentuada do Bitcoin resultou em uma perda de mais de 35 milhões de dólares. Em comparação, o "White Whale", conhecido por seu estilo cauteloso e racional, tem recebido atenção recente como trader público, tendo sua estratégia conseguido evitar o risco de liquidações severas.
Sem KYC na cadeia, proteção contra desafios de conformidade das exchanges
A posição do Hyperliquid como o núcleo central da negociação de Futuros Perpétuos global poderá enfrentar desafios de exchanges de conformidade que oferecem produtos semelhantes no futuro. No entanto, até o momento, o Hyperliquid continua a ser a única plataforma DEX de Futuros Perpétuos que oferece acesso direto, sem a necessidade de certificação KYC e com liquidação na cadeia. Essa vantagem única constitui sua barreira de competição chave.
Conclusão: A Hyperliquid destacou-se em julho com um volume de negociação de 320 bilhões de dólares e 15 bilhões em Participações não liquidadas, demonstrando o potencial explosivo do setor de contratos perpétuos descentralizados. Embora as características de alta alavancagem tragam um risco significativo de liquidação, elas se tornaram um fator chave para atrair traders agressivos. No entanto, a fraqueza do preço do Token nativo HYPE e a queda nas Participações não liquidadas, juntamente com as mudanças nas movimentações de grandes investidores como James Wynn, adicionam incerteza ao ecossistema da plataforma. Com o quadro regulatório se tornando gradualmente mais claro, será um ponto central observar se a Hyperliquid conseguirá manter sua posição de liderança no DEX perpétuo, aproveitando suas vantagens centrais de não exigir KYC e liquidação na cadeia, e resistir ao impacto das exchanges regulamentadas. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças em seu TVL, as dinâmicas de longo e curto do HYPE e as mudanças nas estratégias dos principais traders.