Quỹ Grayscale, đã thắng kiện Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào tháng 8, đã sử dụng chiến lược chênh lệch lãi suất thông minh để thu hút một lượng lớn tiền của các tổ chức tài chính chảy vào thị trường BTC của Hoa Kỳ. trở thành “kim khâu” trên thị trường BTC. Vào đầu tháng 10, Grayscale lưu ý trong báo cáo thị trường hàng tháng rằng Bitcoin hoạt động mạnh mẽ trong tháng 9 so với các tài sản truyền thống, nêu bật tính chất đa dạng của tiền điện tử. Tác giả cũng quan sát thấy mối tương quan giữa BTC và S&P 500 đã giảm xuống mức trước năm 2020 và không còn mối tương quan thống kê đáng kể. Ngoài ra, các quỹ định lượng tần số cao hàng đầu như Jump đã giảm hoạt động trên thị trường và BTC dường như đã rơi vào trạng thái "chân không" một lần nữa.
Ngoài ra, báo cáo nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ đóng vai trò quan trọng khi các số liệu trên chuỗi của Bitcoin được cải thiện trong tháng. Dữ liệu trực tuyến đã trở thành một chỉ số không thể thiếu đối với nhiều gã khổng lồ trong ngành. Khi sự tập trung vào dữ liệu trên chuỗi ngày càng tăng, ngày càng có nhiều công ty và nhà đầu tư sử dụng nó như một tài liệu tham khảo quan trọng cho việc ra quyết định và đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về BTC dựa trên dữ liệu trên chuỗi OKLink.
BTC có tính linh hoạt của thị trường, nhưng dữ liệu trên chuỗi không lạc quan như vậy
Tổng quan về thay đổi địa chỉ: Địa chỉ mới vượt quá mức trung bình hàng tháng trong quý 3 với biên độ nhẹ 0,02% và số lượng địa chỉ hoạt động đã tăng 7,24% trong tháng 9
Năm nay từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 10 năm 2023, số lượng địa chỉ trên chuỗi BTC đã tăng từ 1.070.107.188 lên 1.199.213.543, đạt tốc độ tăng trưởng 12,06%. Điều này cho thấy mạng Bitcoin đã thu hút nhiều người dùng và người tham gia hơn trong năm nay, cho thấy xu hướng tăng trưởng tiếp tục.
Trong dữ liệu của quý 3 năm 2023 (quý 3), tỷ lệ địa chỉ Bitcoin mới trong tháng 9 là 1,34%, vượt tốc độ tăng trưởng trung bình hàng tháng trong quý 3 chỉ một chút 0,02%.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
Về số địa chỉ hoạt động, như Grayscale đã nêu, đã có mức tăng 69.783 trong tháng 9, tăng 7,23%. Nhưng sang tháng 10, kể từ ngày 30/9 đến nay (8/10), số lượng địa chỉ hoạt động đã giảm 160.275, giảm 15,50%.
Sau khi loại trừ 0 nội dung, số lượng địa chỉ và số lượng địa chỉ cá voi đều có xu hướng giảm trong tháng 9
Sau khi loại trừ tài sản bằng 0, cả số lượng địa chỉ Bitcoin và số lượng địa chỉ cá voi đều cho thấy xu hướng giảm trong tháng 9. Theo thống kê dữ liệu OKLink, sau khi loại trừ các địa chỉ không có tài sản, số lượng địa chỉ Bitcoin trong tháng 9 đã giảm 24.817 so với tháng 8. Đây là hiệu suất kém so với số lượng địa chỉ mới trong tháng 8 là 456.217.
Đồng thời, về địa chỉ cá voi, có ít hơn 9 địa chỉ cá voi trong tháng 9 so với 10 địa chỉ cá voi mới trong tháng 8. Điều này có nghĩa là vào tháng 9, số lượng địa chỉ Bitcoin do cá voi nắm giữ đã giảm nhất định.
**So sánh với hiệu suất thị trường L1 khác: BTC, hoạt động tốt hơn về số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày, không đứng đầu ngành. ETH tốt hơn BTC về địa chỉ tài sản mới khác 0. **
Nhìn vào so sánh của toàn ngành, BTC, có hiệu suất tuyệt vời về số lượng địa chỉ hoạt động, đứng thứ tư trong ngành, chỉ đứng sau Near.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
ETH, đã được thị trường so sánh với BTC, chúng ta có thể nhận thấy rằng ETH thấp hơn BTC một chút về mặt địa chỉ mới. Tuy nhiên, khi loại trừ các địa chỉ không có tài sản, ETH đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể về số lượng địa chỉ so với BTC, trong khi BTC cho thấy xu hướng giảm trong tháng 9.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
Ordinals và Inions là lý do chính cho hệ sinh thái tích cực trên chuỗi BTC
Kể từ cuối năm ngoái, Casey Rodarmor, người đóng góp cốt lõi của Bitcoin, đã tạo ra giao thức Ordinals, giới thiệu các khái niệm về Ordinals (số thứ tự) và Inions (chữ khắc), từ đó khai sinh ra NFT đầu tiên trên mạng Bitcoin. Vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, DOMO đã đề xuất sử dụng dòng chữ Ordinals ở định dạng dữ liệu JSON để triển khai, đúc và chuyển hợp đồng mã thông báo. Kể từ đó, hệ sinh thái BTC đã gây ra các cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường.
Nguồn: brc-20; Ngày: 8 tháng 10 năm 2023
Theo dữ liệu từ Mempool, **kể từ tháng 2, nhu cầu sinh thái đối với Bitcoin đã ở trong tình trạng thiếu hụt nguồn cung, được gọi là "thị trường của người bán". **Số lượng giao dịch chưa được xác nhận trong Mempool càng cao thì càng có nhiều giao dịch được thực hiện và nhu cầu sử dụng trên chuỗi càng cao. Nhu cầu cao này vẫn tiếp tục cho đến ngày nay và trùng hợp với việc phát hành Ordinals và Inions.
Hơn nữa, bằng cách so sánh phân tích quy mô giao dịch và số lượng giao dịch, chúng ta có thể nhận thấy rằng trong tháng 9, số lượng mỗi giao dịch tương đối nhỏ, tức là chủ yếu là các giao dịch số lượng nhỏ. **Tuy nhiên, có thể thấy ban đầu từ biểu đồ rằng sau ngày 23 tháng 9, số lượng mỗi giao dịch bắt đầu có xu hướng ngày càng tăng. Một yếu tố là nhiều nhà đầu tư có thể tin tưởng hơn vào hệ sinh thái BTC và sẵn sàng thực hiện các giao dịch lớn, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng của mỗi số tiền giao dịch.
Nguồn: Glassnode
Cảm hứng từ dữ liệu trên chuỗi
Bằng cách phân tích dữ liệu trên chuỗi của chính Bitcoin, so sánh nó với các L1 khác và nghiên cứu chuyên sâu về hệ sinh thái Bitcoin, chúng tôi có hai phát hiện chính:
Chỉ riêng các địa chỉ hoạt động không thể giải thích đầy đủ rằng các chỉ số trên chuỗi của BTC đã được cải thiện trong tháng này. **Số lượng địa chỉ cá voi và số lượng địa chỉ sau khi loại trừ 0 tài sản đã giảm trong tháng 9. **
Hoạt động của các địa chỉ trên chuỗi không nhất thiết phản ánh hoạt động của các nhà đầu tư BTC. Sau khi phân tích sinh thái chuyên sâu, có thể nói rằng nhiều hoạt động hơn trên chuỗi cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vào hệ sinh thái BTC. Ordinals và Inions là những lý do chính cho hệ sinh thái tích cực trên chuỗi BTC. Và thông qua việc phân tích số lượng của một giao dịch, chúng ta có thể quan sát các dấu hiệu cho thấy tâm lý thị trường đang tăng lên.
Dữ liệu trên chuỗi, là dữ liệu có thể xác minh phản ánh các hoạt động giao dịch blockchain trong thời gian thực, phản ánh nhiều hơn về hướng hoạt động của một số ít người trong ngành hoặc nhiều "biên giới và cốt lõi". Đối với chuỗi công khai, tất cả sự phát triển của công nghệ cốt lõi hoặc đổi mới ứng dụng đều diễn ra trên chuỗi, giống như Ordinals và Inions của Bitcoin. Bản chất tiên tiến của nó có thể nói là một loại chong chóng gió. Thay vì nói rằng dữ liệu trên chuỗi tạo thành các nguyên tắc cơ bản của chuỗi này, tốt hơn nên nói rằng các nguyên tắc cơ bản này khác với thị trường chứng khoán thông thường và người ta nhấn mạnh hơn vào "tính tiên tiến". công nghệ cũng đã mang lại lợi ích cho người tham gia ở một ngưỡng nhất định.
Khi tỷ lệ các nhà đầu tư trưởng thành trong ngành tăng lên, việc phân tích dữ liệu trên chuỗi ngày càng trở thành tài liệu tham khảo quan trọng cho các quyết định đầu tư. Nó giống như một chiếc kính hiển vi thị trường có thể thâm nhập sâu vào hệ sinh thái và tiết lộ thế giới bên trong chuỗi thông qua nhiều chỉ số khác nhau, điều đáng nhấn mạnh là dữ liệu này không thể bị làm giả.
Viết ở cuối
Đánh giá từ dữ liệu trên chuỗi, câu chuyện về BTC đang dần thoát khỏi bối cảnh "công cụ thanh toán đắt tiền". Các đổi mới sinh thái bao gồm Ordinals, Inions, BRC20, v.v. sẽ trở thành động lực chính trong việc tiếp tục, mang đến nhiều cơ hội hơn cho Hệ sinh thái BTC. khả năng. Ngoài dữ liệu on-chain được phân tích trong bài viết này, việc BTC halving (giảm một nửa phần thưởng khối) cũng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường BTC. Việc giảm một nửa có hiệu quả làm giảm nguồn cung sẵn có bằng cách giảm tốc độ Bitcoin mới gia nhập thị trường. Theo dữ liệu của OKLink, vào ngày 8 tháng 10, chúng tôi đã bắt đầu đếm ngược 200 ngày cho sự kiện halving BTC. Chúng tôi sẽ chờ xem BTC sẽ có một tương lai cởi mở và đổi mới hơn!
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Trái ngược với chế độ xem thang độ xám? Một bài viết để hiểu hiệu suất của Bitcoin trên chuỗi vào tháng 9
作宇: Hedy Bi
Quỹ Grayscale, đã thắng kiện Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào tháng 8, đã sử dụng chiến lược chênh lệch lãi suất thông minh để thu hút một lượng lớn tiền của các tổ chức tài chính chảy vào thị trường BTC của Hoa Kỳ. trở thành “kim khâu” trên thị trường BTC. Vào đầu tháng 10, Grayscale lưu ý trong báo cáo thị trường hàng tháng rằng Bitcoin hoạt động mạnh mẽ trong tháng 9 so với các tài sản truyền thống, nêu bật tính chất đa dạng của tiền điện tử. Tác giả cũng quan sát thấy mối tương quan giữa BTC và S&P 500 đã giảm xuống mức trước năm 2020 và không còn mối tương quan thống kê đáng kể. Ngoài ra, các quỹ định lượng tần số cao hàng đầu như Jump đã giảm hoạt động trên thị trường và BTC dường như đã rơi vào trạng thái "chân không" một lần nữa.
Ngoài ra, báo cáo nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ đóng vai trò quan trọng khi các số liệu trên chuỗi của Bitcoin được cải thiện trong tháng. Dữ liệu trực tuyến đã trở thành một chỉ số không thể thiếu đối với nhiều gã khổng lồ trong ngành. Khi sự tập trung vào dữ liệu trên chuỗi ngày càng tăng, ngày càng có nhiều công ty và nhà đầu tư sử dụng nó như một tài liệu tham khảo quan trọng cho việc ra quyết định và đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về BTC dựa trên dữ liệu trên chuỗi OKLink.
BTC có tính linh hoạt của thị trường, nhưng dữ liệu trên chuỗi không lạc quan như vậy
Năm nay từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 10 năm 2023, số lượng địa chỉ trên chuỗi BTC đã tăng từ 1.070.107.188 lên 1.199.213.543, đạt tốc độ tăng trưởng 12,06%. Điều này cho thấy mạng Bitcoin đã thu hút nhiều người dùng và người tham gia hơn trong năm nay, cho thấy xu hướng tăng trưởng tiếp tục.
Trong dữ liệu của quý 3 năm 2023 (quý 3), tỷ lệ địa chỉ Bitcoin mới trong tháng 9 là 1,34%, vượt tốc độ tăng trưởng trung bình hàng tháng trong quý 3 chỉ một chút 0,02%.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
Về số địa chỉ hoạt động, như Grayscale đã nêu, đã có mức tăng 69.783 trong tháng 9, tăng 7,23%. Nhưng sang tháng 10, kể từ ngày 30/9 đến nay (8/10), số lượng địa chỉ hoạt động đã giảm 160.275, giảm 15,50%.
Sau khi loại trừ tài sản bằng 0, cả số lượng địa chỉ Bitcoin và số lượng địa chỉ cá voi đều cho thấy xu hướng giảm trong tháng 9. Theo thống kê dữ liệu OKLink, sau khi loại trừ các địa chỉ không có tài sản, số lượng địa chỉ Bitcoin trong tháng 9 đã giảm 24.817 so với tháng 8. Đây là hiệu suất kém so với số lượng địa chỉ mới trong tháng 8 là 456.217.
Đồng thời, về địa chỉ cá voi, có ít hơn 9 địa chỉ cá voi trong tháng 9 so với 10 địa chỉ cá voi mới trong tháng 8. Điều này có nghĩa là vào tháng 9, số lượng địa chỉ Bitcoin do cá voi nắm giữ đã giảm nhất định.
Nhìn vào so sánh của toàn ngành, BTC, có hiệu suất tuyệt vời về số lượng địa chỉ hoạt động, đứng thứ tư trong ngành, chỉ đứng sau Near.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
ETH, đã được thị trường so sánh với BTC, chúng ta có thể nhận thấy rằng ETH thấp hơn BTC một chút về mặt địa chỉ mới. Tuy nhiên, khi loại trừ các địa chỉ không có tài sản, ETH đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể về số lượng địa chỉ so với BTC, trong khi BTC cho thấy xu hướng giảm trong tháng 9.
Nguồn: Nghiên cứu OKG, OKLink
Ordinals và Inions là lý do chính cho hệ sinh thái tích cực trên chuỗi BTC
Kể từ cuối năm ngoái, Casey Rodarmor, người đóng góp cốt lõi của Bitcoin, đã tạo ra giao thức Ordinals, giới thiệu các khái niệm về Ordinals (số thứ tự) và Inions (chữ khắc), từ đó khai sinh ra NFT đầu tiên trên mạng Bitcoin. Vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, DOMO đã đề xuất sử dụng dòng chữ Ordinals ở định dạng dữ liệu JSON để triển khai, đúc và chuyển hợp đồng mã thông báo. Kể từ đó, hệ sinh thái BTC đã gây ra các cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường.
Nguồn: brc-20; Ngày: 8 tháng 10 năm 2023
Theo dữ liệu từ Mempool, **kể từ tháng 2, nhu cầu sinh thái đối với Bitcoin đã ở trong tình trạng thiếu hụt nguồn cung, được gọi là "thị trường của người bán". **Số lượng giao dịch chưa được xác nhận trong Mempool càng cao thì càng có nhiều giao dịch được thực hiện và nhu cầu sử dụng trên chuỗi càng cao. Nhu cầu cao này vẫn tiếp tục cho đến ngày nay và trùng hợp với việc phát hành Ordinals và Inions.
Hơn nữa, bằng cách so sánh phân tích quy mô giao dịch và số lượng giao dịch, chúng ta có thể nhận thấy rằng trong tháng 9, số lượng mỗi giao dịch tương đối nhỏ, tức là chủ yếu là các giao dịch số lượng nhỏ. **Tuy nhiên, có thể thấy ban đầu từ biểu đồ rằng sau ngày 23 tháng 9, số lượng mỗi giao dịch bắt đầu có xu hướng ngày càng tăng. Một yếu tố là nhiều nhà đầu tư có thể tin tưởng hơn vào hệ sinh thái BTC và sẵn sàng thực hiện các giao dịch lớn, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng của mỗi số tiền giao dịch.
Nguồn: Glassnode
Cảm hứng từ dữ liệu trên chuỗi
Bằng cách phân tích dữ liệu trên chuỗi của chính Bitcoin, so sánh nó với các L1 khác và nghiên cứu chuyên sâu về hệ sinh thái Bitcoin, chúng tôi có hai phát hiện chính:
Chỉ riêng các địa chỉ hoạt động không thể giải thích đầy đủ rằng các chỉ số trên chuỗi của BTC đã được cải thiện trong tháng này. **Số lượng địa chỉ cá voi và số lượng địa chỉ sau khi loại trừ 0 tài sản đã giảm trong tháng 9. **
Hoạt động của các địa chỉ trên chuỗi không nhất thiết phản ánh hoạt động của các nhà đầu tư BTC. Sau khi phân tích sinh thái chuyên sâu, có thể nói rằng nhiều hoạt động hơn trên chuỗi cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vào hệ sinh thái BTC. Ordinals và Inions là những lý do chính cho hệ sinh thái tích cực trên chuỗi BTC. Và thông qua việc phân tích số lượng của một giao dịch, chúng ta có thể quan sát các dấu hiệu cho thấy tâm lý thị trường đang tăng lên.
Dữ liệu trên chuỗi, là dữ liệu có thể xác minh phản ánh các hoạt động giao dịch blockchain trong thời gian thực, phản ánh nhiều hơn về hướng hoạt động của một số ít người trong ngành hoặc nhiều "biên giới và cốt lõi". Đối với chuỗi công khai, tất cả sự phát triển của công nghệ cốt lõi hoặc đổi mới ứng dụng đều diễn ra trên chuỗi, giống như Ordinals và Inions của Bitcoin. Bản chất tiên tiến của nó có thể nói là một loại chong chóng gió. Thay vì nói rằng dữ liệu trên chuỗi tạo thành các nguyên tắc cơ bản của chuỗi này, tốt hơn nên nói rằng các nguyên tắc cơ bản này khác với thị trường chứng khoán thông thường và người ta nhấn mạnh hơn vào "tính tiên tiến". công nghệ cũng đã mang lại lợi ích cho người tham gia ở một ngưỡng nhất định.
Khi tỷ lệ các nhà đầu tư trưởng thành trong ngành tăng lên, việc phân tích dữ liệu trên chuỗi ngày càng trở thành tài liệu tham khảo quan trọng cho các quyết định đầu tư. Nó giống như một chiếc kính hiển vi thị trường có thể thâm nhập sâu vào hệ sinh thái và tiết lộ thế giới bên trong chuỗi thông qua nhiều chỉ số khác nhau, điều đáng nhấn mạnh là dữ liệu này không thể bị làm giả.
Viết ở cuối
Đánh giá từ dữ liệu trên chuỗi, câu chuyện về BTC đang dần thoát khỏi bối cảnh "công cụ thanh toán đắt tiền". Các đổi mới sinh thái bao gồm Ordinals, Inions, BRC20, v.v. sẽ trở thành động lực chính trong việc tiếp tục, mang đến nhiều cơ hội hơn cho Hệ sinh thái BTC. khả năng. Ngoài dữ liệu on-chain được phân tích trong bài viết này, việc BTC halving (giảm một nửa phần thưởng khối) cũng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường BTC. Việc giảm một nửa có hiệu quả làm giảm nguồn cung sẵn có bằng cách giảm tốc độ Bitcoin mới gia nhập thị trường. Theo dữ liệu của OKLink, vào ngày 8 tháng 10, chúng tôi đã bắt đầu đếm ngược 200 ngày cho sự kiện halving BTC. Chúng tôi sẽ chờ xem BTC sẽ có một tương lai cởi mở và đổi mới hơn!