С момента запуска zkSync Era в сети велась ожесточенная битва за ликвидность.
Отредактировано iZUMi Finance
Предисловие
С тех пор, как 24 марта началась эра zkSync, в сети развернулась ожесточенная битва за ликвидность. Децентрализованная торговая платформа iZiSwap быстро развивалась: в течение месяца после ее запуска объем однодневных транзакций превысил 15 миллионов долларов США, а общий объем блокировки (TVL) превысил 40 миллионов долларов США. головные конкуренты.
Тенденция iZiSwap становиться главным приложением сети zkSync Era очевидна. Благодаря своим уникальным характеристикам дискретной ликвидности (Discretized Liquidity AMM, DL-AMM) iZiSwap также имеет все условия для того, чтобы стать первым по объему торгов. Это достижение полностью демонстрирует преимущества модели дискретной ликвидности, что делает ее преимуществом на высококонкурентном децентрализованном финансовом рынке. Не только это, но и успех iZiSwap еще раз доказывает потенциал zkSync в расширении Ethereum и оптимизации децентрализованных финансовых услуг.
История iZiSwap и модели дискретной ликвидности
iZiSwap является продолжением автоматического маркет-мейкера (AMM) DEX, представленного Uniswap. Uniswap V2 добился большого успеха благодаря простому интерфейсу и удобным для пользователя функциям, но низкий коэффициент использования средств DEX, представленный функцией постоянного продукта AMM, стал существенным недостатком парадигмы V2 платформы DEX.
В 2021 году Uniswap выпустила версию V3 и запустила модель Concentrated Liquidity (Концентрированная ликвидность), которая значительно улучшила коэффициент использования средств. На основе Uniswap V3 iZiSwap представляет новый дизайн дискретной ликвидности, который значительно расширяет потенциал модели централизованной ликвидности Uniswap V3. Этот инновационный дизайн не только повышает эффективность предоставления ликвидности, но и значительно обогащает торговый опыт пользователя, выделяя iZiSwap среди конкурентов децентрализованных торговых платформ.
Углубленный анализ преимуществ использования капитала дискретной модели ликвидности
1. Дискретное ценовое пространство
В дизайне iZiSwap ценовое пространство дискретизировано на ряд точек pi, а это означает, что цена не имеет других значений, кроме этих дискретных точек. Формула для этого метода может быть выражена как:
Среди них iZiSwap использует p0 = 1, d = 0,0001. Отправная точка этого проекта основана на следующих соображениях:
Во-первых, цены в действительности дискретны. Когда люди описывают цены, такие как «1 USDC = p ETH», они больше привыкли к тому, что p имеет минимальный интервал приращения, а не бесконечные подразделения. Этот привычный способ мышления тонко интегрирован в дизайн модели iZiSwap.
Во-вторых, использование приращения индекса d=0,0001 в большинстве случаев достаточно для учета чувствительности трейдеров к цене. Особенно трейдеры привыкли использовать проценты для описания своих доходов. Таким образом, дизайн этого выбора не только соответствует привычкам трейдеров, но и отвечает требованиям точности транзакций.
Наконец, введение дискретных цен облегчает выполнение лимитных ордеров. Дискретизируя цены, трейдеры могут легче устанавливать свои лимитные ордера и, таким образом, более точно контролировать свое торговое поведение.
Подводя итог, дискретный ценовой дизайн iZiSwap, несомненно, повышает практичность его модели и торговый опыт пользователя, еще больше укрепляя его конкурентные позиции на децентрализованной торговой платформе.
2. Дискретная ликвидность
В структуре дизайна iZiSwap ликвидность в качестве автоматизированного маркет-мейкера (AMM) добавляется уникальным и инновационным способом, который добавляется только в заранее определенных дискретных ценовых точках. Такой подход к проектированию значительно повышает эффективность и точность модели, а также значительно улучшает торговый опыт. Формула выглядит следующим образом
Принцип транзакций соответствует формуле постоянной суммы (CSF, x+y=k), что является первым случаем, когда CSF разумно вводится в модель AMM и обеспечивает высококачественные функции.
В торговой модели iZiSwap формула постоянной суммы (CSF, x+y=k) принята в качестве основного торгового принципа. Примечательно, что впервые принципы CSF были законно введены в модель Automated Market Maker (AMM). В предыдущей модели AMM этот принцип не был полностью принят, но разработчики iZiSwap остро уловили превосходство этого принципа и успешно интегрировали его в свою модель.
Внедряя принципы CSF, модель iZiSwap предлагает ряд высококачественных функций. Во-первых, процесс торговли более справедлив, что снижает возможность манипулирования рынком. Во-вторых, этот принцип делает исход сделок более предсказуемым и повышает прозрачность рынка. Наконец, принцип CSF также упрощает процесс расчета транзакций и повышает эффективность системы.
На двусторонней диаграмме отношений активов и запасов такое поведение транзакции показано ломаной линией (см. рисунок (а) ниже).
Отправные точки для этого дизайна включают в себя следующее:
Транзакция находится в фиксированной дискретной точке, которая может строго соответствовать нулевому проскальзыванию, что повышает точность и эффективность транзакции.
При добавлении диапазона ликвидности интегральное суммирование, вызванное переходом от непрерывной цены к дискретной цене, может быть заменено пропорциональным суммированием, которое также может быть эффективно завершено за время O(1), что значительно повышает эффективность системы.
Позиционирование одного и того же диапазона ликвидности одного сегмента в процессе транзакции, расчет комиссий за обработку и т. д. также может поддерживаться за время O(1) с использованием механизма, аналогичного UniswapV3, который обеспечивает быстрое реагирование система.
Во время сделки ликвидность АММ полностью совместима с лимитным ордером. Этот дизайн может управлять ликвидностью двух унифицированным образом, реализуя идеальную интеграцию двух методов торговли (см. Рисунок (b)).
Самое главное, инновационные концепции дизайна iZiSwap, такие как дискретное ценовое пространство, дискретная ликвидность и принципы торговли CSF, были приняты успешными децентрализованными биржами (DEX), такими как Trader Joe's, и постепенно заняли важное место на основном рынке. Это не только подтверждает передовую идею дизайна iZiSwap, но и способствует дальнейшему развитию всего рынка торговли блокчейнами. Мы с нетерпением ждем новых инноваций и прорывов от iZiSwap и других Dex с той же концепцией дизайна в будущем.
3. Функция лимитного ордера
В текущей децентрализованной среде обмена лимитные ордера не полностью зависят от средств условного депонирования в цепочке, а используют полуцентрализованный метод обработки повторителей. Хотя такой метод обработки может обеспечить определенную степень эффективности, он сопряжен с риском централизованной безопасности средств. В этом контексте iZiSwap предлагает инновационное решение для хранения средств полностью в сети, цель которого — предоставить пользователям более безопасную и эффективную торговую среду.
Самая большая проблема интеграции лимитных ордеров в Dex заключается в том, что необходимо завершить транзакцию по цене за время O (1). Это возможно в традиционном механизме сопоставления, но сталкивается с большими трудностями в сетевой среде. Чтобы решить эту проблему, iZiSwap разработал сложный метод управления лимитными ордерами.
Прежде всего, iZiSwap использует метод лимитного ордера с агрегацией в одной точке. В процессе торговли все лимитные ордера в одной точке рассматриваются как единое целое. Этот метод может значительно повысить эффективность транзакции и гарантировать, что транзакция будет завершена за время O(1).
Во-вторых, всякий раз, когда цена пересекает ценовую точку, заполненный объем ордера переносится в отдельное хранилище, называемое устаревшим. Такой дизайн позволяет системе четко различать последовательность ордеров, тем самым обеспечивая корректность транзакций.
Наконец, пользователь должен сам заявить права на транзакционные активы. Это необходимое ограничение, поскольку оно гарантирует пользователям полный контроль над своими активами и позволяет избежать проблем с безопасностью, которые могут возникнуть из-за автоматической передачи активов.
Такой дизайн приносит ряд хороших свойств. В первую очередь потому, что лимитный ордер на одну точку в целом может завершить сделку за время O(1), что значительно повышает эффективность сделки. Во-вторых, когда цена проходит через целевую цену (момент времени A), а затем падает (или пересекает) целевую цену (момент времени B), лимитный ордер после момента времени B не будет зафиксирован как статус сделки. Это гарантирует правильность сделки. Наконец, когда цена находится на целевой цене, часть транзакции будет получена пользователем, который первым инициировал операцию претензии, что обеспечивает справедливость в смысле «первым пришел — первым обслужен».
В целом инновационный метод управления лимитными ордерами iZiSwap принес значительные улучшения с точки зрения безопасности, эффективности и справедливости, предоставляя пользователям лучшую торговую среду.
Благодаря функции лимитного ордера выбор дизайна пользовательского интерфейса iZiSwap становится более гибким и разнообразным. Это означает, что пользователи могут выбирать различные методы торговли в соответствии со своими потребностями и привычками. Особенно те пользователи, которые привыкли к централизованным биржам, могут получить близкий или даже такой же пользовательский опыт на iZiSwap.
Кроме того, этот гибкий дизайн пользовательского интерфейса не только делает процесс транзакций более плавным, но и значительно повышает эффективность транзакций пользователя. Являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, вы сможете быстро найти нужные вам функции в интерфейсе iZiSwap для удобных и эффективных сделок.
Что еще более важно, с реализацией предложения по улучшению Ethereum EIP-4844 плата за газ (комиссия за транзакцию) была дополнительно снижена. Это предложение по улучшению оптимизирует механизм обработки транзакций в сети Ethereum, так что плата за газ, необходимая для каждой транзакции, значительно снижается. Благодаря этому пользователям больше не нужно беспокоиться о дополнительных расходах при размещении и отмене заказов.
В целом функция лимитного ордера iZiSwap в сочетании с гибким дизайном пользовательского интерфейса и оптимизацией сети Ethereum предоставляет пользователям удобную и экономичную торговую среду. Независимо от того, являетесь ли вы новичком, только начинающим торговлю, или опытным ветераном, вы можете найти на iZiSwap метод торговли, который соответствует вашим потребностям.
4. Гибкая модель добычи ликвидности
Схема вознаграждения за добычу ликвидности по умолчанию в Uniswap V3 в основном предназначена для субсидирования активных поставщиков ликвидности. Однако эта стратегия может вызвать некоторые проблемы в практическом применении, особенно для пользователей, которые мало что знают о централизованной ликвидности.
Эти пользователи, чтобы получить вознаграждение за ликвидность, могут разместить большое количество ликвидности на торговом рынке. Это повысит их поощрительный доход, но это также повлияет на стабильность рынка. Потому что в этом случае небольшие колебания на рынке также могут вызвать большой объем некомпенсированных убытков. Эта потеря не только напрямую затрагивает интересы поставщиков ликвидности, но и косвенно подрывает стабильность рынка.
Кроме того, это явление может негативно повлиять на работу других поставщиков ликвидности. Это связано с тем, что на рынке сосредоточено большое количество ликвидности, что значительно снижает влияние других поставщиков ликвидности на рынке, тем самым уменьшая их ощущение опыта.
Эта проблема особенно очевидна в Pancake V3, ответвлении Uniswap V3. Pancake V3 не внесла эффективных улучшений в эту проблему, а напрямую скопировала схему вознаграждения за добычу ликвидности Uniswap V3. Такой подход, очевидно, не может решить проблему, но может усугубить ее серьезность. Это также заставляет людей сомневаться в его инновационности и оригинальности.Я надеюсь, что в будущем развитии PancakeV3 может иметь свою уникальность, а не просто подражать и копировать другие продукты.
С этой целью iZiSwap разработал более гибкую схему вознаграждения за добычу ликвидности,
1. Режим фиксированного ценового интервала Fixed Range
Эта модель может распределять токены стимулирования майнинга ликвидности в пределах определенного ценового диапазона, например [0,95, 1,05], чтобы поддерживать стабильную цену на стейблкоины или якорные активы.
Каждый блок в ценовом диапазоне (0,95 пенсов, 1,05 пенсов) получит 10 токенов вознаграждения от эмитента стабильной монеты и привязанных активов. iZiSwap оценит общую эффективную ликвидность в ценовом диапазоне (0,95 пенсов, 1,05 пенсов) и линейно распределит стимулы в соответствии с коэффициентом владения каждого LP. Эти стимулы привлекают ликвидность в этот ценовой диапазон, обеспечивая минимальное проскальзывание.
2. Полный спектр нестабильных токенов One Side «Модель одностороннего майнинга с непостоянными убытками»
Эта модель позволяет добывать ликвидность в текущем ценовом диапазоне для получения поощрительных токенов для компенсации непостоянных потерь, вызванных изменением цены в соответствующем временном интервале.
Подобно традиционной модели xy=k, LP также может вложить половину стоимости USDC и половину стоимости токенов проекта в эту модель майнинга, чтобы начать добычу ликвидности одним щелчком мыши.
Однако, чтобы избежать «дилеммы двух пулов», вызванной традиционной моделью xy=k (то есть держатели LP помещают все USDC в качестве потенциальных ордеров на покупку, а токены проекта — в качестве потенциальных ордеров на продажу и помещают их в пул ликвидности торговая пара, в результате чего удерживается LP Кто-то, кто автоматически продает токены своего проекта при повышении цены, является пассивным и несет непостоянные убытки В то же время он также пассивно увеличивает давление продавцов токенов проекта, чтобы предотвратить рост цены, что приводит к "проигрышная" ситуация.
iZiSwap создал новую одностороннюю модель «односторонней непостоянной потери» на основе Uniswap V3, переводя USDC держателей LP в (Pa, Pc), что чуть ниже текущей цены Pc, а токены проекта LP помещаются в залог майнинга. и войти в торговый пул (то есть Pc и выше являются потенциальными продавцами), формируя таким образом модель «сильная покупка и сильная продажа», которая в большей степени способствует росту цены токенов проекта.
3. Динамический диапазон Модель «Динамический диапазон», стимулирующая нестабильные токены для обеспечения динамической ликвидности в пределах текущего ценового диапазона.
В модели динамического диапазона пользователи участвуют в добыче ликвидности, устанавливая ликвидность в диапазоне значений текущей цены (Pc) (0,25Pc, 4Pc). Ширина ценового диапазона также может быть установлена участником проекта, например (0,5Pc, 2Pc), что также обеспечит более концентрированную ликвидность. После того, как пользователь предоставит ликвидность валютной паре в установленном ценовом диапазоне через iZiSwap, провайдер LP автоматически примет участие в майнинге и начнет получать вознаграждение от майнинга ликвидности.
Кроме того, поставщики LP также будут получать доход от комиссии за транзакцию iZiSwap, поскольку диапазон значений, установленный поставщиками ликвидности, включает текущую цену токена. Сочетание этих двух доходов значительно увеличит ожидаемую доходность поставщиков ликвидности.
Обсуждение и вывод
В первую очередь по поводу улучшения платы за газ. Сложность модели iZiSwap действительно превосходит традиционную модель, что также означает, что в некоторых операциях, таких как размещение и снятие лимитных ордеров, плата за газ увеличилась. Тем не менее, iZiSwap гарантирует, что разница в оплате газа между свопом и V2 практически отсутствует в небольшом диапазоне благодаря уникальной стратегии оптимизации газа. Более того, ожидается, что с предстоящим обновлением EIP-4844 плата за газ будет дополнительно снижена, что значительно снизит транзакционные издержки. Этот компромисс отражает баланс iZiSwap между стремлением к эффективности и контролем затрат.
Во-вторых, по вопросу пользовательского опыта. В таких операциях, как размещение и снятие лимитных ордеров, каждая операция требует подписи для отправки транзакции, что имеет определенный разрыв с централизованными биржами с точки зрения пользовательского опыта. Тем не менее, iZiSwap, благодаря сотрудничеству с Unipass и другими, использует механизм авторизации передачи сеансового ключа, а через сеть ретрансляции реализует шелковистое ощущение одного щелчка на уровне восприятия пользователя. Это не только значительно улучшает пользовательский опыт, но также обеспечивает безопасность и эффективность транзакций.
Подводя итог, iZiSwap не только осмеливается идти на компромиссы, сталкиваясь с трудностями, но и успешно находит наилучший баланс между эффективностью, стоимостью и удобством для пользователей благодаря инновациям и сотрудничеству. Это не только демонстрирует передовой характер iZiSwap, но и полностью подтверждает его лидирующие позиции в области DeFi.
Справочное содержание
iZiSwap: создание децентрализованной биржи с дискретной концентрированной ликвидностью и лимитным ордером
DefiCall: zkSync также
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Смена парадигмы AMM: углубленная интерпретация модели дискретной ликвидности iZiSwap
Отредактировано iZUMi Finance
Предисловие
С тех пор, как 24 марта началась эра zkSync, в сети развернулась ожесточенная битва за ликвидность. Децентрализованная торговая платформа iZiSwap быстро развивалась: в течение месяца после ее запуска объем однодневных транзакций превысил 15 миллионов долларов США, а общий объем блокировки (TVL) превысил 40 миллионов долларов США. головные конкуренты.
Тенденция iZiSwap становиться главным приложением сети zkSync Era очевидна. Благодаря своим уникальным характеристикам дискретной ликвидности (Discretized Liquidity AMM, DL-AMM) iZiSwap также имеет все условия для того, чтобы стать первым по объему торгов. Это достижение полностью демонстрирует преимущества модели дискретной ликвидности, что делает ее преимуществом на высококонкурентном децентрализованном финансовом рынке. Не только это, но и успех iZiSwap еще раз доказывает потенциал zkSync в расширении Ethereum и оптимизации децентрализованных финансовых услуг.
История iZiSwap и модели дискретной ликвидности
iZiSwap является продолжением автоматического маркет-мейкера (AMM) DEX, представленного Uniswap. Uniswap V2 добился большого успеха благодаря простому интерфейсу и удобным для пользователя функциям, но низкий коэффициент использования средств DEX, представленный функцией постоянного продукта AMM, стал существенным недостатком парадигмы V2 платформы DEX.
В 2021 году Uniswap выпустила версию V3 и запустила модель Concentrated Liquidity (Концентрированная ликвидность), которая значительно улучшила коэффициент использования средств. На основе Uniswap V3 iZiSwap представляет новый дизайн дискретной ликвидности, который значительно расширяет потенциал модели централизованной ликвидности Uniswap V3. Этот инновационный дизайн не только повышает эффективность предоставления ликвидности, но и значительно обогащает торговый опыт пользователя, выделяя iZiSwap среди конкурентов децентрализованных торговых платформ.
Углубленный анализ преимуществ использования капитала дискретной модели ликвидности
1. Дискретное ценовое пространство
В дизайне iZiSwap ценовое пространство дискретизировано на ряд точек pi, а это означает, что цена не имеет других значений, кроме этих дискретных точек. Формула для этого метода может быть выражена как:
Среди них iZiSwap использует p0 = 1, d = 0,0001. Отправная точка этого проекта основана на следующих соображениях:
Во-первых, цены в действительности дискретны. Когда люди описывают цены, такие как «1 USDC = p ETH», они больше привыкли к тому, что p имеет минимальный интервал приращения, а не бесконечные подразделения. Этот привычный способ мышления тонко интегрирован в дизайн модели iZiSwap.
Во-вторых, использование приращения индекса d=0,0001 в большинстве случаев достаточно для учета чувствительности трейдеров к цене. Особенно трейдеры привыкли использовать проценты для описания своих доходов. Таким образом, дизайн этого выбора не только соответствует привычкам трейдеров, но и отвечает требованиям точности транзакций.
Наконец, введение дискретных цен облегчает выполнение лимитных ордеров. Дискретизируя цены, трейдеры могут легче устанавливать свои лимитные ордера и, таким образом, более точно контролировать свое торговое поведение.
Подводя итог, дискретный ценовой дизайн iZiSwap, несомненно, повышает практичность его модели и торговый опыт пользователя, еще больше укрепляя его конкурентные позиции на децентрализованной торговой платформе.
2. Дискретная ликвидность
В структуре дизайна iZiSwap ликвидность в качестве автоматизированного маркет-мейкера (AMM) добавляется уникальным и инновационным способом, который добавляется только в заранее определенных дискретных ценовых точках. Такой подход к проектированию значительно повышает эффективность и точность модели, а также значительно улучшает торговый опыт. Формула выглядит следующим образом
Принцип транзакций соответствует формуле постоянной суммы (CSF, x+y=k), что является первым случаем, когда CSF разумно вводится в модель AMM и обеспечивает высококачественные функции.
В торговой модели iZiSwap формула постоянной суммы (CSF, x+y=k) принята в качестве основного торгового принципа. Примечательно, что впервые принципы CSF были законно введены в модель Automated Market Maker (AMM). В предыдущей модели AMM этот принцип не был полностью принят, но разработчики iZiSwap остро уловили превосходство этого принципа и успешно интегрировали его в свою модель.
Внедряя принципы CSF, модель iZiSwap предлагает ряд высококачественных функций. Во-первых, процесс торговли более справедлив, что снижает возможность манипулирования рынком. Во-вторых, этот принцип делает исход сделок более предсказуемым и повышает прозрачность рынка. Наконец, принцип CSF также упрощает процесс расчета транзакций и повышает эффективность системы.
На двусторонней диаграмме отношений активов и запасов такое поведение транзакции показано ломаной линией (см. рисунок (а) ниже).
Отправные точки для этого дизайна включают в себя следующее:
Самое главное, инновационные концепции дизайна iZiSwap, такие как дискретное ценовое пространство, дискретная ликвидность и принципы торговли CSF, были приняты успешными децентрализованными биржами (DEX), такими как Trader Joe's, и постепенно заняли важное место на основном рынке. Это не только подтверждает передовую идею дизайна iZiSwap, но и способствует дальнейшему развитию всего рынка торговли блокчейнами. Мы с нетерпением ждем новых инноваций и прорывов от iZiSwap и других Dex с той же концепцией дизайна в будущем.
3. Функция лимитного ордера
В текущей децентрализованной среде обмена лимитные ордера не полностью зависят от средств условного депонирования в цепочке, а используют полуцентрализованный метод обработки повторителей. Хотя такой метод обработки может обеспечить определенную степень эффективности, он сопряжен с риском централизованной безопасности средств. В этом контексте iZiSwap предлагает инновационное решение для хранения средств полностью в сети, цель которого — предоставить пользователям более безопасную и эффективную торговую среду.
Самая большая проблема интеграции лимитных ордеров в Dex заключается в том, что необходимо завершить транзакцию по цене за время O (1). Это возможно в традиционном механизме сопоставления, но сталкивается с большими трудностями в сетевой среде. Чтобы решить эту проблему, iZiSwap разработал сложный метод управления лимитными ордерами.
Прежде всего, iZiSwap использует метод лимитного ордера с агрегацией в одной точке. В процессе торговли все лимитные ордера в одной точке рассматриваются как единое целое. Этот метод может значительно повысить эффективность транзакции и гарантировать, что транзакция будет завершена за время O(1).
Во-вторых, всякий раз, когда цена пересекает ценовую точку, заполненный объем ордера переносится в отдельное хранилище, называемое устаревшим. Такой дизайн позволяет системе четко различать последовательность ордеров, тем самым обеспечивая корректность транзакций.
Наконец, пользователь должен сам заявить права на транзакционные активы. Это необходимое ограничение, поскольку оно гарантирует пользователям полный контроль над своими активами и позволяет избежать проблем с безопасностью, которые могут возникнуть из-за автоматической передачи активов.
Такой дизайн приносит ряд хороших свойств. В первую очередь потому, что лимитный ордер на одну точку в целом может завершить сделку за время O(1), что значительно повышает эффективность сделки. Во-вторых, когда цена проходит через целевую цену (момент времени A), а затем падает (или пересекает) целевую цену (момент времени B), лимитный ордер после момента времени B не будет зафиксирован как статус сделки. Это гарантирует правильность сделки. Наконец, когда цена находится на целевой цене, часть транзакции будет получена пользователем, который первым инициировал операцию претензии, что обеспечивает справедливость в смысле «первым пришел — первым обслужен».
В целом инновационный метод управления лимитными ордерами iZiSwap принес значительные улучшения с точки зрения безопасности, эффективности и справедливости, предоставляя пользователям лучшую торговую среду.
Благодаря функции лимитного ордера выбор дизайна пользовательского интерфейса iZiSwap становится более гибким и разнообразным. Это означает, что пользователи могут выбирать различные методы торговли в соответствии со своими потребностями и привычками. Особенно те пользователи, которые привыкли к централизованным биржам, могут получить близкий или даже такой же пользовательский опыт на iZiSwap.
Кроме того, этот гибкий дизайн пользовательского интерфейса не только делает процесс транзакций более плавным, но и значительно повышает эффективность транзакций пользователя. Являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, вы сможете быстро найти нужные вам функции в интерфейсе iZiSwap для удобных и эффективных сделок.
Что еще более важно, с реализацией предложения по улучшению Ethereum EIP-4844 плата за газ (комиссия за транзакцию) была дополнительно снижена. Это предложение по улучшению оптимизирует механизм обработки транзакций в сети Ethereum, так что плата за газ, необходимая для каждой транзакции, значительно снижается. Благодаря этому пользователям больше не нужно беспокоиться о дополнительных расходах при размещении и отмене заказов.
В целом функция лимитного ордера iZiSwap в сочетании с гибким дизайном пользовательского интерфейса и оптимизацией сети Ethereum предоставляет пользователям удобную и экономичную торговую среду. Независимо от того, являетесь ли вы новичком, только начинающим торговлю, или опытным ветераном, вы можете найти на iZiSwap метод торговли, который соответствует вашим потребностям.
4. Гибкая модель добычи ликвидности
Схема вознаграждения за добычу ликвидности по умолчанию в Uniswap V3 в основном предназначена для субсидирования активных поставщиков ликвидности. Однако эта стратегия может вызвать некоторые проблемы в практическом применении, особенно для пользователей, которые мало что знают о централизованной ликвидности.
Эти пользователи, чтобы получить вознаграждение за ликвидность, могут разместить большое количество ликвидности на торговом рынке. Это повысит их поощрительный доход, но это также повлияет на стабильность рынка. Потому что в этом случае небольшие колебания на рынке также могут вызвать большой объем некомпенсированных убытков. Эта потеря не только напрямую затрагивает интересы поставщиков ликвидности, но и косвенно подрывает стабильность рынка.
Кроме того, это явление может негативно повлиять на работу других поставщиков ликвидности. Это связано с тем, что на рынке сосредоточено большое количество ликвидности, что значительно снижает влияние других поставщиков ликвидности на рынке, тем самым уменьшая их ощущение опыта.
Эта проблема особенно очевидна в Pancake V3, ответвлении Uniswap V3. Pancake V3 не внесла эффективных улучшений в эту проблему, а напрямую скопировала схему вознаграждения за добычу ликвидности Uniswap V3. Такой подход, очевидно, не может решить проблему, но может усугубить ее серьезность. Это также заставляет людей сомневаться в его инновационности и оригинальности.Я надеюсь, что в будущем развитии PancakeV3 может иметь свою уникальность, а не просто подражать и копировать другие продукты.
С этой целью iZiSwap разработал более гибкую схему вознаграждения за добычу ликвидности,
1. Режим фиксированного ценового интервала Fixed Range
Эта модель может распределять токены стимулирования майнинга ликвидности в пределах определенного ценового диапазона, например [0,95, 1,05], чтобы поддерживать стабильную цену на стейблкоины или якорные активы.
Каждый блок в ценовом диапазоне (0,95 пенсов, 1,05 пенсов) получит 10 токенов вознаграждения от эмитента стабильной монеты и привязанных активов. iZiSwap оценит общую эффективную ликвидность в ценовом диапазоне (0,95 пенсов, 1,05 пенсов) и линейно распределит стимулы в соответствии с коэффициентом владения каждого LP. Эти стимулы привлекают ликвидность в этот ценовой диапазон, обеспечивая минимальное проскальзывание.
2. Полный спектр нестабильных токенов One Side «Модель одностороннего майнинга с непостоянными убытками»
Эта модель позволяет добывать ликвидность в текущем ценовом диапазоне для получения поощрительных токенов для компенсации непостоянных потерь, вызванных изменением цены в соответствующем временном интервале.
Подобно традиционной модели xy=k, LP также может вложить половину стоимости USDC и половину стоимости токенов проекта в эту модель майнинга, чтобы начать добычу ликвидности одним щелчком мыши.
Однако, чтобы избежать «дилеммы двух пулов», вызванной традиционной моделью xy=k (то есть держатели LP помещают все USDC в качестве потенциальных ордеров на покупку, а токены проекта — в качестве потенциальных ордеров на продажу и помещают их в пул ликвидности торговая пара, в результате чего удерживается LP Кто-то, кто автоматически продает токены своего проекта при повышении цены, является пассивным и несет непостоянные убытки В то же время он также пассивно увеличивает давление продавцов токенов проекта, чтобы предотвратить рост цены, что приводит к "проигрышная" ситуация.
iZiSwap создал новую одностороннюю модель «односторонней непостоянной потери» на основе Uniswap V3, переводя USDC держателей LP в (Pa, Pc), что чуть ниже текущей цены Pc, а токены проекта LP помещаются в залог майнинга. и войти в торговый пул (то есть Pc и выше являются потенциальными продавцами), формируя таким образом модель «сильная покупка и сильная продажа», которая в большей степени способствует росту цены токенов проекта.
3. Динамический диапазон Модель «Динамический диапазон», стимулирующая нестабильные токены для обеспечения динамической ликвидности в пределах текущего ценового диапазона.
В модели динамического диапазона пользователи участвуют в добыче ликвидности, устанавливая ликвидность в диапазоне значений текущей цены (Pc) (0,25Pc, 4Pc). Ширина ценового диапазона также может быть установлена участником проекта, например (0,5Pc, 2Pc), что также обеспечит более концентрированную ликвидность. После того, как пользователь предоставит ликвидность валютной паре в установленном ценовом диапазоне через iZiSwap, провайдер LP автоматически примет участие в майнинге и начнет получать вознаграждение от майнинга ликвидности.
Кроме того, поставщики LP также будут получать доход от комиссии за транзакцию iZiSwap, поскольку диапазон значений, установленный поставщиками ликвидности, включает текущую цену токена. Сочетание этих двух доходов значительно увеличит ожидаемую доходность поставщиков ликвидности.
Обсуждение и вывод
В первую очередь по поводу улучшения платы за газ. Сложность модели iZiSwap действительно превосходит традиционную модель, что также означает, что в некоторых операциях, таких как размещение и снятие лимитных ордеров, плата за газ увеличилась. Тем не менее, iZiSwap гарантирует, что разница в оплате газа между свопом и V2 практически отсутствует в небольшом диапазоне благодаря уникальной стратегии оптимизации газа. Более того, ожидается, что с предстоящим обновлением EIP-4844 плата за газ будет дополнительно снижена, что значительно снизит транзакционные издержки. Этот компромисс отражает баланс iZiSwap между стремлением к эффективности и контролем затрат.
Во-вторых, по вопросу пользовательского опыта. В таких операциях, как размещение и снятие лимитных ордеров, каждая операция требует подписи для отправки транзакции, что имеет определенный разрыв с централизованными биржами с точки зрения пользовательского опыта. Тем не менее, iZiSwap, благодаря сотрудничеству с Unipass и другими, использует механизм авторизации передачи сеансового ключа, а через сеть ретрансляции реализует шелковистое ощущение одного щелчка на уровне восприятия пользователя. Это не только значительно улучшает пользовательский опыт, но также обеспечивает безопасность и эффективность транзакций.
Подводя итог, iZiSwap не только осмеливается идти на компромиссы, сталкиваясь с трудностями, но и успешно находит наилучший баланс между эффективностью, стоимостью и удобством для пользователей благодаря инновациям и сотрудничеству. Это не только демонстрирует передовой характер iZiSwap, но и полностью подтверждает его лидирующие позиции в области DeFi.