Marco de análisis de tokens: identificación del potencial y los rendimientos de los tokens de baja capitalización de mercado

En este artículo, el investigador Flip Research describe su marco de análisis de tokens con el que ha visto múltiples retornos. Echemos un vistazo a cómo este marco puede ayudarlo a identificar rápidamente inversiones de alto rendimiento y bajo riesgo.

**Escrito por:**Flip Research

Compilación: Deep Tide TechFlow

En este artículo, el investigador Flip Research describe su marco de análisis de tokens mediante el cual apostó por $GNS, $RDNT y $JOE, todos los cuales arrojaron múltiplos a pesar de las capitalizaciones de mercado en millones. Echemos un vistazo a cómo este marco puede ayudarlo a identificar rápidamente inversiones de alto rendimiento y bajo riesgo.

Alcance del proyecto:

• Si la narrativa es obvia es muy importante. Si es un proyecto complejo con un nicho atractivo, nadie lo comprará, sin importar cuán talentoso sea el equipo.
• ¿Qué tiene de especial el proyecto? ¿Trae algo nuevo al mercado o es solo una bifurcación?
• Si es innovador, ¿es difícil de replicar? ¿Están modificando los parámetros de un proyecto existente o escribiendo código nuevo?
• Seguir una narrativa existente ayuda a que los proyectos crezcan (por ejemplo, LSD, cadena completa), porque estos proyectos ya tienen un mercado.

equipo:

• ¿El equipo parece capaz y cómo se está ejecutando?
• Los equipos anónimos también son aceptables siempre que sean capaces.
• Consulte sus auditorías, especialmente los errores que se han resuelto. Tenga cuidado con el nuevo código que lanzan si cometen errores menores que conducen a problemas importantes/críticos.
• Si el proyecto es solo una herramienta para que los desarrolladores atraigan dinero, no importa qué tan bien se vea el proyecto.
• ¿Cómo le está yendo al equipo en las redes sociales? La competencia tanto en desarrollo como en marketing es importante.

inversor:

• El respaldo de Big VC es un arma de doble filo. Su objetivo es extraer el mayor valor posible del protocolo, encontrando formas de convertirlo en su liquidez de salida. Si compra muchos proyectos financiados por VC, asegúrese de salir antes de que se desbloqueen.
• Lo ideal es buscar principalmente proyectos autofinanciados con una gran narrativa (por ejemplo, $RDNT, $GNS). Cuando los capitalistas de riesgo compran en el mercado secundario, se convierten en su liquidez de salida.

Código:

• Verifique el código usted mismo, especialmente si no hay auditoría. Con chatgpt es más fácil que nunca. Si es un proyecto bifurcado, compárelo con el proyecto original para ver qué ha cambiado. Esto es a menudo muy revelador.
• Encuentra recompensas de errores. La auditoría no es rival para el descubrimiento de errores incentivado.

Economía/Utilidad del token:

• Primero, FDV (Valoración totalmente diluida) es un meme. Lo que importa es la dinámica de la oferta y la demanda a corto plazo. Suponga que el precio actual es un equilibrio entre la oferta y la demanda. ¿Cómo cambiará esto con el tiempo?

Proveedor:

• Plan de desbloqueo privado/de equipo.
• ¿Qué es la emisión de incentivos? Las emisiones altas son aceptables si se sale antes de la emisión.
• ¿Existe un mecanismo de quemado/bloqueo?

Lado de la demanda:

• ¿Cuál es el mecanismo por el lado de la demanda? ¿Cómo se ven afectados por las métricas de la plataforma, como el valor total bloqueado, los ingresos por tarifas, etc.?
• Mirando los datos de la cadena, ¿cuál es el patrón de transacciones del tenedor más grande? ¿Son fijos o especulativos?
• ¿Tiene utilidad el token? Si es solo gobernabilidad, es difícil.
• No subestimes las fichas con acumulación de valor.

medios de comunicación social:

• El punto clave aquí es, ¿dónde está tu punto de salida? Incluso si la economía del token, el equipo, etc. se ven bien, si ya lo conocen todos y Fomo, entonces es posible que esté saliendo de la liquidez.
• Por el contrario, si no hay exageración, ¿quién comprará tu token? También muestra que al equipo no le está yendo bien en términos de marketing y relaciones humanas. Encontrar el equilibrio en las redes sociales es muy importante y requiere experiencia.

mapa de ruta:

• Además de buenas redes sociales, una hoja de ruta atractiva es crucial. Esto se remonta a la cuestión de la liquidez de salida. Incluso si un proyecto funciona bien en la economía de fichas, la naturaleza humana se centrará en los principales eventos de precios, como actualizaciones de protocolos, migraciones en cadena, explotación de la psicología humana.

Puntos adicionales:

• Incluso si algunos tokens no siguen este marco, habrá órdenes de extracción. A menudo, es imposible saber qué sucede detrás de escena sin información interna. No persigas el ascenso, no puedes elegir a todos los ganadores. Enfócate en donde tienes fortalezas.
• El entorno macro es muy importante, por lo que paso la mayor parte de mi tiempo tratando de identificar los principales cambios macro. Incluso las mejores monedas tienen dificultades para sobrevivir en un mercado bajista.
• No te distraigas demasiado, hay demasiados tokens para analizar. Concéntrese en lo que entiende y ama en un ecosistema sólido con flujo de dinero. Para mí, este es el ecosistema $ARB actual, especialmente DeFi.
• Participa en networking, discutir con personas de ideas afines es más interesante y motivador, y puedes obtener información valiosa de esta manera.
• No te preocupes por perder proyectos, solo recuerda comprometerte con decisión cuando se presente la oportunidad que creas. Al mismo tiempo, no te enamores de tu posición, el momento de la salida es tan importante como el momento de la entrada.