硅谷投資巨頭大舉進軍以太坊生態，構建新一代金融基礎設施

2025年7月，加密貨幣市場迎來一則震撼消息：一家知名投資機構悄然成爲BitMine Immersion Technologies的最大股東，持股比例達9.1%。這一消息引發市場強烈反應，BitMine股價應聲大漲，盤中最高漲幅達29.3%。

市場的躁動並非無端。就在一年前，該投資機構的創始人還公開質疑比特幣的未來："我們已經有了ETF，不知道還有誰會來買。"從比特幣轉向重倉以太坊，這位硅谷億萬富翁究竟有何布局？

持有巨額以太坊背後的戰略意圖

BitMine的野心昭然若揭：打造以太坊版企業金庫。2025年7月14日，BitMine持有163,142枚ETH，價值5億美元。僅三天後，這一數字便翻倍至300,657枚ETH，價值10億美元。即便在瞬息萬變的加密世界，如此迅猛的積累速度也堪稱罕見。

然而，這位投資大佬的目標遠不止於此。早在2023年，其旗下基金就已投資2億美元購買比特幣和以太坊，各佔一半。這一配置本身就傳遞出重要信號：以太坊已經與比特幣並駕齊驅。

除了BitMine這記重拳，這位投資者在以太坊生態的布局早已悄然展開：

• 交易基礎設施：2021年投資某交易所，並親任高級顧問。
• 合規基礎設施：2024年投資受監管穩定幣發行商，2025年繼續加碼投資穩定幣基礎設施。
• DeFi基礎設施：2025年6月領投專攻鏈上衍生品的項目。
• Layer-2擴容：投資擴容解決方案。當主網gas費居高不下，Layer-2成爲讓DeFi真正可用的關鍵。

比特幣是數字黃金，以太坊則是新金融市場。一位接近該基金的投資人透露："儲值買比特幣就夠了。但要控制未來金融基礎設施，你需要以太坊。"

這一判斷並非無據。當比特幣仍在糾結儲值與支付功能時，以太坊已成爲：

• DeFi的主戰場（鎖倉價值超1000億美元）
• 穩定幣的首選平台（主流穩定幣主要在以太坊流通）
• RWA（現實世界資產）代幣化的基礎層

更關鍵的是，以太坊可以生息，這是比特幣無法實現的。BitMine的以太坊金庫戰略正是瞄準了這一點，讓資產產生現金流。

這位投資者的野心不止於此：支持某交易所祕密提交IPO、參與創建專門服務加密企業的銀行（計劃持有穩定幣）、通過某媒體平台掌控行業話語權。圖景漸漸清晰：他不再滿足於持有資產，而是要掌控資產流動的管道。

其投資基金的區塊鏈投資組合中，以太坊生態的比例也在逐步攀升。如果說2014-2022年是他的比特幣時代，專注於價值儲存和意識形態敘事，那麼2023年之後，他正式進入以太坊時代，構建實際可用的金融基礎設施。

比特幣贏得了思想戰爭，但以太坊將贏得實際應用。當央行數字貨幣、企業穩定幣、代幣化證券成爲現實時，它們都會在以太坊上運行。

通過各種實體分散持有BitMine股份，這位投資者不只是在投資，更是在爲控制權做準備。若BitMine成爲最大的企業以太坊持有者，他實際上就成了以太坊生態的影子央行。從早期互聯網支付到比特幣，再到以太坊，這位投資者的金融帝國夢想從未改變，只是工具在不斷進化。

早期布局：比特幣1000美元時開始建倉

當比特幣還在1000美元徘徊時，這位投資者的基金已經開始建倉。據內部人士透露，首批投入就達上千萬美元，在當時的機構投資者中堪稱激進。

但他的野心不止於此。2013年，他投資了一個後來開發某公鏈的項目。雖然該項目最終未能撼動以太坊，但這筆投資暴露了他的真實意圖：他要的不是比特幣本身，而是下一個比特幣。

他的布局路徑耐人尋味：

• 挖礦端：2025年投資BitMine只是最新動作。早在2018年，就參與了某挖礦公司融資。
• 交易端：除了投資某交易所，還是另一家交易平台的早期投資者。
• 基礎設施：2021年，當所有人追捧DeFi代幣時，他悄悄投資了爲比特幣閃電網絡提供基礎設施的項目。

這位投資者對比特幣的理解，遠不止數字黃金那麼簡單。2021年4月，他在與前國務卿蓬佩奧的對話中拋出觀點：比特幣可能是中國用來削弱美元的金融武器。

幣圈譁然。支持者罵他叛徒，反對者說他陰謀論。然而，將這段話放在他的整體思想體系中，邏輯就清晰了：比特幣不僅是投資品，更是地緣政治的工具。

有意思的是，僅僅一年後，他就在比特幣大會上換了調子，將其描述爲對抗金融老人政治的革命武器。他甚至列出敵人名單：巴菲特、貝萊德的Larry Fink、摩根大通的Jamie Dimon。

面對保守派，他談國家安全。面對加密社區，他談自由革命。不變的是核心目標：推動一個獨立於傳統金融體系的新秩序。這恰恰展現了他的核心特質：將敘事作爲武器。

其成果顯著：2022年加密寒冬前及時清倉，獲利18億美元；2023年比特幣跌至3萬美元時再次出手，買入1億美元。教科書級的高拋低吸。

值得玩味的細節：2024年7月，當比特幣ETF推出、機構資金大舉進場時，他卻公開表示不確定它會從這裏出現很大漲幅。真正的武器，永遠不會是人人都能買到的ETF。

布局背後：未竟的貨幣夢想

翻開這位投資者的投資組合，規律清晰：幾乎不投DApp，不碰GameFi，對NFT淺嘗輒止。真正感興趣的是：Layer2擴容方案、合規基礎設施、衍生品協議、穩定幣網路。協議優於產品，這是他的信條。

時間回到1998年，當他創立某支付公司時，最初的願景是什麼？不是做一個支付工具，而是創造一種新的貨幣形式。

早在比特幣誕生十年前，他就在思考如何顛覆貨幣體系。他曾開發過可以通過紅外線傳輸數字現金的應用。最終因監管壓力，不得不轉型爲傳統支付公司。

2002年，某電商巨頭以15億美元收購了這家支付公司。套現後的第一件事：創立新的投資公司，系統性尋找下一個貨幣革命機會。他等了12年。

2014年，當他第一次認真研究比特幣時，他看到的不是電子現金，而是未竟的貨幣夢想。"我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"2015年，他如此總結。潛臺詞是：在數字世界裏，你可以構建任何東西，包括全新的金融體系。

在《從0到1》中，他反復強調：競爭是失敗者的遊戲，壟斷才能帶來超額利潤。早期創業經歷教會了他：在傳統世界建立金融壟斷，幾乎不可能。監管會扼殺你，大銀行會圍剿你。加密貨幣改變了遊戲規則。

如何在去中心化的世界裏建立壟斷？答案是：控制最底層的基礎設施。當所有人都在以太坊上構建時，擁有以太坊就等於收租。當所有交易都需要穩定幣時，控制穩定幣協議就等於印鈔。當監管最終到來時，擁有合規牌照就等於掌握了入場券。

他甚至資助了這場革命的關鍵人物，2014年，他的基金給了19歲的Vitalik Buterin十萬美元，使他決定從滑鐵盧大學退學，全職開發以太坊。從某種意義上說，他不僅投資了基礎設施，還投資了構建基礎設施的人。

這解釋了爲什麼他要同時布局傳統銀行和DeFi協議，無論未來走哪條路，他都是贏家。更深層的原因或許是：在他看來，加密貨幣不是支付工具2.0，而是支付工具本該成爲的樣子，一個真正自由的、不受任何政府控制的全球金融系統。

加密帝國雛形已現

2025年，這位投資者不再滿足於做被動的持幣者。通過BitMine、某交易所、某銀行，他正在構建一個完整的加密金融帝國。

寫到這裏，一個問題浮現：當傳統金融巨頭還在觀望時，爲什麼他如此激進？或許答案藏在他2015年的那句話裏："我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"

對他而言，加密貨幣不僅是金融革命，更是構建不受監管的比特世界的終極工具。現在，正是下注的時機。

畢竟，正如他的好友、特斯拉CEO馬斯克所說："最好的冒險，是經過計算的冒險。"在加密貨幣這場終極冒險中，這位投資者的計算，才剛剛開始。