La bulle des Meme jetons éclate, provoquant une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies s'enlise.
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère, avec des baisses importantes des principales devises et de certaines devises à faible capitalisation, les principales devises enregistrant généralement des baisses de plus de 30 %. En raison de la fréquence croissante des événements de fuite de projets, de l'augmentation des projets de faible qualité, et du pic des comportements exploitant l'effet des célébrités pour récolter des petits investisseurs, ces facteurs ont déclenché une série de réactions en chaîne. La confiance globale du marché a été ébranlée, le pessimisme s'est répandu, la liquidité a chuté de manière drastique, entraînant un fort recul du marché. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au pic de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par une bulle spéculative, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, signifie-t-elle que le marché des cryptomonnaies entre progressivement en hiver ?
I. Récapitulatif des événements : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons mèmes : effondrement des jetons conceptuels et prolifération des projets frauduleux
Effondrement d'un jeton lié à un concept spécifique : la capitalisation boursière d'un jeton Meme associé à un homme politique a un moment dépassé 15 milliards de dollars, mais après son lancement, elle a chuté de 60 %, les fonds étant détournés vers d'autres jetons politiques, entraînant un effondrement rapide de la confiance sur le marché.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un co-fondateur d'un projet financier a été piraté, un faux jeton Meme a été promu en utilisant le nom d'une célébrité, entraînant des pertes d'actifs pour les utilisateurs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une Crise de confiance. Des incidents similaires se sont déjà produits à plusieurs reprises en janvier 2025, devenant monnaie courante.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons mèmes représente 11 % des 300 principales actifs cryptographiques (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné un montant de liquidation de 346 millions de dollars en 24 heures.
L'émission de nouveaux jetons sur certaines blockchains a explosé, avec des statistiques montrant que le nombre de cryptomonnaies approche les 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Un grand nombre de transactions spéculatives ont plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds et faisant émerger progressivement une Crise de confiance.
Deuxième partie, les multiples incitations derrière l'effondrement
Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus communautaire et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un jeton Meme connu a rapidement émergé grâce à des symboles culturels spécifiques, sa volatilité de prix étant corrélée à un indice émotionnel des médias sociaux de 0,93. En cas d'événements négatifs ou de déclarations de célébrités provoquant la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
vulnérabilités de sécurité et fuites d'informations utilisateur
Les attaques de hackers sont fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus les principales cibles des hackers. En plus des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'une certaine bourse en novembre 2024 a révélé les faiblesses de sécurité de l'industrie.
Prolifération des projets frauduleux : L'utilisation de l'influence des célébrités pour faire du battage médiatique est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, les investisseurs subissant des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le battage médiatique provoqué par le chien de compagnie du fondateur d'un certain échange ou l'événement où un président d'un pays promeut un jeton spécifique, certains traders en ont profité pour manipuler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs, ce comportement de "coupe de choux" devient progressivement une partie importante des risques du marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Resserrement de la réglementation : les organismes de régulation américains commencent à adopter une "réglementation guidée", de nouveaux projets de loi tentent de clarifier la répartition des responsabilités entre les différentes agences, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques a encore accru l'incertitude du marché. En même temps, les organismes de régulation de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Surcharge du marché et choc macroéconomique : Les jetons Meme ont siphonné la prime spéculative des jetons techniques, et avec 36 millions de jetons en concurrence pour des fonds limités, cela a entraîné une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars des obligations d'État américaines, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale, entre autres facteurs, ont exacerbé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, mettant sous pression le marché des cryptomonnaies et d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1) La confiance des investisseurs est ébranlée
Bénéfices extrêmement faibles et généralisation des pertes : une plateforme de données montre que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé des bénéfices de plus de 10 000 $ grâce aux jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2) Fuite des fonds et épuisement de la liquidité
L'effondrement du Meme jeton a provoqué une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin est tombé de son sommet à 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché est entré en "mode de protection", la liquidité a diminué.
3) Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier affichant une perte non réalisée de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
4) Narration technique pauvre
Bien que la mise à niveau Pectra d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles chaînes publiques sont surévaluées et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser le sentiment spéculatif du marché.
5) Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est inondé de projets de coupe de blé (Rug Pull) et de fausses communautés, rendant difficile l'obtention de l'attention méritée pour les projets de qualité. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a gravement ébranlé la confiance des développeurs et des porteurs de projets.
Quatrième, voies et recommandations : Stratégies de survie en marché baissier - Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? Le cœur de la survie en période de marché baissier est : rester calme dans la frénésie et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refus de suivre aveuglément la tendance
Il est particulièrement important de rester calme et de réfléchir de manière indépendante lorsque le sentiment du marché est extrêmement volatil. Les investisseurs devraient se concentrer sur la recherche fondamentale et se méfier des projets qui dépendent de la spéculation et du battage médiatique, afin d'éviter de devenir des "choux" lors de hausses et baisses de court terme.
Investissement réparti, réduction du risque d'un actif unique
Essayez d'éviter de concentrer trop de fonds dans un seul type d'actif à haut risque. En diversifiant vos investissements, vous pouvez non seulement équilibrer les chocs causés par la volatilité du marché, mais aussi aider à saisir des cibles de qualité dans différents secteurs ou directions technologiques, augmentant ainsi la capacité globale de résistance aux risques.
Renforcer la protection de la sécurité, améliorer la sensibilisation à la défense
Face aux attaques de hackers fréquentes et aux projets frauduleux, les investisseurs doivent renforcer leur protection de sécurité. Il est recommandé d'utiliser des portefeuilles matériels, l'authentification à deux facteurs, etc., tout en effectuant des recherches approfondies sur le contexte des projets, afin d'éviter de subir des pertes irréparables en raison de vulnérabilités de sécurité ou d'escroqueries de phishing.
gestion raisonnable des positions, attention au contrôle des risques
Il est crucial d'élaborer et de mettre en œuvre strictement une stratégie de gestion des positions pendant les périodes de forte volatilité du marché. Définir des niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss raisonnables, éviter de suivre les hausses et les baisses, afin de ne pas subir de trop grandes pertes dans un marché volatile. Un contrôle raisonnable des positions peut aider les investisseurs à conserver un état d'esprit stable pendant un marché baissier.
Suivre de près les dynamiques réglementaires et de marché
Les changements de politiques réglementaires et les évolutions de l'environnement du marché ont souvent un impact profond sur les prix. Les investisseurs doivent rester attentifs, suivre de près les dernières tendances des organismes de réglementation nationaux et internationaux ainsi que les données macroéconomiques, et ajuster leurs stratégies d'investissement de manière flexible pour faire face aux risques imprévus.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets
Bien que le marché soit inondé de nombreux projets spéculatifs à court terme, les projets véritablement précieux reposent souvent sur l'innovation technologique et des applications réelles. Les joueurs ordinaires devraient éviter les spéculations à court terme et patiemment se positionner sur des projets de qualité qui possèdent une technologie solide, un modèle commercial clair et une équipe exceptionnelle pour attendre le redressement du marché en période de bear market, réalisant ainsi une appréciation à long terme.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement récent des jetons Meme est non seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie du chiffrement de passer de "l'engouement spéculatif" à la "construction de valeur". Bien que le sentiment du marché soit actuellement morose et que la liquidité se soit considérablement réduite, comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des opportunités pour un remaniement à long terme et une mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour la reconstruction de la confiance dans l'industrie et son passage à la maturité.
Un marché baissier à court terme pourrait être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation des utilisateurs à la sécurité peuvent reconstruire la base de confiance de l'industrie et promouvoir un écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes avertissent des risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés de chaque étape actuelle.
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PriceOracleFairy
· 08-01 06:27
ngmi mais honnêtement... j'ai vu cette vague d'entropie venir depuis le quatrième trimestre. les métriques de liquidité crient "danger" depuis des mois. les degens n'apprennent jamais smh
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OfflineValidator
· 07-31 08:54
Les baissiers se sont dispersés, le bull run sera certainement l'année prochaine.
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AirdropSweaterFan
· 07-31 08:49
All in All in J'aime voir les pigeons se faire prendre les gens pour des idiots
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AirdropHuntress
· 07-31 08:47
Ces données de portefeuille ont déjà signalé des signes de danger, les gros capitaux se sont discrètement retirés.
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WagmiWarrior
· 07-31 08:39
Après avoir fait cuire le DOGE et la grenouille, les pigeons, c'est toi, moi et lui.
L'éclatement de la bulle des jetons Meme déclenche une réaction en chaîne, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un hiver.
La bulle des Meme jetons éclate, provoquant une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies s'enlise.
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère, avec des baisses importantes des principales devises et de certaines devises à faible capitalisation, les principales devises enregistrant généralement des baisses de plus de 30 %. En raison de la fréquence croissante des événements de fuite de projets, de l'augmentation des projets de faible qualité, et du pic des comportements exploitant l'effet des célébrités pour récolter des petits investisseurs, ces facteurs ont déclenché une série de réactions en chaîne. La confiance globale du marché a été ébranlée, le pessimisme s'est répandu, la liquidité a chuté de manière drastique, entraînant un fort recul du marché. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au pic de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par une bulle spéculative, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, signifie-t-elle que le marché des cryptomonnaies entre progressivement en hiver ?
I. Récapitulatif des événements : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons mèmes : effondrement des jetons conceptuels et prolifération des projets frauduleux
Effondrement d'un jeton lié à un concept spécifique : la capitalisation boursière d'un jeton Meme associé à un homme politique a un moment dépassé 15 milliards de dollars, mais après son lancement, elle a chuté de 60 %, les fonds étant détournés vers d'autres jetons politiques, entraînant un effondrement rapide de la confiance sur le marché.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un co-fondateur d'un projet financier a été piraté, un faux jeton Meme a été promu en utilisant le nom d'une célébrité, entraînant des pertes d'actifs pour les utilisateurs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une Crise de confiance. Des incidents similaires se sont déjà produits à plusieurs reprises en janvier 2025, devenant monnaie courante.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons mèmes représente 11 % des 300 principales actifs cryptographiques (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné un montant de liquidation de 346 millions de dollars en 24 heures.
L'émission de nouveaux jetons sur certaines blockchains a explosé, avec des statistiques montrant que le nombre de cryptomonnaies approche les 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Un grand nombre de transactions spéculatives ont plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds et faisant émerger progressivement une Crise de confiance.
Deuxième partie, les multiples incitations derrière l'effondrement
Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus communautaire et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un jeton Meme connu a rapidement émergé grâce à des symboles culturels spécifiques, sa volatilité de prix étant corrélée à un indice émotionnel des médias sociaux de 0,93. En cas d'événements négatifs ou de déclarations de célébrités provoquant la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
vulnérabilités de sécurité et fuites d'informations utilisateur
Les attaques de hackers sont fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus les principales cibles des hackers. En plus des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'une certaine bourse en novembre 2024 a révélé les faiblesses de sécurité de l'industrie.
Prolifération des projets frauduleux : L'utilisation de l'influence des célébrités pour faire du battage médiatique est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, les investisseurs subissant des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le battage médiatique provoqué par le chien de compagnie du fondateur d'un certain échange ou l'événement où un président d'un pays promeut un jeton spécifique, certains traders en ont profité pour manipuler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs, ce comportement de "coupe de choux" devient progressivement une partie importante des risques du marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Resserrement de la réglementation : les organismes de régulation américains commencent à adopter une "réglementation guidée", de nouveaux projets de loi tentent de clarifier la répartition des responsabilités entre les différentes agences, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques a encore accru l'incertitude du marché. En même temps, les organismes de régulation de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Surcharge du marché et choc macroéconomique : Les jetons Meme ont siphonné la prime spéculative des jetons techniques, et avec 36 millions de jetons en concurrence pour des fonds limités, cela a entraîné une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars des obligations d'État américaines, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale, entre autres facteurs, ont exacerbé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, mettant sous pression le marché des cryptomonnaies et d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1) La confiance des investisseurs est ébranlée
Bénéfices extrêmement faibles et généralisation des pertes : une plateforme de données montre que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé des bénéfices de plus de 10 000 $ grâce aux jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2) Fuite des fonds et épuisement de la liquidité
L'effondrement du Meme jeton a provoqué une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin est tombé de son sommet à 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché est entré en "mode de protection", la liquidité a diminué.
3) Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier affichant une perte non réalisée de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
4) Narration technique pauvre
Bien que la mise à niveau Pectra d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles chaînes publiques sont surévaluées et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser le sentiment spéculatif du marché.
5) Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est inondé de projets de coupe de blé (Rug Pull) et de fausses communautés, rendant difficile l'obtention de l'attention méritée pour les projets de qualité. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a gravement ébranlé la confiance des développeurs et des porteurs de projets.
Quatrième, voies et recommandations : Stratégies de survie en marché baissier - Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? Le cœur de la survie en période de marché baissier est : rester calme dans la frénésie et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refus de suivre aveuglément la tendance
Il est particulièrement important de rester calme et de réfléchir de manière indépendante lorsque le sentiment du marché est extrêmement volatil. Les investisseurs devraient se concentrer sur la recherche fondamentale et se méfier des projets qui dépendent de la spéculation et du battage médiatique, afin d'éviter de devenir des "choux" lors de hausses et baisses de court terme.
Investissement réparti, réduction du risque d'un actif unique
Essayez d'éviter de concentrer trop de fonds dans un seul type d'actif à haut risque. En diversifiant vos investissements, vous pouvez non seulement équilibrer les chocs causés par la volatilité du marché, mais aussi aider à saisir des cibles de qualité dans différents secteurs ou directions technologiques, augmentant ainsi la capacité globale de résistance aux risques.
Renforcer la protection de la sécurité, améliorer la sensibilisation à la défense
Face aux attaques de hackers fréquentes et aux projets frauduleux, les investisseurs doivent renforcer leur protection de sécurité. Il est recommandé d'utiliser des portefeuilles matériels, l'authentification à deux facteurs, etc., tout en effectuant des recherches approfondies sur le contexte des projets, afin d'éviter de subir des pertes irréparables en raison de vulnérabilités de sécurité ou d'escroqueries de phishing.
gestion raisonnable des positions, attention au contrôle des risques
Il est crucial d'élaborer et de mettre en œuvre strictement une stratégie de gestion des positions pendant les périodes de forte volatilité du marché. Définir des niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss raisonnables, éviter de suivre les hausses et les baisses, afin de ne pas subir de trop grandes pertes dans un marché volatile. Un contrôle raisonnable des positions peut aider les investisseurs à conserver un état d'esprit stable pendant un marché baissier.
Suivre de près les dynamiques réglementaires et de marché
Les changements de politiques réglementaires et les évolutions de l'environnement du marché ont souvent un impact profond sur les prix. Les investisseurs doivent rester attentifs, suivre de près les dernières tendances des organismes de réglementation nationaux et internationaux ainsi que les données macroéconomiques, et ajuster leurs stratégies d'investissement de manière flexible pour faire face aux risques imprévus.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets
Bien que le marché soit inondé de nombreux projets spéculatifs à court terme, les projets véritablement précieux reposent souvent sur l'innovation technologique et des applications réelles. Les joueurs ordinaires devraient éviter les spéculations à court terme et patiemment se positionner sur des projets de qualité qui possèdent une technologie solide, un modèle commercial clair et une équipe exceptionnelle pour attendre le redressement du marché en période de bear market, réalisant ainsi une appréciation à long terme.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement récent des jetons Meme est non seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie du chiffrement de passer de "l'engouement spéculatif" à la "construction de valeur". Bien que le sentiment du marché soit actuellement morose et que la liquidité se soit considérablement réduite, comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des opportunités pour un remaniement à long terme et une mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour la reconstruction de la confiance dans l'industrie et son passage à la maturité.
Un marché baissier à court terme pourrait être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation des utilisateurs à la sécurité peuvent reconstruire la base de confiance de l'industrie et promouvoir un écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes avertissent des risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés de chaque étape actuelle.